Atour Lifestyle Holdings Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Atour Lifestyle Holdings Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	328	657	993	1400
Badania i rozwój	9,59	10,9	18,4	25,4
Sprzedaż i marketing	20,3	66,1	133	213
Ogólne i administracyjne	50,7	63,6	48,3	73,9
Zysk operacyjny	23,9	130	222	330
Koszty odsetkowe	0,94	0,71	0,43	0,61
Przychody odsetkowe	2,1	4,17	6,63	10,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,12	-0,15	0,34	-8,09
Zysk przed opodatkowaniem	26,2	138	236	338
Podatek dochodowy	12,2	34,2	61,1	106
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,29	0,27	-0,32	0,04
Zysk netto	14,2	104	175	232
EBITDA	36,8	142	231	338
Zysk na akcję, podstawowy	0,04	0,26	0,42	0,56
Zysk na akcję, rozwodniony	0,04	0,25	0,42	0,55
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	379	406	414	416
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	382	415	417	419

Bilans

	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	230	400	496	472
Inwestycje krótkoterminowe	22,9	106	173	366
Należności	19,2	22,8	25,5	48,8
Zapasy	8,33	16,8	22,9	39,9
Pozostałe aktywa obrotowe	19,4	35,5	45,4	96,7
Aktywa obrotowe razem	308	597	783	1052
Rzeczowe aktywa trwałe	52,2	37,5	29,3	32,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	280	241	206	159
Wartość firmy	2,53	2,46	2,39	2,5
Wartości niematerialne	0,8	0,6	0,87	0,67
Pozostałe aktywa trwałe	20,5	14,2	9,76	7,42
Aktywa razem	690	928	1079	1311
Zobowiązania handlowe	26,8	83,7	95	118
Rozliczenia międzyokresowe bierne	15	26,7	30,9	45,3
Przychody przyszłych okresów	29,4	57,2	62,2	100
Zadłużenie krótkoterminowe	4,22	9,86	8,22	35,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	195	335	388	533
Zadłużenie długoterminowe	0,29	0,28	0,27	0,29
Zobowiązania leasingowe	262	223	189	149
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	20,6	27,4	33,6	41,5
Zobowiązania razem	518	638	676	799
Zadłużenie razem	4,51	0,28	0,27	0,29
Kapitał wpłacony	186	219	220	251
Zyski zatrzymane	-11,4	71,4	184	314
Akcje własne				-46,7
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,58	0,67	0,19	-4,91
Kapitał własny	174	291	405	514
Udziały niekontrolujące	-1,44	-1,12	-1,42	-1,81
Kapitał własny razem	172	290	404	512
Pasywa razem	690	928	1079	1311

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	13,9	104	174	232
Amortyzacja	12,8	12	8,94	7,74
Wynagrodzenia w akcjach	23,7	23,1	4,49	18,8
Podatek odroczony	1,48	-4,52	-11,8	-3,25
Zmiana należności	-5,43	-6,02	-4,07	-22,8
Zmiana zapasów	0,16	-12	-13,6	-26,5
Przepływy operacyjne	41,1	280	236	285
Nakłady inwestycyjne	-5,28	-5,88	-7,71	-12,3
Zakup inwestycji	-425	-1328	-2742	-2278
Przepływy inwestycyjne	-27,9	-84,6	-71,3	-190
Emisja długu	28,9	5,63	8,22	36,5
Spłata długu	-19,5	-20	-9,59	-9,3
Emisja akcji		14,9	2,67	2,7
Skup akcji własnych				-47,2
Wypłacone dywidendy		-21,2	-59,7	-110
Przepływy finansowe	66,2	-20,7	-58,4	-132
Zmiana stanu środków pieniężnych	79,8	176	107	-42,8
Wolne przepływy pieniężne	35,8	274	229	273
Zapłacone odsetki	0,67	0,85	0,49
Zapłacony podatek dochodowy	12	24	61,2	96,3

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 32,23 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	23,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	24,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	24,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	16,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	19,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	20,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	31,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	50,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	19,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	1,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	41,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	62,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	48,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	139,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	46,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	109,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	32,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	153,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	31,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	139,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	20,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	90,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	19,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	96,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	26,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	43,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	21,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	23,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	3,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,67x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,57x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,00x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	60,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-838,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-2,48x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	543x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	519,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	510,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,17x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	45,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	37,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	10 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	117,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	4,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,55 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,56 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	3,34 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,65 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,68 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,23 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,22 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,00 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	47,6%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	40,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	17,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,38 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,55 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	18,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,13x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,53x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	8,59x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	16,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,53x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	10,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,14x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Atour Lifestyle Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?

Atour Lifestyle Holdings Ltd wykazała przychody 1,40 mld USD za rok obrotowy 2025, o 41% więcej niż rok wcześniej.

Czy Atour Lifestyle Holdings Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 231,8 mln USD, marża netto 16,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Atour Lifestyle Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 285,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,3 mln USD dały wolne przepływy 272,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Atour Lifestyle Holdings Ltd