Spółki BANR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBANNER CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BANNER CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż i marketing | 9,71 | 8,64 | 8,35 | 7,84 | 6,41 | 6,04 | 3,96 | 4,79 | 5,15 | 4,75 |
| Zysk operacyjny | 76,2 | 85,2 | 84 | 81,9 | 98,6 | 96,4 | 75,3 | 44,4 | 66,9 | 72,8 |
| Koszty odsetkowe | 16,4 | 19,3 | 32,7 | 56,8 | 37,8 | 23,6 | 19,4 | 126 | ||
| Przychody odsetkowe | 391 | 412 | 464 | 526 | 519 | 521 | 573 | 702 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 130 | 151 | 165 | 183 | 142 | 247 | 241 | 227 | 209 | 239 |
| Podatek dochodowy | 44,3 | 90,5 | 28,6 | 36,9 | 26,5 | 45,5 | 45,4 | 43,5 | 40,6 | 43,5 |
| Zysk netto | 85,4 | 60,8 | 137 | 146 | 116 | 201 | 195 | 184 | 169 | 195 |
| EBITDA | 89,7 | 99,9 | 99,2 | 99,2 | 117 | 114 | 92,2 | 62,3 | 85 | 89,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,52 | 1,85 | 4,16 | 4,20 | 3,29 | 5,81 | 5,70 | 5,35 | 4,90 | 5,67 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,52 | 1,84 | 4,15 | 4,18 | 3,26 | 5,76 | 5,67 | 5,33 | 4,88 | 5,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 33,8 | 32,9 | 32,8 | 34,9 | 35,3 | 34,6 | 34,3 | 34,3 | 34,5 | 34,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 33,9 | 33 | 32,9 | 35 | 35,5 | 34,9 | 34,5 | 34,5 | 34,6 | 34,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,88 | 2,00 | 1,96 | 2,64 | 1,23 | 1,64 | 1,76 | 1,92 | 1,92 | 1,94 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 248 | 261 | 272 | 308 | 1234 | 2134 | 243 | 254 | 502 | 423 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 166 | 155 | 172 | 178 | 165 | 149 | 139 | 132 | 125 | 112 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 61,8 | 55,4 | 55,3 | 49,3 | 43,7 | 40 | 32,7 | |||
| Wartość firmy | 245 | 243 | 339 | 373 | 373 | 373 | 373 | 373 | 373 | 373 |
| Wartości niematerialne | 29,7 | 22,4 | 32,7 | 29,2 | 21,4 | 14,9 | ||||
| Aktywa razem | 9794 | 9763 | 11 871 | 12 604 | 15 032 | 16 805 | 15 833 | 15 670 | 16 200 | 16 354 |
| Zobowiązania razem | 8488 | 8491 | 10 393 | 11 010 | 13 365 | 15 115 | 14 377 | 14 018 | 14 426 | 14 408 |
| Zyski zatrzymane | 95,3 | 90,5 | 134 | 187 | 247 | 391 | 525 | 642 | 744 | 872 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3,46 | -5,04 | 7,1 | 33,3 | 69,1 | 0,18 | -363 | -289 | -277 | -208 |
| Kapitał własny | 1306 | 1273 | 1479 | 1594 | 1666 | 1690 | 1456 | 1653 | 1774 | 1946 |
| Kapitał własny razem | 1306 | 1273 | 1479 | 1594 | 1666 | 1690 | 1456 | 1653 | 1774 | 1946 |
| Pasywa razem | 9794 | 9763 | 11 871 | 12 604 | 15 032 | 16 805 | 15 833 | 15 670 | 16 200 | 16 354 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 85,4 | 60,8 | 137 | 146 | 116 | 201 | 195 | 184 | 169 | 195 |
| Amortyzacja | 13,5 | 14,7 | 15,2 | 17,3 | 18,1 | 17,3 | 16,9 | 17,9 | 18,1 | 16,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,31 | 5,97 | 6,55 | 7,14 | 9,17 | 9,26 | 8,87 | 9,17 | 10 | 10,3 |
| Podatek odroczony | 12 | 56,4 | 2,6 | 9,08 | -10,8 | 20,7 | 12,9 | 8,36 | 10,1 | 13 |
| Przepływy operacyjne | -75,8 | 347 | 30,8 | 150 | 125 | 302 | 238 | 257 | 293 | 257 |
| Nakłady inwestycyjne | -16,2 | -12,2 | -23,1 | -24,7 | -12,8 | -10,5 | -14,7 | -14,7 | -13,7 | -9,51 |
| Zakup inwestycji | -278 | -1361 | -2805 | -660 | -58,2 | -63,2 | -156 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 192 | 187 | 173 | 322 | 475 | 1314 | 369 | 173 | 241 | 324 |
| Przepływy inwestycyjne | 146 | -393 | -976 | -143 | -1455 | -1015 | -1445 | 192 | -371 | -225 |
| Skup akcji własnych | -50,8 | -31 | -34,4 | -53,9 | -31,8 | -56,5 | -11 | 0 | 0 | -31,6 |
| Wypłacone dywidendy | -28,3 | -65,8 | -59,3 | -56,1 | -94,1 | -57,6 | -61,1 | -66,8 | -66,7 | -67,5 |
| Przepływy finansowe | -84,8 | 60,1 | 956 | 29 | 2256 | 1614 | -685 | -438 | 325 | -112 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -14,2 | 13,5 | 11 | 35,5 | 926 | 900 | -1891 | 11,4 | 247 | -79,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -92,1 | 334 | 7,68 | 125 | 113 | 291 | 223 | 243 | 279 | 248 |
| Zapłacone odsetki | 16,7 | 18,9 | 28,1 | 58,2 | 40,9 | 24,3 | 18,6 | 111 | 225 | 217 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 36,2 | 35,5 | 21,7 | 27,3 | 39,7 | 29 | 24,9 | 38,7 | 24,2 | 31,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 18,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 8,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 15,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 15,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -12,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -11,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 9,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,63 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 136,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,10 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 8,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,62 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 58,58 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 47,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,76 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 16,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,35 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,17x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,44x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,23x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,97x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/EBIT | 26,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 21,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,70x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy BANNER CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 195,4 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BANNER CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 257,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,5 mln USD dały wolne przepływy 248,0 mln USD.