Spółki AVTR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAvantor, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Avantor, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1247 | 5864 | 6040 | 6394 | 7386 | 7512 | 6967 | 6784 | 6552 |
| Koszt sprzedaży | 815 | 4045 | 4120 | 4313 | 4883 | 4910 | 4603 | 4504 | 4413 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 433 | 1820 | 1921 | 2081 | 2503 | 2603 | 2364 | 2279 | 2139 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 450 | 1405 | 1369 | 1374 | 1531 | 1473 | 1507 | 1641 | 1596 |
| Zysk operacyjny | -210 | 414 | 552 | 707 | 972 | 1130 | 696 | 1085 | -246 |
| Koszty odsetkowe | 201 | 524 | 440 | 308 | 217 | 266 | 285 | 219 | 170 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 7,5 | -3,5 | 2,5 | 9,9 | 10,6 | -0,8 | 5,8 | -1,2 | -20,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -460 | -114 | 40,6 | 62,3 | 753 | 851 | 411 | 854 | -441 |
| Podatek dochodowy | -315 | -26,9 | 2,8 | -54,3 | 180 | 165 | 89,4 | 142 | 88,9 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -32,6 | 0 | 0 | ||||||
| Zysk netto | -113 | -86,9 | 37,8 | 117 | 573 | 687 | 321 | 712 | -530 |
| EBITDA | -111 | 818 | 951 | 1102 | 1351 | 1536 | 1099 | 1490 | 164 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,75 | -2,69 | -0,84 | 0,09 | 0,86 | 1,02 | 0,48 | 1,05 | -0,78 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,75 | -2,69 | -0,84 | 0,09 | 0,85 | 1,01 | 0,47 | 1,04 | -0,78 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 151 | 133 | 401 | 576 | 591 | 651 | 676 | 680 | 681 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 151 | 133 | 401 | 583 | 600 | 679 | 678 | 682 | 681 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 189 | 185 | 187 | 287 | 302 | 373 | 263 | 262 | 365 |
| Należności | 931 | 989 | 1113 | 1222 | 1218 | 1150 | 1035 | 1075 | |
| Zapasy | 671 | 711 | 740 | 872 | 914 | 828 | 732 | 818 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 113 | 135 | 91,4 | 81,4 | 153 | 144 | 119 | 193 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1900 | 2022 | 2231 | 2477 | 2658 | 2385 | 2147 | 2451 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 599 | 557 | 550 | 706 | 727 | 738 | 708 | 767 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 132 | 108 | 119 | 121 | 157 | 165 | |||
| Wartość firmy | 2847 | 2785 | 2769 | 2860 | 5341 | 5653 | 5717 | 5539 | 4987 |
| Wartości niematerialne | 4473 | 4128 | 3957 | 5048 | 4041 | 3683 | 3268 | 3102 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 63 | 205 | 217 | 233 | 294 | 358 | 360 | 396 | |
| Aktywa razem | 9912 | 9773 | 9907 | 13 897 | 13 464 | 12 973 | 12 115 | 11 795 | |
| Zobowiązania handlowe | 557 | 560 | 679 | 755 | 758 | 626 | 663 | 742 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 145 | 114 | 179 | 200 | 122 | 133 | 168 | 163 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 142 | 93,5 | 26,4 | 45,2 | 364 | 260 | 821 | 30,8 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1096 | 1075 | 1243 | 1451 | 1659 | 1480 | 2008 | 1379 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 6782 | 5023 | 4868 | 6978 | 5923 | 5277 | 3235 | 3916 | |
| Zobowiązania leasingowe | 107 | 78,6 | 86,6 | 88,5 | 143 | 152 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 318 | 428 | 398 | 358 | 295 | 350 | 358 | 378 | |
| Zobowiązania razem | 9104 | 7311 | 7232 | 9700 | 8609 | 7720 | 6158 | 6230 | |
| Zadłużenie razem | 6925 | 5117 | 4894 | 7023 | 6288 | 5537 | 4056 | 3946 | |
| Kapitał wpłacony | -2747 | 1748 | 1738 | 2753 | 3785 | 3830 | 3938 | 3985 | |
| Zyski zatrzymane | -238 | -204 | -88,7 | 484 | 1170 | 1492 | 2203 | 1673 | |
| Akcje własne | 0 | -75,7 | |||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 26,4 | -66,5 | -85,9 | 21,7 | -43,2 | -100 | -69 | -184 | -16,9 |
| Kapitał własny | -2620 | -3052 | 2462 | 2674 | 4197 | 4855 | 5253 | 5957 | 5565 |
| Kapitał własny razem | -2620 | -3052 | 2462 | 2674 | 4197 | 4855 | 5253 | 5957 | 5565 |
| Pasywa razem | 9912 | 9773 | 9907 | 13 897 | 13 464 | 12 973 | 12 115 | 11 795 | |
| Akcje w obrocie | 133 | 573 | 580 | 610 | 674 | 677 | 681 | 682 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -145 | -86,9 | 37,8 | 117 | 573 | 687 | 321 | 712 | -530 |
| Amortyzacja | 99,2 | 405 | 399 | 395 | 379 | 406 | 402 | 406 | 410 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 48,2 | 18,4 | 67,9 | 44,1 | 50,7 | 45,8 | 40,5 | 46,8 | 46,4 |
| Podatek odroczony | -431 | -104 | -107 | -87,5 | -17,7 | -69,1 | -172 | -46,9 | 7,7 |
| Zmiana należności | 14,1 | -83,4 | -68,9 | -102 | -112 | -45,2 | 77 | 45,9 | 13,6 |
| Zmiana zapasów | 19,7 | -41,1 | -84,1 | -69,7 | -130 | -113 | 30,3 | -18,5 | -109 |
| Przepływy operacyjne | -168 | 201 | 354 | 930 | 954 | 844 | 870 | 841 | 624 |
| Nakłady inwestycyjne | -25,2 | -37,7 | -51,6 | -61,6 | -111 | -133 | -146 | -149 | -129 |
| Przejęcia | -6661 | 0 | 0 | 0 | -4014 | -20,2 | 0 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -6676 | -23,2 | -42,1 | -59,1 | -4122 | -110 | -144 | 439 | -131 |
| Emisja długu | 9250 | 35,7 | 1,3 | 3939 | 2835 | 327 | 0 | 0 | 1108 |
| Spłata długu | -3291 | -186 | -1879 | -4362 | -534 | -947 | -846 | -1342 | -1426 |
| Emisja akcji | 4236 | 0 | 967 | 0 | 0 | 69,2 | 5,1 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -75,1 | ||||||
| Przepływy finansowe | 6965 | -170 | -308 | -783 | 3219 | -649 | -844 | -1281 | -409 |
| Różnice kursowe | 1 | -7,8 | -2,5 | 12,1 | -13,2 | -15,5 | 8,2 | -21,5 | 19,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 123 | -0,8 | 1,6 | 99,9 | 37,9 | 69,8 | -109 | -23 | 104 |
| Wolne przepływy pieniężne | -193 | 163 | 302 | 868 | 843 | 710 | 724 | 692 | 495 |
| Zapłacone odsetki | 137 | 481 | 406 | 318 | 187 | 242 | 267 | 211 | 161 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,5 | 65,6 | 112 | 42,7 | 145 | 257 | 224 | 248 | 145 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -4,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -7,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -8,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -9,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -4,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 24,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -6,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -122,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -89,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -52,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -31,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -174,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -175,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -25,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -28,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -6,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,76x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,68x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 32,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,54 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 29,1x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -1,72x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,04 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 68,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -2,37 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,55x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,49x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 67 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,93x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 62 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 60 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 68 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 23,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,81 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,68 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,65 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,18 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,41 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,31 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 13,85 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,57x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,85x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 23,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 18,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,11x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 114x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 31,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -5,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Avantor, Inc. w roku obrotowym 2025?
Avantor, Inc. wykazała przychody 6,55 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy Avantor, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 530,2 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Avantor, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 623,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 128,8 mln USD dały wolne przepływy 495,0 mln USD.