Spółki AVA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAVISTA CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AVISTA CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1442 | 1446 | 1397 | 1346 | 1322 | 1439 | 1710 | 1752 | 1938 | 1964 |
| Zysk operacyjny | 300 | 292 | 261 | 210 | 233 | 228 | 190 | 258 | 306 | 354 |
| Koszty odsetkowe | 86,5 | 95,4 | 99,7 | 103 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 1,82 | 2,16 | 2,71 | 2,59 | 1,95 | 1,94 | 4 | 15 | 14 | 12 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,02 | -0,61 | -1,46 | 14,9 | 4,82 | 33,3 | 63 | 19 | 22 | 11 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 215 | 199 | 163 | 228 | 137 | 159 | 138 | 137 | 183 | 217 |
| Podatek dochodowy | 78,1 | 82,8 | 26,1 | 31,4 | 7,05 | 12 | -17 | -34 | 3 | 24 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 137 | 116 | 136 | 197 | 129 | 147 | 155 | 171 | 180 | 193 |
| Zysk netto | 137 | 116 | 136 | 197 | 129 | 147 | 155 | 171 | 180 | 193 |
| EBITDA | 465 | 468 | 448 | 416 | 457 | 460 | 443 | 523 | 580 | 643 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,16 | 1,80 | 2,08 | 2,98 | 1,91 | 2,11 | 2,13 | 2,24 | 2,29 | 2,38 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,15 | 1,79 | 2,07 | 2,97 | 1,90 | 2,10 | 2,12 | 2,24 | 2,29 | 2,38 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 63,5 | 64,5 | 65,7 | 66,2 | 68 | 70 | 73 | 76,4 | 78,7 | 81 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 63,9 | 64,8 | 65,9 | 66,3 | 68,1 | 70,1 | 73,1 | 76,5 | 78,8 | 81,1 |
| Dywidenda na akcję | 1,37 | 1,43 | 1,49 | 1,55 | 1,62 | 1,69 | 1,76 | 1,84 | 1,90 | 1,96 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,51 | 16,2 | 14,7 | 9,9 | 14,2 | 22,2 | 13,4 | 35 | 30 | 19 |
| Należności | 180 | 186 | 166 | 167 | 164 | 203 | 256 | 217 | 205 | 220 |
| Zapasy | 53,3 | 58,1 | 63,9 | 66,6 | 67,5 | 84,7 | 108 | 160 | 193 | 236 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 49,6 | 32,9 | 54 | 40,1 | 84,9 | 80,8 | 151 | 104 | 91 | 119 |
| Aktywa obrotowe razem | 351 | 338 | 347 | 305 | 344 | 434 | 722 | 662 | 656 | 729 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 69,7 | 71,9 | 70,1 | 68,2 | 68 | 66 | 64 | ||
| Wartość firmy | 57,7 | 57,7 | 57,7 | 52,4 | 52,4 | 52,4 | 52,4 | 52 | 52 | 52 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 141 | 21,3 | 23,1 | 23,4 | 26,9 | 11,1 | 15,2 | 16 | 20 | 23 |
| Aktywa razem | 5310 | 5515 | 5783 | 6082 | 6402 | 6854 | 7417 | 7702 | 7941 | 8359 |
| Zobowiązania handlowe | 116 | 107 | 108 | 110 | 107 | 133 | 203 | 143 | 125 | 163 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 33,8 | 32,7 | 35,4 | 35,2 | 38,6 | 49,7 | 54 | 51 | 54 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,29 | 277 | 108 | 52 | 0 | 250 | 13,5 | 15 | 0 | 388 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 408 | 698 | 640 | 531 | 506 | 913 | 965 | 775 | 771 | 878 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1679 | 1492 | 1756 | 1844 | 2009 | 1898 | 2281 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 65,6 | 67,7 | 66,1 | 64,3 | 64 | 62 | 60 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 153 | 73,1 | 71 | 201 | 215 | 178 | 176 | 210 | 253 | 305 |
| Zobowiązania razem | 3661 | 3784 | 4009 | 4143 | 4372 | 4699 | 5083 | 5217 | 5350 | 5650 |
| Zadłużenie razem | 1682 | 1769 | 1863 | 1844 | 2009 | 2148 | 2295 | 15 | 0 | |
| Zyski zatrzymane | 581 | 604 | 645 | 739 | 758 | 786 | 812 | 841 | 871 | 905 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -7,57 | -8,09 | -7,87 | -10,3 | -14,4 | -11 | -2,06 | -0,36 | -1 | |
| Kapitał własny | 1649 | 1730 | 1773 | 1939 | 2030 | 2155 | 2335 | 2485 | 2591 | 2709 |
| Udziały niekontrolujące | -0,25 | 0,66 | 0,83 | 0 | ||||||
| Kapitał własny razem | 1648 | 1730 | 1774 | 1939 | 2030 | 2155 | 2335 | 2485 | 2591 | 2709 |
| Pasywa razem | 5310 | 5515 | 5783 | 6082 | 6402 | 6854 | 7417 | 7702 | 7941 | 8359 |
| Akcje w obrocie | 64,2 | 65,5 | 65,7 | 67,2 | 69,2 | 71,5 | 74,9 | 78,1 | 80 | 82,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 137 | 116 | 137 | 197 | 129 | 147 | 155 | 171 | 180 | 193 |
| Amortyzacja | 165 | 176 | 187 | 206 | 224 | 232 | 253 | 265 | 274 | 289 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 7,89 | 7,36 | 5,37 | 11,4 | 5,85 | 4,71 | 9 | 8 | 9 | 9 |
| Podatek odroczony | 125 | 69,7 | 8,57 | 15,1 | 45 | 11,2 | -18 | -37 | -5 | 2 |
| Zmiana zapasów | 0,83 | -4,77 | -5,81 | -6,15 | -0,87 | -17,3 | -23 | -52 | -40 | -43 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 5,18 | -8,16 | -0,47 | 7,47 | -10,2 | 33,4 | 66 | -66 | -8 | 25 |
| Przepływy operacyjne | 358 | 410 | 362 | 398 | 331 | 267 | 124 | 447 | 534 | 469 |
| Nakłady inwestycyjne | -407 | -412 | -424 | -443 | -404 | -440 | -452 | -499 | -533 | -570 |
| Przejęcia | 0 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -13,1 | -13,7 | -13,3 | -13,5 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -432 | -434 | -440 | -446 | -411 | -445 | -460 | -510 | -539 | -564 |
| Emisja długu | 245 | 90 | 375 | 180 | 165 | 140 | 400 | 250 | 84 | 140 |
| Spłata długu | -163 | -3,29 | -273 | -92,7 | -54,8 | -2,94 | ||||
| Emisja akcji | 67 | 56,4 | 1,21 | 64,6 | 72,2 | 90 | 137 | 113 | 68 | 78 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -87,2 | -92,5 | -98 | -103 | -110 | -118 | -129 | -141 | -150 | -159 |
| Przepływy finansowe | 72,2 | 31,5 | 77 | 42,5 | 84 | 186 | 327 | 85 | 0 | 84 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,98 | 7,67 | -1,52 | -4,76 | 4,3 | 7,97 | -9 | 22 | -5 | -11 |
| Wolne przepływy pieniężne | -48,4 | -2,04 | -62,5 | -44,3 | -73,3 | -173 | -328 | -52 | 1 | -101 |
| Zapłacone odsetki | 86,3 | 95,5 | 97,4 | 99,1 | 97,7 | 98,6 | 107 | 132 | 141 | 144 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -13,5 | 5,58 | 17,8 | 26,8 | 1,9 | 3,65 | 2 | 2 | 11 | 28 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 18,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 33,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -5,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 28,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 11,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 11,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 33,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 14,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 15,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 23,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 10,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 7,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -12,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 55,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -10 200,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,10x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 66,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 65,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,77 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 12,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 29 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -45,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 119,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,73 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 23,09 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,25 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,57 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,68 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 33,06 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 70,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,94 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,92 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,53x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,04x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,06x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 5,39x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,52x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,10x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,55x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -3,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,29x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała AVISTA CORP w roku obrotowym 2025?
AVISTA CORP wykazała przychody 1,96 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy AVISTA CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 193,0 mln USD, marża netto 9,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AVISTA CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 469,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 570,0 mln USD dały wolne przepływy -101,0 mln USD.