Spółki AWX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAVALON HOLDINGS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AVALON HOLDINGS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 61,4 | 55,8 | 62,2 | 68,4 | 58,7 | 70,4 | 81,2 | 80,9 | 83,8 | 83,5 |
| Koszt sprzedaży | 50,5 | 66,7 | 66,6 | 67,2 | ||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 10,8 | 14,2 | 17,2 | 16,3 | ||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 8,2 | 8,45 | 9 | 9,43 | 8,67 | 9,88 | 10,1 | 10,2 | 10,2 | 10,5 |
| Zysk operacyjny | -0,19 | -0,27 | -2,7 | 0,13 | 0,12 | 0,56 | 0,35 | 0,11 | 3,08 | 2,03 |
| Koszty odsetkowe | 0,38 | 0,7 | 0,68 | 0,84 | 1,21 | 1,16 | 1,46 | 2,1 | 2,04 | 2,04 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,33 | 0,34 | 0,37 | 0,23 | 0 | 0,01 | 0 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,28 | -0,69 | -3,09 | -0,38 | 0,05 | 1,74 | -0,89 | -1,99 | 1,04 | -0,02 |
| Podatek dochodowy | 0,13 | 0,12 | 0,17 | 0,16 | 0,1 | 0,09 | 0,09 | 0,06 | 0,09 | 0,08 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,34 | -0,51 | -2,11 | -0,08 | -0,06 | -0,32 | -0,4 | -0,27 | -0,37 | -0,42 |
| Zysk netto | -0,07 | -0,31 | -1,14 | -0,46 | 0,01 | 1,97 | -0,58 | -1,78 | 1,32 | 0,32 |
| EBITDA | 2,63 | 2,73 | 0,18 | 2,66 | 3,03 | 3,67 | 3,83 | 3,94 | 6,98 | 5,83 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,02 | -0,08 | -0,30 | -0,12 | 0,00 | 0,51 | -0,15 | -0,46 | 0,34 | 0,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,02 | -0,08 | -0,30 | -0,12 | 0,00 | 0,50 | -0,15 | -0,46 | 0,34 | 0,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 3,8 | 3,8 | 3,81 | 3,88 | 3,88 | 3,9 | 3,9 | 3,9 | 3,9 | 3,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 3,8 | 3,8 | 3,81 | 3,88 | 3,88 | 3,93 | 3,9 | 3,9 | 3,9 | 3,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2,3 | 1,03 | 1,41 | 1,45 | 4,21 | 3,25 | 1,62 | 1,19 | 2,8 | 4,11 |
| Należności | 11,3 | 9,91 | 12,2 | 12 | 8,74 | 9,93 | 11,1 | 9,5 | 8,6 | 9,82 |
| Zapasy | 0,77 | 0,85 | 0,82 | 0,81 | 0,91 | 1,11 | 1,46 | 1,66 | 1,56 | 1,56 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,02 | 0,08 | 0,11 | 0,11 | 0,01 | 0,02 | 0,02 |
| Aktywa obrotowe razem | 14,9 | 12,9 | 15,6 | 15,6 | 15,3 | 16 | 16,1 | 14 | 14,6 | 17 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 44 | 43,2 | 42,5 | 49 | 51,3 | 53,3 | 56,8 | 56,6 | 55,6 | 54 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,47 | 1,73 | 1,6 | 1,39 | 1,27 | 1,38 | 1,38 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,06 | 0,06 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
| Aktywa razem | 67,9 | 65,4 | 64,8 | 79,2 | 78 | 78 | 89,8 | 88 | 86,2 | 87,4 |
| Zobowiązania handlowe | 9,39 | 7,83 | 10,5 | 11,7 | 9,1 | 10,2 | 11 | 9,66 | 7,12 | 7,98 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,68 | 0,74 | 0,87 | 0,96 | 0,81 | 0,8 | 0,99 | 1,28 | 1,06 | 1,24 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,72 | 2,72 | 2,9 | 3,15 | 3,2 | 3,36 | 3,64 | 3,44 | 3,52 | 3,53 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,52 | 0,55 | 0,58 | 1,02 | 1,59 | 1,13 | 0,5 | 0,54 | 0,58 | 0,61 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 14,7 | 13,1 | 16,3 | 19 | 17,2 | 18 | 18,9 | 17,9 | 15,5 | 16,8 |
| Zadłużenie długoterminowe | 11,3 | 10,7 | 10,2 | 21,6 | 21,9 | 19,4 | 29,8 | 29,2 | 28,6 | 28 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,95 | 1,2 | 1,06 | 0,96 | 0,84 | 1,02 | 1,02 | |||
| Zobowiązania razem | 26,5 | 24,8 | 27,3 | 42,2 | 41 | 39,1 | 51,6 | 51,9 | 49,1 | 50,4 |
| Zadłużenie razem | 11,8 | 11,3 | 10,7 | 22,6 | 23,5 | 20,5 | 30,3 | 29,8 | 29,2 | 28,6 |
| Kapitał wpłacony | 59 | 59 | 59,1 | 59,1 | 59,2 | 59,2 | 59,2 | 59,2 | 59,2 | 59,2 |
| Zyski zatrzymane | -20,3 | -20,6 | -21,7 | -22,2 | -22,1 | -20,2 | -20,8 | -22,5 | -21,2 | -20,9 |
| Kapitał własny | 38,7 | 38,4 | 37,5 | 37 | 37,1 | 39,1 | 38,5 | 36,7 | 38 | 38,4 |
| Udziały niekontrolujące | 2,64 | 2,13 | 0,01 | -0,07 | -0,13 | -0,09 | -0,35 | -0,62 | -0,98 | -1,4 |
| Kapitał własny razem | 41,4 | 40,6 | 37,5 | 37 | 37 | 39 | 38,1 | 36,1 | 37,1 | 37 |
| Pasywa razem | 67,9 | 65,4 | 64,8 | 79,2 | 78 | 78 | 89,8 | 88 | 86,2 | 87,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -0,41 | -0,82 | -3,26 | -0,54 | -0,05 | 1,65 | -0,98 | -2,04 | 0,95 | -0,1 |
| Amortyzacja | 2,82 | 3 | 2,88 | 2,52 | 2,91 | 3,11 | 3,48 | 3,83 | 3,91 | 3,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,03 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,02 | -0,01 | ||||
| Zmiana należności | -1,89 | 0,87 | -2,33 | 0,16 | 3,23 | -1,23 | 1,23 | 1,57 | 0,84 | -1,4 |
| Zmiana zapasów | 0,06 | -0,08 | 0,03 | 0,01 | -0,1 | -0,2 | 0,36 | -0,2 | 0,1 | 0 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,24 | -1,56 | 1,97 | 0,68 | -2,77 | 0,8 | 0,66 | -1,36 | -2,75 | 0,83 |
| Przepływy operacyjne | 2,59 | 1,25 | 3,06 | 3,15 | 2,57 | 2,36 | 2,26 | 2,36 | 3,37 | 3,78 |
| Nakłady inwestycyjne | -3 | -1,79 | -3,14 | -7,16 | -4,55 | -4,42 | -6,39 | -3,9 | -2,25 | -1,73 |
| Przejęcia | -0,09 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -3 | -1,79 | -4,38 | -7,2 | -4,51 | -4,42 | -6,39 | -3,9 | -2,25 | -1,73 |
| Emisja długu | 12 | 0 | 31 | 0 | ||||||
| Spłata długu | -0,54 | -0,57 | -14,6 | -1,06 | -1,11 | -21 | -0,56 | -0,6 | -0,64 | |
| Emisja akcji | 0,17 | 0,04 | 0 | |||||||
| Przepływy finansowe | 0,9 | -0,81 | -0,62 | 10,8 | 1,4 | -1,09 | 11,2 | 0,94 | -0,82 | -0,97 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,49 | -1,35 | -1,94 | 6,72 | -0,54 | -3,15 | 7,1 | -0,6 | 0,31 | 1,08 |
| Wolne przepływy pieniężne | -0,41 | -0,54 | -0,08 | -4,01 | -1,98 | -2,06 | -4,13 | -1,54 | 1,12 | 2,06 |
| Zapłacone odsetki | 0,36 | 0,68 | 0,65 | 0,79 | 1,16 | 1,13 | 1,31 | 2,01 | 2,18 | 1,99 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,05 | 0,14 | 0,11 | 0,15 | 0,15 | 0,07 | 0,1 | 0,2 | 0,05 | 0,09 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 20,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 7,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 9,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 12,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -34,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 80,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 74,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -16,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -75,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 87,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -76,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 18,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 83,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,02x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,26x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,75x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 32,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 23,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,48x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,50x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 380,0 tys. USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 38,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,98x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,61x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 37,1x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 10 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,42x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 35 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 18 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 106,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 63,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,31 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,33 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,89 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,75 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,23 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 33,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,44x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,12x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,27x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,27x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,92x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,89x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,39x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 26,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała AVALON HOLDINGS CORP w roku obrotowym 2025?
AVALON HOLDINGS CORP wykazała przychody 83,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy AVALON HOLDINGS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 321,0 tys. USD, marża netto 0,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AVALON HOLDINGS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,7 mln USD dały wolne przepływy 2,1 mln USD.