Spółki AVY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAvery Dennison Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Avery Dennison Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6087 | 6614 | 7159 | 7070 | 6972 | 8408 | 9039 | 8364 | 8756 | 8856 |
| Koszt sprzedaży | 4387 | 4802 | 5244 | 5166 | 5048 | 6096 | 6635 | 6087 | 6225 | 6309 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1700 | 1812 | 1916 | 1904 | 1923 | 2313 | 2404 | 2278 | 2531 | 2546 |
| Badania i rozwój | 89,7 | 93,4 | 98,2 | 92,6 | 113 | 137 | 136 | 136 | 138 | 137 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1086 | 1105 | 1128 | 1080 | 1061 | 1249 | 1331 | 1314 | 1415 | 1423 |
| Koszty odsetkowe | 59,9 | 63 | 58,5 | 75,8 | 70 | 70,2 | 84,1 | 119 | 117 | 135 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -105 | -445 | -1,9 | 4,1 | 9,4 | 30,8 | 26,7 | 14,2 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 477 | 590 | 555 | 250 | 737 | 993 | 999 | 695 | 954 | 925 |
| Podatek dochodowy | 156 | 308 | 85,4 | -56,7 | 178 | 249 | 242 | 192 | 249 | 237 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 321 | 282 | 737 | 993 | 999 | 695 | 954 | 925 | ||
| Zysk netto | 321 | 282 | 467 | 304 | 556 | 740 | 757 | 503 | 705 | 688 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,60 | 3,19 | 5,35 | 3,61 | 6,67 | 8,93 | 9,28 | 6,23 | 8,77 | 8,81 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,54 | 3,13 | 5,28 | 3,57 | 6,61 | 8,83 | 9,21 | 6,20 | 8,73 | 8,79 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 89,1 | 88,3 | 87,3 | 84 | 83,4 | 82,9 | 81,6 | 80,7 | 80,4 | 78,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 90,7 | 90,1 | 88,6 | 85 | 84,1 | 83,8 | 82,2 | 81,1 | 80,7 | 78,3 |
| Dywidenda na akcję | 1,60 | 1,76 | 2,01 | 2,26 | 2,36 | 2,66 | 2,93 | 3,18 | 3,45 | 3,70 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 195 | 224 | 232 | 254 | 252 | 163 | 167 | 215 | 329 | 203 |
| Należności | 1001 | 1180 | 1190 | 1212 | 1235 | 1425 | 1374 | 1415 | 1466 | 1504 |
| Zapasy | 519 | 610 | 651 | 663 | 717 | 907 | 1010 | 921 | 978 | 976 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 153 | 188 | 225 | 212 | 212 | 240 | 231 | 245 | 305 | 308 |
| Aktywa obrotowe razem | 1905 | 2238 | 2298 | 2341 | 2416 | 2735 | 2782 | 2796 | 3079 | 2990 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 915 | 1098 | 1137 | 1211 | 1344 | 1478 | 1540 | 1626 | 1587 | 1608 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 138 | 161 | 183 | 162 | 200 | 228 | 216 | |||
| Wartość firmy | 794 | 985 | 942 | 931 | 1136 | 1882 | 1862 | 2014 | 1976 | 2273 |
| Wartości niematerialne | 66,7 | 166 | 144 | 127 | 225 | 911 | 840 | 849 | 755 | 828 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 403 | 453 | 451 | 655 | 765 | 836 | 811 | 810 | 897 | 978 |
| Aktywa razem | 4396 | 5137 | 5178 | 5489 | 6084 | 7972 | 7951 | 8210 | 8404 | 8802 |
| Zobowiązania handlowe | 842 | 1007 | 1031 | 1066 | 1051 | 1299 | 1339 | 1277 | 1341 | 1262 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 217 | 249 | 218 | 220 | 239 | 299 | 229 | 213 | 289 | 233 |
| Przychody przyszłych okresów | 24,7 | 22,2 | 18,1 | 15,5 | 16,2 | |||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 579 | 265 | 195 | 440 | 64,7 | 319 | 599 | 622 | 592 | 523 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2004 | 1972 | 1994 | 2254 | 1926 | 2548 | 2800 | 2700 | 2863 | 2654 |
| Zadłużenie długoterminowe | 713 | 1316 | 1772 | 1499 | 2052 | 2786 | 2504 | 2622 | 2560 | 3210 |
| Zobowiązania leasingowe | 98,9 | 116 | 135 | 114 | 152 | 176 | 168 | |||
| Zobowiązania razem | 3471 | 4105 | 4222 | 4285 | 4599 | 6047 | 5918 | 6082 | 6092 | 6560 |
| Zadłużenie razem | 250 | 1322 | 1751 | 1475 | 2029 | 2774 | 2495 | 2615 | 2551 | 3199 |
| Kapitał wpłacony | 852 | 863 | 872 | 874 | 862 | 862 | 879 | 855 | 841 | 834 |
| Zyski zatrzymane | 2473 | 2597 | 2865 | 2979 | 3349 | 3881 | 4415 | 4692 | 5151 | 5598 |
| Akcje własne | -1772 | -1857 | -2224 | -2425 | -2501 | -2660 | -3022 | -3134 | -3348 | -3904 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -752 | -681 | -682 | -348 | -350 | -283 | -364 | -408 | -456 | -410 |
| Kapitał własny | 926 | 1032 | 955 | 1204 | 1485 | 1924 | 2032 | 2128 | 2312 | 2242 |
| Kapitał własny razem | 926 | 1032 | 955 | 1204 | 1485 | 1924 | 2032 | 2128 | 2312 | 2242 |
| Pasywa razem | 4396 | 5137 | 5178 | 5489 | 6084 | 7972 | 7951 | 8210 | 8404 | 8802 |
| Akcje w obrocie | 88,3 | 88 | 84,7 | 83,4 | 83,2 | 82,6 | 80,8 | 80,5 | 79,8 | 76,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 321 | 282 | 467 | 304 | 556 | 740 | 757 | 503 | 705 | 688 |
| Amortyzacja | 180 | 179 | 181 | 179 | 205 | 244 | 291 | 298 | 312 | 328 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 27,2 | 30,2 | 34,3 | 34,5 | 24 | 37,2 | 47,4 | 22,3 | 28,7 | 27,9 |
| Podatek odroczony | 68,4 | 150 | -30 | -216 | 6,2 | 6,1 | 26,3 | -20,6 | -12,9 | -25,1 |
| Zmiana należności | -88,2 | -141 | -62,5 | -42,2 | 14,7 | -113 | -22,1 | -16,7 | -107 | 44 |
| Zmiana zapasów | -19,6 | -14,9 | -70,5 | -18,1 | -6 | -183 | -141 | 112 | -90,7 | 53,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 31,6 | 83,4 | 43,6 | 46,4 | -68,2 | 255 | 68,2 | -87,6 | 107 | -144 |
| Przepływy operacyjne | 582 | 646 | 458 | 747 | 751 | 1047 | 961 | 826 | 939 | 881 |
| Nakłady inwestycyjne | -177 | -191 | -227 | -219 | -201 | -255 | -278 | -265 | -209 | -169 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -34,2 | 0 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 24 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -432 | -543 | -233 | -251 | -554 | -1738 | -333 | -459 | -243 | -596 |
| Emisja akcji | 71 | 22 | 1 | 10 | 2 | 1 | 10 | |||
| Skup akcji własnych | -262 | -130 | -393 | -238 | -104 | -181 | -380 | -138 | -248 | -572 |
| Wypłacone dywidendy | -143 | -156 | -175 | -190 | -197 | -221 | -239 | -257 | -278 | -288 |
| Przepływy finansowe | -106 | -83,9 | -208 | -470 | -208 | 604 | -615 | -317 | -576 | -415 |
| Różnice kursowe | -7,4 | 10,8 | -9,7 | -3,5 | 9,2 | -2,8 | -8,6 | -2 | -5,5 | 3,2 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 36,3 | 29,3 | 7,6 | 21,7 | -1,4 | -89,6 | 4,5 | 47,8 | 114 | -126 |
| Wolne przepływy pieniężne | 405 | 455 | 231 | 527 | 550 | 792 | 683 | 561 | 730 | 712 |
| Zapłacone odsetki | 58,9 | 57,7 | 54,9 | 74,3 | 69,6 | 62,8 | 80,9 | 110 | 112 | 131 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 106 | 126 | 154 | 155 | 203 | 253 | 205 | 235 | 227 | 265 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 10,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 13,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 27,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 30,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 16,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 0,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -2,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 0,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -6,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 7,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,13x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,67x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,37x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 34,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 74,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,95 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 395,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 33,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -715,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,00x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,91x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,37x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 57 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,16x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 71 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 85 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 43 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 150,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 9,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 121,05 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 13,91 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 16,15 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 30,60 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -9,43 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,99 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 41,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 27,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 38,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,91 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,86 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,40x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,56x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 12,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,71x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 14,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Avery Dennison Corp w roku obrotowym 2025?
Avery Dennison Corp wykazała przychody 8,86 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy Avery Dennison Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 688,0 mln USD, marża netto 7,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Avery Dennison Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 881,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 169,0 mln USD dały wolne przepływy 712,4 mln USD.