Spółki ATO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweATMOS ENERGY CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ATMOS ENERGY CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2455 | 2760 | 3116 | 2902 | 2821 | 3407 | 4202 | 4275 | 4165 | 4703 |
| Koszt sprzedaży | 1168 | 859 | 659 | 1033 | 1683 | 1452 | ||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1745 | 1948 | 2043 | 2162 | 2375 | 2519 | 2823 | |||
| Koszty operacyjne | 1077 | |||||||||
| Zysk operacyjny | 657 | 736 | 728 | 746 | 824 | 905 | 921 | 1067 | 1355 | 1560 |
| Koszty odsetkowe | 115 | 120 | 107 | 103 | 84,5 | 83,6 | 103 | 137 | 191 | 172 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,23 | -11,4 | -10,1 | 7,4 | 7,17 | -2,15 | 33,7 | 69,8 | 71 | 89,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 542 | 604 | 611 | 650 | 747 | 819 | 852 | 1000 | 1236 | 1478 |
| Podatek dochodowy | 197 | 221 | 8,08 | 139 | 145 | 154 | 77,5 | 114 | 193 | 279 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 346 | 383 | 603 | 511 | 601 | 666 | ||||
| Zysk netto | 350 | 396 | 603 | 511 | 601 | 666 | 774 | 886 | 1043 | 1199 |
| EBITDA | 950 | 1055 | 1089 | 1138 | 1254 | 1383 | 1457 | 1671 | 2025 | 2295 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 13,13 | 3,73 | 5,43 | 4,36 | 4,89 | 5,12 | 5,61 | 6,10 | 6,83 | 7,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 13,13 | 3,73 | 5,43 | 4,35 | 4,89 | 5,12 | 5,60 | 6,10 | 6,83 | 7,46 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 26,6 | 106 | 111 | 117 | 123 | 130 | 138 | 145 | 153 | 159 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 26,6 | 106 | 111 | 117 | 123 | 130 | 138 | 145 | 153 | 161 |
| Dywidenda na akcję | 6,53 | 1,80 | 1,94 | 2,10 | 2,30 | 2,50 | 2,72 | 2,96 | 3,22 | 3,48 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 47,5 | 26,4 | 13,8 | 24,6 | 20,8 | 117 | 51,6 | 15,4 | 307 | 203 |
| Należności | 216 | 222 | 253 | 231 | 231 | 343 | 364 | 329 | 366 | 376 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 88,1 | 106 | 46,1 | 72,8 | 108 | 2201 | 2274 | 292 | 288 | 302 |
| Aktywa obrotowe razem | 682 | 540 | 479 | 458 | 471 | 2839 | 3048 | 886 | 1132 | 1053 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 227 | 222 | 215 | 223 | 250 | 294 | ||||
| Wartość firmy | 727 | 730 | 730 | 731 | 731 | 731 | 731 | 731 | 731 | 731 |
| Wartości niematerialne | 0 | 92,2 | 82,8 | 75,1 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 305 | 221 | 294 | 391 | 801 | 975 | 1174 | 1201 | 1044 | 1097 |
| Aktywa razem | 10 011 | 10 750 | 11 874 | 13 368 | 15 359 | 19 609 | 22 193 | 22 517 | 25 194 | 28 250 |
| Zobowiązania handlowe | 196 | 233 | 217 | 265 | 236 | 423 | 496 | 336 | 445 | 507 |
| Przychody przyszłych okresów | 54,6 | 56,5 | 49,7 | 56 | 65,3 | 62,1 | 56,2 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 250 | 0 | 575 | 0 | 0,17 | 2400 | 2201 | 1,57 | 1,65 | 11,8 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1788 | 1013 | 1915 | 1209 | 782 | 3510 | 3603 | 1353 | 1206 | 1363 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2189 | 3067 | 2494 | 3529 | 4532 | 4930 | 5761 | 6554 | 7784 | 8907 |
| Zobowiązania leasingowe | 201 | 195 | 184 | 194 | 224 | 263 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 245 | 176 | 158 | 400 | 642 | 537 | 538 | 600 | 692 | 784 |
| Zobowiązania razem | 6548 | 6851 | 7104 | 7617 | 8568 | 11 702 | 12 774 | 11 647 | 13 037 | 14 691 |
| Zadłużenie razem | 2439 | 3067 | 3069 | 3529 | 4532 | 7331 | 7962 | 6556 | 7785 | 8919 |
| Kapitał wpłacony | 2388 | 2536 | 2975 | 3712 | 4377 | 5024 | 5838 | 6684 | 7475 | 8221 |
| Zyski zatrzymane | 1263 | 1467 | 1878 | 2152 | 2471 | 2813 | 3211 | 3667 | 4217 | 4862 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -188 | -105 | -83,6 | -115 | -57,6 | 69,8 | 369 | 519 | 466 | 475 |
| Kapitał własny | 3463 | 3899 | 4770 | 5750 | 6791 | 7907 | 9419 | 10 870 | 12 158 | 13 559 |
| Kapitał własny razem | 3463 | 3899 | 4770 | 5750 | 6791 | 7907 | 9419 | 10 870 | 12 158 | 13 559 |
| Pasywa razem | 10 011 | 10 750 | 11 874 | 13 368 | 15 359 | 19 609 | 22 193 | 22 517 | 25 194 | 28 250 |
| Akcje w obrocie | 26,7 | 106 | 111 | 119 | 126 | 132 | 141 | 148 | 155 | 162 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 350 | 396 | 603 | 511 | 601 | 666 | 774 | 886 | 1043 | 1199 |
| Amortyzacja | 293 | 320 | 361 | 391 | 430 | 478 | 536 | 604 | 670 | 735 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 14,8 | 14,1 | 12,9 | 11,1 | 9,58 | 11,3 | 10,7 | 10,2 | 10,7 | 12,7 |
| Podatek odroczony | 194 | 227 | 158 | 132 | 155 | 155 | 53,7 | 108 | 173 | 269 |
| Zmiana należności | -4,85 | -58,7 | -29,2 | 18,7 | 7,17 | -114 | -34,3 | 46,9 | -40,9 | -1,42 |
| Zmiana zapasów | 20,6 | -35,1 | 18,9 | 35,6 | 18,2 | -66,2 | -180 | 112 | 76,3 | -2,25 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -5,2 | 53 | -11,9 | 9,91 | 7,36 | 104 | 40,4 | -133 | -4,56 | 31,6 |
| Przepływy operacyjne | 795 | 867 | 1125 | 969 | 1038 | -1084 | 978 | 3460 | 1734 | 2049 |
| Nakłady inwestycyjne | -1087 | -1137 | -1468 | -1693 | -1936 | -1970 | -2444 | -2806 | -2937 | -3561 |
| Zakup inwestycji | -29,2 | -50,5 | -49,9 | -28,3 | -46,8 | -19,7 | -34,3 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 6,29 | 9,33 | 15,7 | 20,3 | 18,7 | 28,9 | 27,6 | 13,3 | 12,1 | 22,8 |
| Przepływy inwestycyjne | -1080 | -1056 | -1464 | -1684 | -1926 | -1964 | -2430 | -2795 | -2923 | -3561 |
| Emisja długu | 0 | 885 | 0 | 1045 | 999 | 2797 | 799 | 797 | 1240 | 1143 |
| Spłata długu | 0 | -250 | 0 | -575 | 0 | 0 | -200 | -2200 | 0 | 0 |
| Emisja akcji | 98,6 | 98,8 | 395 | 694 | 624 | 607 | 777 | 807 | 750 | 698 |
| Wypłacone dywidendy | -175 | -192 | -215 | -246 | -282 | -324 | -376 | -430 | -493 | -554 |
| Przepływy finansowe | 304 | 168 | 326 | 726 | 884 | 3144 | 1387 | -697 | 1479 | 1407 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 18,9 | -21,1 | -12,6 | 10,8 | -3,74 | 95,9 | -65,2 | -32,3 | 290 | -105 |
| Wolne przepływy pieniężne | -292 | -270 | -343 | -725 | -898 | -3054 | -1467 | 654 | -1203 | -1512 |
| Zapłacone odsetki | 155 | 157 | 107 | 91,3 | 82,3 | 81,9 | 98,4 | 118 | 164 | 155 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 7,79 | 5,26 | 6,1 | 11,5 | -3,07 | 8,2 | 15,8 | 15 | 15,3 | 4,45 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 37,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 52,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 35,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 28,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -41,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 41,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 82,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 12,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 15,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 13,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 14,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 9,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 28,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 5,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 5,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,81x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,54x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,67x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 32,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 51,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 9,73 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,75x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 12,8x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -343,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 14,46 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,16x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 10,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 35 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -144,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 200,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 8,28 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 29,06 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -11,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,92 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 90,29 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 85,56 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,08 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 45,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 26,57 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 36,30 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,40x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,84x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 13,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,38x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -7,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,89x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ATMOS ENERGY CORP w roku obrotowym 2025?
ATMOS ENERGY CORP wykazała przychody 4,70 mld USD za rok obrotowy 2025, o 12,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy ATMOS ENERGY CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,20 mld USD, marża netto 25,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ATMOS ENERGY CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,05 mld USD minus nakłady inwestycyjne 3,56 mld USD dały wolne przepływy -1,51 mld USD.