Aterian, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Aterian, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	73,3	114	186	248	221	143	99	69
Koszt sprzedaży	47,3	69,4	101	126	116	72,3	37,6	29,8
Zysk brutto ze sprzedaży	26	45	84,7	122	106	70,3	61,5	39,2
Badania i rozwój	3,66	10,7	8,13	9,84	6,01	4,62	0
Sprzedaż i marketing	40,5	55,2	68	127	121	81,9	56	41,5
Ogólne i administracyjne	11,3	33,5	30,6	45,1	38,2	20,2	17,3	11,8
Koszty operacyjne	55,4	99,4	119	156	284	146	73,3	57,1
Zysk operacyjny	-29,4	-54,3	-34,8	-34,1	-178	-76,2	-11,8	-18
Koszty odsetkowe	2,35	4,53	5,04	13,3	2,7	2,13	1,22	0,96
Przychody odsetkowe	0	0,15	0,06	0,6	0,09	0,7	0,27	0,11
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,01	-0,04	0,03	-0,05	0,28	-0,26	-0,06	-0,23
Zysk przed opodatkowaniem	-31,8	-58,8	-63,1	-235	-197	-75,4	-11,9	-18,9
Podatek dochodowy	0,06	0,03	0,05	0,53	-0,38	-0,87	-0,05	0,04
Zysk netto	-31,8	-58,8	-63,1	-236	-196	-74,6	-11,9	-19
EBITDA	-29,2	-54,2	-34,2	-26,8	-171	-72,3	-10,1	-16,4
Zysk na akcję, podstawowy	-3,13	-4,35	-3,68	-6,67	-2,95	-11,43	-1,68	-2,39
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,13	-4,35	-3,68	-6,67	-2,95	-11,43	-1,68	-2,39
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	10,2	13,5	17,2	35,4	66,5	6,52	7,07	7,93
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	10,2	13,5	17,2	35,4	66,5	6,52	7,07	7,93

Bilans

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	20	30,4	26,7	30,3	43,6	20	18	4,86
Należności	1,4	1,06	5,75	10,5	4,52	4,23	3,78	0,01
Zapasy	30,6	36,2	31,6	63	43,7	20,4	13,7	0,05
Pozostałe aktywa obrotowe	5,42	5,4	11,1	21	8,26	5	3,19	2,11
Aktywa obrotowe razem	57,4	73	75,2	125	100	49,6	38,7	28,5
Rzeczowe aktywa trwałe	0,27	0,18	0,17	1,25	0,85	0,78	0,69	0,66
Wartość firmy			47,3	120	0	0
Wartości niematerialne			31,5	65	54,8	11,3	9,76	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,34	0,18	3,35	2,55	0,81	0,14	0,38	0,39
Aktywa razem	58	74,4	157	314	156	61,9	49,5	29,6
Zobowiązania handlowe	15,4	21,1	14,9	21,7	16	4,19	3,08	0,36
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,59	0,3	0,29	0,16	0,05	0,14	2,5	0,06
Zobowiązania krótkoterminowe razem	39,6	53,2	74,7	83,7	53	25,4	19,3	14,1
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,03	0	1,84	0,36	1,45	0,39	0,23	0,23
Zobowiązania razem	52,6	63,7	134	89,3	54,5	25,8	19,5	14,4
Zadłużenie razem	27,5	35,1
Kapitał wpłacony	76,3	140	216	654	728	737	743	746
Zyski zatrzymane	-71	-130	-193	-429	-625	-700	-712	-731
Skumulowane inne całkowite dochody	0,04	0,06	0,01	-0,47	-1,14	-0,84	-0,91	-0,55
Kapitał własny	5,37	10,7	23,4	224	102	36	30	15,2
Kapitał własny razem	5,37	10,7	23,4	224	102	36	30	15,2
Pasywa razem	58	74,4	157	314	156	61,9	49,5	29,6
Akcje w obrocie	11,5	17,7	27,1	55,1	80,8	7,51	8,75	10

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-31,8	-58,8	-63,1	-236	-196	-74,6	-11,9	-19
Amortyzacja	0,25	0,18	0,55	7,33	7,52	3,89	1,69	1,62
Wynagrodzenia w akcjach	0,62	34,7	22,7	29	14,6	8,34	7,51	2,18
Podatek odroczony	0	0	0,02	0,2	-0,55	-1,15	-0,01	0
Zmiana należności	-0,07	0,31	-4,7	-4,55	5,6	0,21	0,43	1,47
Zmiana zapasów	-9,97	-5,36	18,7	-19,3	19,4	26,4	9,38	-0,79
Przepływy operacyjne	-30,3	-25,2	6,09	-42	-17,5	-13,4	2,17	-10,9
Nakłady inwestycyjne	-0,06	-0,11	-0,09	-0,03	-0,08	-0,12	-0,04	-0,05
Przejęcia		-1,18
Przepływy inwestycyjne	-0,03	-1,28	-39,1	-44,9	-0,68	-0,24	-0,24	-0,05
Spłata długu	-6,78		-16,1
Emisja akcji	0,02		0,04		46,8	0
Przepływy finansowe	45,3	36,6	32,3	95,6	27	-11,1	-4,91	-2,52
Zmiana stanu środków pieniężnych	14,9	10,1	-0,69	8,22	8,31	-24,4	-3,05	-13,1
Wolne przepływy pieniężne	-30,4	-25,3	6	-42	-17,6	-13,5	2,12	-10,9
Zapłacone odsetki	1,56	3,2	2,79	5,61	1,88	1,72	1,14	0,88
Zapłacony podatek dochodowy	0	0,02	0,05	0,04	0,1	0,09	0,15	0,05

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,66 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	56,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-26,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-25,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-25,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-24,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-3,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-3,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-133,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-71,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-143,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-30,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-32,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-18,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-36,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-28,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-14,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-603,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-615,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-49,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-47,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-40,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-42,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-28,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-50,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-14,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,13x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	46,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-17,7x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	12,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	12,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,93x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	306x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	1 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni należności	0 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	68 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-67 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,84 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	7,52 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,28 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,28 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,16 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,16 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,23 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	11,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	9,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,17x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,95x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,95x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,14x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-21,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-141,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Aterian, Inc. w roku obrotowym 2025?

Aterian, Inc. wykazała przychody 69,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 30,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy Aterian, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 19,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Aterian, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 10,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 51,0 tys. USD dały wolne przepływy -10,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Aterian, Inc.