Spółki AXTI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAXT INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AXT INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 81,3 | 98,7 | 102 | 83,3 | 95,4 | 137 | 141 | 75,8 | 99,4 | 88,3 |
| Koszt sprzedaży | 55 | 64,2 | 65,4 | 58,4 | 65,1 | 90 | 89 | 62,5 | 75,5 | 77,1 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 26,4 | 34,5 | 37 | 24,8 | 30,3 | 47,4 | 52,1 | 13,3 | 23,8 | 11,2 |
| Badania i rozwój | 5,85 | 4,83 | 5,9 | 5,83 | 7,14 | 10,3 | 13,9 | 12,1 | 14,5 | 9,05 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 13,9 | 17 | 19 | 19,3 | 19,2 | 24,2 | 25,7 | 22,8 | 24,1 | 24,2 |
| Koszty operacyjne | 20 | 21,8 | 24,9 | 25,1 | 26,3 | 34,5 | 39,6 | 34,9 | 38,6 | 33,2 |
| Zysk operacyjny | 6,43 | 12,6 | 12,1 | -0,31 | 3,94 | 12,9 | 12,6 | -21,6 | -14,8 | -22 |
| Koszty odsetkowe | 1,53 | 1,34 | 1,26 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,86 | -0,55 | 0,35 | 0,95 | 3,2 | 0,51 | 3,49 | 2,18 | 2,05 | 0,92 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,7 | 10,9 | 11,9 | -1,03 | 7,07 | 17,6 | 20,9 | -19 | -10,7 | -21,5 |
| Podatek dochodowy | 0,73 | 0,79 | 0,94 | 0,56 | 2,03 | 1,09 | 2,19 | 0,16 | 1,13 | 1,66 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,67 | -0,09 | 1,36 | 1,01 | 1,8 | 1,93 | 2,93 | -1,31 | -0,17 | -1,94 |
| Zysk netto | 5,64 | 10,1 | 9,65 | -2,6 | 3,24 | 14,6 | 15,8 | -17,9 | -11,6 | -21,3 |
| EBITDA | 11,3 | 17,1 | 17 | 5,22 | 8,27 | 20 | 20,7 | -12,8 | -5,82 | -12,9 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,17 | 0,27 | 0,24 | -0,07 | 0,08 | 0,35 | 0,37 | -0,42 | -0,27 | -0,49 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,17 | 0,26 | 0,24 | -0,07 | 0,07 | 0,34 | 0,37 | -0,42 | -0,27 | -0,49 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 32,1 | 37,4 | 39 | 39,5 | 40,2 | 41,4 | 42,1 | 42,6 | 43,2 | 43,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 32,9 | 39 | 40,3 | 39,5 | 41 | 42,7 | 42,7 | 42,6 | 43,2 | 43,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 36,2 | 44,4 | 16,5 | 26,9 | 72,6 | 36,8 | 34,9 | 37,8 | 22,8 | 120 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 11,4 | 20 | 22,1 | 9,43 | 0,24 | 5,42 | 9,34 | 2,14 | 0 | |
| Należności | 14,5 | 22,8 | 19,6 | 19 | 24,6 | 34,8 | 29,3 | 19,3 | 25,6 | 26,8 |
| Zapasy | 40,2 | 45,8 | 58,6 | 49,2 | 51,5 | 65,9 | 89,6 | 86,5 | 85,1 | 81,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 5,11 | 7,52 | 11,7 | 8,7 | 15,6 | 17,3 | 14 | 12,6 | 13,7 | 9,69 |
| Aktywa obrotowe razem | 107 | 141 | 129 | 113 | 165 | 160 | 184 | 171 | 158 | 247 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 27,8 | 46,5 | 82,3 | 97,4 | 116 | 142 | 161 | 166 | 160 | 162 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2,94 | 2,68 | 2,32 | 1,76 | 2,8 | 2,48 | 1,98 | |||
| Inwestycje długoterminowe | 6,16 | 12,6 | 0,72 | 5,73 | 9,58 | 2,12 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 12,8 | 11,6 | 12 | 9,8 | 10,1 | 17,9 | 21,6 | 18,9 | 18,8 | 23,4 |
| Aktywa razem | 154 | 211 | 224 | 223 | 299 | 332 | 370 | 359 | 339 | 434 |
| Zobowiązania handlowe | 6,69 | 11,4 | 13,3 | 10,1 | 12,7 | 16,6 | 10,1 | 9,62 | 12,4 | 12,9 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 9,26 | 11,1 | 15,4 | 11,7 | 16 | 17,1 | 18,2 | 19 | 14,6 | 14,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,92 | 0,48 | 0,4 | 0,37 | 0,95 | 0,34 | 0,31 | 1,59 | 0,1 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 12,2 | 47,1 | 52,9 | 47,3 | 62,8 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 16 | 22,6 | 28,7 | 27,5 | 39,1 | 47,8 | 75,3 | 81,6 | 74,2 | 90,5 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,7 | 2,37 | 1,94 | 1,32 | 2,35 | 1,98 | 1,44 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,33 | 0,29 | 0,28 | 0,37 | 1,88 | 2,45 | 3,68 | 5,65 | 8,25 | 7,14 |
| Zobowiązania razem | 16,9 | 22,9 | 29 | 30,6 | 43,3 | 52,2 | 80,3 | 89,6 | 84,4 | 99,1 |
| Zadłużenie razem | 1,3 | 4,3 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 194 | 232 | 234 | 237 | 230 | 232 | 235 | 238 | 242 | 340 |
| Zyski zatrzymane | -65 | -54,8 | -45,2 | -47,8 | -44,5 | -30 | -14,2 | -32 | -43,7 | -64,9 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,25 | 3,41 | -1,97 | -4,86 | 3,21 | 6,3 | -3,12 | -6 | -8,66 | -5,3 |
| Kapitał własny | 133 | 184 | 191 | 188 | 193 | 212 | 222 | 204 | 193 | 273 |
| Udziały niekontrolujące | 4,38 | 4,5 | 3,7 | 4,88 | 15,4 | 18,3 | 23,3 | 23,5 | 23,6 | 23,3 |
| Kapitał własny razem | 137 | 188 | 195 | 193 | 208 | 230 | 245 | 227 | 216 | 297 |
| Pasywa razem | 154 | 211 | 224 | 223 | 299 | 332 | 370 | 359 | 339 | 434 |
| Akcje w obrocie | 33 | 39,4 | 40 | 40,6 | 42 | 42,9 | 43,6 | 44,2 | 45,4 | 55,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4,97 | 10,1 | 11 | -1,59 | 5,04 | 16,5 | 18,7 | -19,2 | -11,8 | -23,2 |
| Amortyzacja | 4,87 | 4,42 | 4,87 | 5,53 | 4,33 | 7,08 | 8,12 | 8,72 | 8,98 | 9,11 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,1 | 1,41 | 1,93 | 2,35 | 2,62 | 4,52 | 4,01 | 3,54 | 3,1 | 3,29 |
| Podatek odroczony | 2,34 | 0,1 | 0,5 | 0,2 | 0,01 | |||||
| Zmiana należności | 3,47 | -7,98 | 2,82 | 0,44 | -5,33 | -9,75 | 4,54 | 9,31 | -6,9 | -0,39 |
| Zmiana zapasów | -2,96 | -4,74 | -14,6 | 8,86 | -0,92 | -12,4 | -31,4 | 1,07 | -0,74 | 6,35 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,52 | 4,4 | 2,31 | -3,14 | 2,31 | 3,56 | -5,52 | -0,16 | 3,04 | 0,15 |
| Przepływy operacyjne | 12,5 | 8,62 | 3,22 | 12,7 | 5,87 | -3,31 | -8,77 | 3,4 | -12,1 | -12,8 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,73 | -21,4 | -40,5 | -21,8 | -19,9 | -29,6 | -28,5 | -10,5 | -5,77 | -6 |
| Zakup inwestycji | -11,9 | -30 | -9,94 | -8,73 | -5,97 | -9,65 | -2,16 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -1,11 | -36,5 | -30,8 | -8,33 | -16,4 | -38,8 | -25,2 | -2,6 | -4,45 | -6,83 |
| Emisja długu | 0,64 | 5,83 | 3,46 | |||||||
| Spłata długu | 0 | -0,8 | -1,51 | |||||||
| Emisja akcji | 1,34 | 34,3 | 0,63 | 0,27 | 2,54 | 1,67 | 0,52 | 0,01 | 0,03 | |
| Przepływy finansowe | 1,3 | 35,6 | 0,21 | 6,19 | 52,7 | 5,73 | 38 | 8,61 | -0,54 | 107 |
| Różnice kursowe | -1,41 | 0,41 | -0,43 | -0,15 | 3,61 | 0,55 | 0,54 | -0,65 | 0,79 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 11,3 | 8,2 | -27,8 | 10,4 | 45,7 | -35,8 | 4,59 | 8,77 | -16,3 | 94,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 9,78 | -12,7 | -37,3 | -9,13 | -14 | -33 | -37,2 | -7,07 | -17,9 | -18,8 |
| Zapłacone odsetki | 1,56 | 2,07 | 1,79 | |||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,79 | 0,71 | 1,13 | 0,75 | 1,96 | 3,18 | 1,69 | 0,69 | 0,96 | 0,59 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 7,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -15,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -4,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 37,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 0,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 0,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 8,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 21,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -11,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -14,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -52,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -40,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -18,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 41,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 27,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,77x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,61x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 3,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 13,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -412,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -30,6x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 473,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 887,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,11x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,72x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,88x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 413 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,42x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 107 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 62 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 458 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -482,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,98 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,18 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,76 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 1277x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 41,2x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,83x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,83x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 38,0x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 1227x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 354x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -0,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała AXT INC w roku obrotowym 2025?
AXT INC wykazała przychody 88,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy AXT INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 21,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AXT INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 12,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,0 mln USD dały wolne przepływy -18,8 mln USD.