Spółki AZN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweASTRAZENECA PLC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ASTRAZENECA PLC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 23 002 | 22 465 | 22 090 | 24 384 | 26 617 | 37 417 | 44 351 | 45 811 | 54 073 | 58 739 |
| Koszt sprzedaży | 4126 | 4318 | 4936 | 4921 | 5299 | 12 437 | 12 391 | 8268 | 10 207 | 10 633 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 18 876 | 18 147 | 17 154 | 19 463 | 21 318 | 24 980 | 31 960 | 37 543 | 43 866 | 48 106 |
| Badania i rozwój | 5890 | 5757 | 5932 | 6059 | 5991 | 9736 | 9762 | 10 935 | 13 583 | 14 232 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 9413 | 10 233 | 10 031 | 11 682 | 11 294 | 15 234 | 18 419 | 19 216 | 19 977 | 19 933 |
| Zysk operacyjny | 4902 | 3677 | 3387 | 2924 | 5162 | 1056 | 3757 | 8193 | 10 003 | 13 743 |
| Koszty odsetkowe | 1384 | 1508 | 1419 | 1432 | 1306 | 1300 | 1346 | 1626 | 1742 | 1694 |
| Przychody odsetkowe | 67 | 113 | 138 | 172 | 87 | 43 | 95 | 344 | 458 | 360 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3552 | 2227 | 1993 | 1548 | 3916 | -265 | 2501 | 6899 | 8691 | 12 402 |
| Podatek dochodowy | 146 | -641 | -57 | 321 | 772 | -380 | -792 | 938 | 1650 | 2169 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -93 | -133 | -105 | -108 | -52 | 3 | 5 | 6 | 6 | 8 |
| Zysk netto | 3499 | 3001 | 2155 | 1335 | 3196 | 112 | 3288 | 5955 | 7035 | 10 225 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,77 | 2,37 | 1,70 | 1,03 | 2,44 | 0,08 | 2,12 | 3,84 | 4,54 | 6,60 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,76 | 2,37 | 1,70 | 1,03 | 2,44 | 0,08 | 2,11 | 3,81 | 4,50 | 6,54 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5018 | 3324 | 4831 | 5369 | 7832 | 6329 | 6166 | 5840 | 5488 | 5711 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 884 | 1230 | 849 | 849 | 160 | 69 | 239 | 122 | 166 | 30 |
| Należności | 4573 | 5009 | 5574 | 5761 | 7022 | 9644 | 10 521 | 12 126 | 12 972 | 15 177 |
| Zapasy | 2334 | 3035 | 2890 | 3193 | 4024 | 8983 | 4699 | 5424 | 5288 | 6557 |
| Aktywa obrotowe razem | 13 262 | 13 150 | 15 591 | 15 563 | 19 544 | 26 244 | 22 593 | 25 054 | 25 827 | 28 723 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6848 | 7615 | 7421 | 7688 | 8251 | 9183 | 8507 | 9402 | 10 252 | 12 962 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 647 | 666 | 988 | 942 | 1100 | 1395 | 1741 | |||
| Wartość firmy | 11 658 | 11 825 | 11 707 | 11 668 | 11 845 | 19 997 | 19 820 | 20 048 | 21 025 | 21 242 |
| Wartości niematerialne | 27 586 | 26 188 | 21 959 | 20 833 | 20 947 | 42 492 | 39 307 | 38 089 | 37 177 | 37 846 |
| Aktywa razem | 62 526 | 63 354 | 60 651 | 61 377 | 66 729 | 105 363 | 96 483 | 101 119 | 104 035 | 114 074 |
| Zobowiązania handlowe | 10 486 | 11 641 | 12 841 | 13 987 | 15 785 | 18 938 | 19 040 | 22 374 | 22 465 | 25 280 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 15 256 | 16 383 | 16 292 | 18 117 | 20 307 | 22 594 | 26 293 | 30 542 | 27 866 | 30 617 |
| Zobowiązania leasingowe | 487 | 489 | 754 | 725 | 857 | 1113 | 1421 | |||
| Zobowiązania razem | 45 857 | 46 712 | 46 607 | 46 781 | 51 091 | 66 076 | 59 425 | 61 953 | 63 164 | 65 355 |
| Zadłużenie razem | 17 807 | 19 113 | 18 227 | 20 380 | 30 781 | 29 232 | 28 622 | 30 295 | 29 622 | |
| Kapitał wpłacony | 4351 | 4393 | 4427 | 7941 | 7971 | 35 126 | 35 155 | 35 188 | 35 226 | 35 266 |
| Zyski zatrzymane | 8140 | 8221 | 5683 | 2812 | 5299 | 1710 | -574 | 1502 | 3160 | 10 972 |
| Kapitał własny | 14 854 | 14 960 | 12 468 | 13 127 | 15 622 | 39 268 | 37 037 | 39 143 | 40 786 | 48 667 |
| Udziały niekontrolujące | 1815 | 1682 | 1576 | 1469 | 16 | 19 | 21 | 23 | 85 | 52 |
| Kapitał własny razem | 16 669 | 16 642 | 14 044 | 14 596 | 15 638 | 39 287 | 37 058 | 39 166 | 40 871 | 48 719 |
| Pasywa razem | 62 526 | 63 354 | 60 651 | 61 377 | 66 729 | 105 363 | 96 483 | 101 119 | 104 035 | 114 074 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3406 | 2868 | 2050 | 1227 | 3144 | 115 | 3293 | 5961 | 7041 | 10 233 |
| Przepływy operacyjne | 4145 | 3578 | 2618 | 2969 | 4799 | 5963 | 9808 | 10 345 | 11 861 | 14 575 |
| Nakłady inwestycyjne | -1446 | -1326 | -1043 | -979 | -961 | -1091 | -1091 | -1361 | -1924 | -2810 |
| Przepływy inwestycyjne | -3969 | -2328 | 963 | -657 | -285 | -11 058 | -2960 | -4064 | -7980 | -6808 |
| Emisja długu | 2491 | 1988 | 2971 | 500 | 2968 | 12 929 | 3816 | 6492 | 15 | |
| Spłata długu | -1750 | -1400 | -1500 | -1609 | -4759 | -1271 | -4942 | -4652 | -2029 | |
| Emisja akcji | 47 | 43 | 34 | 3525 | 30 | 29 | 29 | 33 | 38 | 40 |
| Skup akcji własnych | -149 | -81 | -521 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -3561 | -3519 | -3484 | -3592 | -3572 | -3856 | -4364 | -4481 | -4629 | -4971 |
| Przepływy finansowe | -1324 | -2936 | -2044 | -1765 | -2203 | 3649 | -6823 | -6567 | -3996 | -7544 |
| Różnice kursowe | 21 | -66 | -38 | 5 | 12 | -62 | -80 | -60 | -93 | 46 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2699 | 2252 | 1575 | 1990 | 3838 | 4872 | 8717 | 8984 | 9937 | 11 765 |
| Zapłacone odsetki | 677 | 698 | 676 | 774 | 733 | 721 | 849 | 1081 | 1313 | 1316 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 412 | 454 | 537 | 1118 | 1562 | 1743 | 1623 | 2366 | 2750 | 2845 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 81,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 23,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 21,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 17,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 20,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 22,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 16,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 24,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 33,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 9,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 37,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 54,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 21,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 45,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 46,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 45,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 45,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 22,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 24,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 18,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 19,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 25,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,94x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,68x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,61x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 23,88 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 8,11x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,89 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 51,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -10,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,54x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,06x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,80x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 203 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 4,17x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 87 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 819 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -529 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 115,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 19,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,54 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,60 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 48,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 42,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 4,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 258,32 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 282,20 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 25,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,40x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 22,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 20,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 24,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,55x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ASTRAZENECA PLC w roku obrotowym 2025?
ASTRAZENECA PLC wykazała przychody 58,74 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy ASTRAZENECA PLC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 10,23 mld USD, marża netto 17,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ASTRAZENECA PLC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 14,58 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,81 mld USD dały wolne przepływy 11,77 mld USD.