Spółki BALL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBALL Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BALL Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 9061 | 10 983 | 11 635 | 11 474 | 11 781 | 13 811 | 13 372 | 12 062 | 11 795 | 13 161 |
| Koszt sprzedaży | 8717 | 9329 | 9203 | 9323 | 11 085 | 11 122 | 9754 | 9354 | 10 583 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1420 | 1757 | 1798 | 1775 | 2458 | 2726 | 2250 | 2308 | 2441 | 2578 |
| Badania i rozwój | 28 | 27 | 32 | 44 | 47 | 56 | 55 | 55 | ||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 512 | 514 | 478 | 417 | 525 | 593 | 555 | 532 | 647 | 566 |
| Zysk operacyjny | 463 | 802 | 935 | 932 | 1003 | 1291 | 1214 | 1273 | ||
| Koszty odsetkowe | 229 | 285 | 301 | 317 | 275 | 270 | 313 | 460 | 293 | 314 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 125 | 514 | 633 | 608 | 687 | 1008 | 713 | 614 | 535 | 1128 |
| Podatek dochodowy | -126 | 165 | 185 | 71 | 99 | 156 | 138 | 146 | 133 | 240 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 582 | 488 | 430 | 915 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 3 | 6 | -1 | -30 | -3 | 13 | 4 | 6 | 3 | |
| Zysk netto | 263 | 374 | 454 | 566 | 585 | 878 | 719 | 707 | 4008 | 912 |
| EBITDA | 916 | 1531 | 1637 | 1610 | 1671 | 1991 | 1808 | 1878 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,83 | 1,07 | 1,32 | 1,71 | 1,79 | 2,69 | 2,27 | 2,25 | 13,12 | 3,33 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,81 | 1,05 | 1,29 | 1,66 | 1,76 | 2,65 | 2,25 | 2,23 | 13,00 | 3,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 317 | 350 | 345 | 331 | 326 | 326 | 316 | 315 | 305 | 274 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 323 | 357 | 352 | 340 | 333 | 332 | 320 | 317 | 308 | 276 |
| Dywidenda na akcję | 0,26 | 0,37 | 0,40 | 0,55 | 0,60 | 0,70 | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 597 | 448 | 721 | 1798 | 1366 | 563 | 548 | 695 | 885 | 1212 |
| Należności | 1158 | 1343 | 1280 | 1186 | 1344 | 2022 | 2107 | 1670 | 1736 | 2057 |
| Zapasy | 1413 | 1526 | 1271 | 1274 | 1353 | 1795 | 2179 | 1531 | 1477 | 2013 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 152 | 150 | 146 | 181 | 218 | 305 | 168 | 231 | 169 | 265 |
| Aktywa obrotowe razem | 3653 | 3758 | 3940 | 4884 | 4675 | 5223 | 5489 | 4883 | 4841 | 6113 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4387 | 4610 | 4542 | 4470 | 5351 | 6502 | 7053 | 6715 | 6173 | 6656 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 239 | 302 | 420 | 434 | 365 | 334 | 355 | |||
| Wartość firmy | 5095 | 4933 | 4475 | 4419 | 4484 | 4378 | 4195 | 4250 | 4172 | 4379 |
| Wartości niematerialne | 1934 | 2462 | 2188 | 2002 | 1883 | 1688 | 1417 | 1248 | 1080 | 982 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1104 | 1406 | 1409 | 1585 | 1859 | 1923 | 1715 | 1354 | 1362 | 1394 |
| Aktywa razem | 16 173 | 17 169 | 16 554 | 17 360 | 18 252 | 19 714 | 19 909 | 19 303 | 17 628 | 19 524 |
| Zobowiązania handlowe | 2033 | 2762 | 3095 | 3136 | 3430 | 4759 | 4383 | 3661 | 3418 | 4452 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 315 | 352 | 289 | 285 | 347 | 349 | 236 | 245 | 303 | 303 |
| Przychody przyszłych okresów | 45 | 45 | 87 | 108 | 272 | 49 | 114 | 50 | 74 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 222 | 453 | 219 | 1480 | 17 | 15 | 1408 | 1065 | 361 | 21 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2969 | 4107 | 4095 | 5577 | 4444 | 5953 | 7008 | 6185 | 4847 | 5487 |
| Zadłużenie długoterminowe | 7310 | 6518 | 6510 | 6337 | 7783 | 7722 | 7540 | 7504 | 5312 | 6991 |
| Zobowiązania leasingowe | 181 | 232 | 340 | 349 | 287 | 265 | 283 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 417 | 340 | 287 | 380 | 441 | 484 | 447 | 384 | 368 | 471 |
| Zobowiązania razem | 12 632 | 13 123 | 12 992 | 14 341 | 14 915 | 16 029 | 16 382 | 15 466 | 11 698 | 14 103 |
| Zadłużenie razem | 7389 | 6631 | 6518 | 7791 | 7786 | 7725 | 8543 | 856 | 191 | 2 |
| Zyski zatrzymane | 4739 | 4987 | 5341 | 5803 | 6192 | 6843 | 7309 | 7763 | 11 527 | 12 219 |
| Akcje własne | -1401 | -1474 | -2205 | -3122 | -3130 | -3854 | -4429 | -4390 | -6057 | -7351 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -941 | -656 | -835 | -910 | -954 | -582 | -679 | -916 | -1003 | -869 |
| Kapitał własny | 3435 | 3941 | 3458 | 2949 | 3275 | 3627 | 3461 | 3769 | 5862 | 5421 |
| Udziały niekontrolujące | 106 | 105 | 104 | 70 | 62 | 58 | 66 | 68 | 68 | |
| Kapitał własny razem | 3541 | 4046 | 3562 | 3019 | 3337 | 3685 | 3527 | 3837 | 5930 | 5421 |
| Pasywa razem | 16 173 | 17 169 | 16 554 | 17 360 | 18 252 | 19 714 | 19 909 | 19 303 | 17 628 | 19 524 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 266 | 380 | 453 | 536 | 582 | 878 | 732 | 711 | 4014 | 915 |
| Amortyzacja | 453 | 729 | 702 | 678 | 668 | 700 | 594 | 605 | 611 | 622 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 35 | 46 | 75 | 37 | 43 | 40 | 39 | 33 | 63 | 28 |
| Podatek odroczony | -293 | 82 | 35 | -45 | 17 | 35 | -2 | -67 | 143 | 60 |
| Zmiana należności | -53 | -189 | -17 | 49 | -135 | -863 | -305 | 238 | -325 | -317 |
| Zmiana zapasów | 30 | -66 | -248 | -45 | -64 | -464 | -458 | 626 | -25 | -453 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -55 | 639 | 592 | 72 | 66 | 1312 | -83 | -510 | -91 | 730 |
| Przepływy operacyjne | 193 | 1478 | 1566 | 1548 | 1432 | 1760 | 301 | 1863 | 115 | 1262 |
| Nakłady inwestycyjne | -606 | -556 | -816 | -598 | -1113 | -1726 | -1651 | -1045 | -484 | -474 |
| Przejęcia | -3368 | -69 | -74 | -159 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -1283 | -545 | -206 | -422 | -1181 | -1639 | -786 | -1053 | 5003 | -656 |
| Emisja długu | 4370 | 765 | 1475 | 2819 | 2552 | 850 | 4851 | 2051 | 650 | 6683 |
| Spłata długu | -4624 | -1810 | -1533 | -1524 | -2794 | -750 | -3884 | -2281 | -3480 | -5297 |
| Emisja akcji | 48 | 27 | 28 | 19 | -18 | |||||
| Skup akcji własnych | -107 | -103 | -739 | -964 | -57 | -766 | -618 | -3 | -1712 | -1321 |
| Wypłacone dywidendy | -83 | -129 | -137 | -182 | -198 | -229 | -254 | -252 | -244 | -220 |
| Przepływy finansowe | -387 | -1073 | -1040 | -46 | -602 | -894 | 485 | -662 | -4790 | -344 |
| Różnice kursowe | -299 | -8 | -51 | -2 | -74 | -29 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1776 | -148 | 269 | 1078 | -425 | -802 | -21 | 152 | 221 | 290 |
| Wolne przepływy pieniężne | -413 | 922 | 750 | 950 | 319 | 34 | -1350 | 818 | -369 | 788 |
| Zapłacone odsetki | 190 | 287 | 304 | 331 | 308 | 276 | 312 | 378 | 336 | 317 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 68 | 107 | 143 | 128 | 157 | 136 | 143 | 179 | 922 | 374 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 18,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 16,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 4,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 5,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -77,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -74,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 997,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 61,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 19,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -7,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -10,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,07x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,11x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 3,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 71,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 158,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 430,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 441,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,71x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,11x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,63x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 79 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,19x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 70 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 142 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 7 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 87,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 42,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,55 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 53,63 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,10 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,34 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 21,51 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,84 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 22,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 26,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 50,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 15,04 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,20 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,05x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,62x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 34,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 18,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,06x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 18,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,17x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała BALL Corp w roku obrotowym 2025?
BALL Corp wykazała przychody 13,16 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy BALL Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 912,0 mln USD, marża netto 6,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BALL Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,26 mld USD minus nakłady inwestycyjne 474,0 mln USD dały wolne przepływy 788,0 mln USD.