ATI INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ATI INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4047	4123	2982	2800	2800	3836	3836	4174	4362	4587
Koszt sprzedaży	3416	3485	2689	2467	2467	3122	3122	3371	3464	3580
Zysk brutto ze sprzedaży	630	638	293	333	333	714	714	803	898	1007
Badania i rozwój	22,7	17,8	14,1	16,5	16,5	16,3	16,3	20,7	19,6	21,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	268	267	201	227	227	298	298	328	342	365
Zysk operacyjny	362	366	-1303	118	118	287	316	466	609	641
Koszty odsetkowe	102	105	96,1	97,6	97,6	92,1	87,4	92,8	108	111
Przychody odsetkowe	1,1	5,9	1,7	0,7	0,7	4,7	4,7	13	16	12,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	20,5	64,4	-1,2	18,2	18,2	-12,5	-12,5	1,3	14,4	14,6
Zysk przed opodatkowaniem	248	237	-1482	10,6	233	162	355	295	486	522
Podatek dochodowy	11	-28,5	77,7	26,8	26,8	15,5	15,5	-128	103	104
Zysk z działalności kontynuowanej	222	253	-1573	-38,2	185	131	324	411	368
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	14,3	12,5	13	22	22	15,6	15,6	12,6	14,9	14,3
Zysk netto	222	253	-1573	-38,2	185	131	324	411	368	404
EBITDA	519	517	-1159	262	262	430	459	613	760	809
Zysk na akcję, podstawowy	1,78	2,01	-12,43	-0,30	1,45	1,03	2,54	3,21	2,82	2,92
Zysk na akcję, rozwodniony	1,61	1,81	-12,43	-0,30	1,32	0,96	2,23	2,81	2,55	2,85
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	125	126	127	127	127	128	128	128	130	139
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	146	147	127	127	153	151	151	150	147	142
Dywidenda na akcję	0,00

Bilans

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	382	491	646	688	688	584	584	744	721	417
Należności	528	554	346	470		579	579	625	709	686
Zapasy	1211	1155	997	1046		1196	1196	1248	1353	1403
Pozostałe aktywa obrotowe	74,6	64,3	38,3	48,8		53,4	53,4	62,2	86	101
Aktywa obrotowe razem	2247	2303	2066	2307		2476	2476	2738	2945	2680
Rzeczowe aktywa trwałe	2475	2450	1469	1529		1549	1549	1666	1777	1941
Wartość firmy	535	526	241	228		227	227	227	227	225
Pozostałe aktywa trwałe	245	356	259	222		193	193	354	282	254
Aktywa razem	5502	5635	4035	4285	4285	4446	4446	4985	5231	5100
Zobowiązania handlowe	499	521	291	376		553	553	525	609	568
Rozliczenia międzyokresowe bierne	260	238	233	233		220	101	257	250	241
Przychody przyszłych okresów	71,4	78,7	112	116	116	149	149	164	169	146
Zadłużenie krótkoterminowe	6,6	11,5	17,8	131		41,7	41,7	31,9	180	31,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	837	849	653	856		964	964	977	1209	1006
Zadłużenie długoterminowe	1536	1387	1550	1712		1706	1706	2148	1715	1718
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	89,4	161	190	211		208	208	165	151	258
Zobowiązania razem	3510	3441	3394	3453		3288	3288	3505	3275	3183
Zadłużenie razem	1536	1387	1550	1712		1706	1706	2148	1895	1749
Kapitał wpłacony	1615	1618	1626	1597		1668	1668	1697	1944	1885
Zyski zatrzymane	1427	1679	107	72,7	-778	177	-481	-70,1	64,3	469
Akcje własne	-30,6	-18,2	0	-4,8		-87	-87	-184	-82,6	-503
Skumulowane inne całkowite dochody	-1134	-1202	-1224	-992	-141	-725	-67,4	-83,2	-89,5	-60,4
Kapitał własny	1886	2090	521	686		1046	1046	1373	1850	1805
Udziały niekontrolujące	106	103	120	147		111	111	108	105	112
Kapitał własny razem	1992	2193	641	833	833	1157	1157	1481	1955	1917
Pasywa razem	5502	5635	4035	4285		4446	4446	4985	5231	5100
Akcje w obrocie	126	126	127	127		128	128	127	141	136

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	237	265	-1560	-16,2	207	147	339	423	383	419
Amortyzacja	156	151	143	144	144	143	143	146	152	168
Wynagrodzenia w akcjach			2,9	21,1	21,1	26	26	29,1	34,1	29
Podatek odroczony	0,7	-39	71,5	17	17	-3,2	-3,2	-140	89,8	59,8
Zmiana należności	16	-52,1	208	-126	-126	-129	-129	-46,1	-85	27,1
Zmiana zapasów	-109	25,2	158	-53,9	-53,9	-191	-191	-51,8	-119	-52,8
Przepływy operacyjne	393	230	167	16,1	16,1	225	225	85,9	407	614
Nakłady inwestycyjne	-139	-168	-137	-153	-153	-131	-131	-201	-239	-281
Przejęcia	-10	0	0
Przepływy inwestycyjne	-145	81,7	-129	-77,3	-77,3	-127	-127	-193	-160	-235
Emisja długu	7,1	350	391	676	676	0	0	425	0	0
Emisja akcji	0	0
Skup akcji własnych			0	0	0	-140	-140	-85,2	-260	-470
Wypłacone dywidendy	0	0
Przepływy finansowe	-7,3	-203	117	103	103	-202	-202	267	-260	-700
Różnice kursowe							0	0	-7,6	15,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	240	109	155	41,8	41,8	-104	-104	160	-22,7	-305
Wolne przepływy pieniężne	254	61,9	30,4	-137	-137	94	94	-115	168	334
Zapłacone odsetki	103	106	95,4	97,5	97,5	92,8	92,8	115	131	118
Zapłacony podatek dochodowy	8,1	5,9	5,3	13,6	13,6	18,5	18,5	15,8	15	76,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 28 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 185,48 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	23,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	15,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	18,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	12,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	11,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	17,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	18,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	25,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	17,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	8,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	12,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	12,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	5,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	26,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	6,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	20,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	9,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	7,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	11,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	50,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	39,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	98,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	52,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-2,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	19,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,33x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,01x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,56x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,17x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	38,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,41 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,58x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	1,87 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,65 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,82x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,38x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,17x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	168 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,29x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	50 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	66 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	152 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	110,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	34,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,44 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	34,09 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	3,81 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,82 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	13,78 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	12,13 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	5,75 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	52,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	25,26 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	26,67 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	53,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,36x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	13,5x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	15,3x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	48,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	31,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	5,66x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	37,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	29,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	50,7x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	6,23x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała ATI INC w roku obrotowym 2025?

ATI INC wykazała przychody 4,59 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy ATI INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 404,3 mln USD, marża netto 8,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ATI INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 614,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 280,6 mln USD dały wolne przepływy 333,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ATI INC