Spółki ASO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAcademy Sports & Outdoors, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Academy Sports & Outdoors, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4784 | 4830 | 5689 | 6773 | 6395 | 6159 | 5933 | 6053 |
| Koszt sprzedaży | 3416 | 3399 | 3955 | 4422 | 4183 | 4049 | 3922 | 3948 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1368 | 1431 | 1734 | 2351 | 2213 | 2110 | 2011 | 2106 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1239 | 1252 | 1314 | 1443 | 1366 | 1432 | 1473 | 1593 |
| Zysk operacyjny | 129 | 179 | 420 | 908 | 847 | 678 | 539 | 512 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 3,1 | 2,48 | 1,65 | 2,82 | 20,2 | 32,9 | 36,9 | 10,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 23,4 | 123 | 339 | 860 | 818 | 663 | 538 | 486 |
| Podatek dochodowy | 1,95 | 2,82 | 30,4 | 188 | 190 | 144 | 120 | 109 |
| Zysk netto | 21,4 | 120 | 309 | 671 | 628 | 519 | 418 | 377 |
| EBITDA | 262 | 297 | 526 | 1013 | 953 | 789 | 657 | 635 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,30 | 1,66 | 3,96 | 7,38 | 7,70 | 6,89 | 5,87 | 5,66 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,29 | 1,60 | 3,79 | 7,12 | 7,49 | 6,70 | 5,73 | 5,54 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 72,4 | 72,5 | 78 | 91 | 81,6 | 75,4 | 71,3 | 66,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 75,2 | 74,8 | 81,4 | 94,3 | 83,9 | 77,5 | 73 | 68 |
| Dywidenda na akcję | 0,08 | 0,09 | 0,11 | 0,13 |
Bilans
| FY2020 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 75,7 | 149 | 378 | 486 | 337 | 348 | 289 | 330 |
| Należności | 14 | 17,3 | 19,7 | 16,5 | 19,4 | 16,8 | 34,8 | |
| Zapasy | 1100 | 990 | 1172 | 1284 | 1194 | 1309 | 1504 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 24,5 | 28,3 | 36,5 | 47,7 | 83,5 | 95,6 | 82,5 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1289 | 1415 | 1716 | 1687 | 1645 | 1710 | 1954 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 441 | 378 | 346 | 351 | 445 | 525 | 584 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1146 | 1144 | 1080 | 1100 | 1111 | 1173 | 1234 | |
| Wartość firmy | 862 | 862 | 862 | 862 | 862 | 862 | 862 | |
| Wartości niematerialne | 577 | 577 | 577 | 578 | 578 | 579 | 580 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 15,8 | 8,58 | 4,68 | 17,6 | 35,2 | 51,7 | 62,8 | |
| Aktywa razem | 4331 | 4384 | 4585 | 4595 | 4677 | 4901 | 5277 | |
| Zobowiązania handlowe | 429 | 791 | 738 | 686 | 541 | 612 | 638 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 54,1 | 113 | 115 | 57,5 | 30,9 | 46,2 | 55,9 | |
| Przychody przyszłych okresów | 70,2 | 76,8 | 88,7 | 92,6 | 96,7 | 98,6 | 102 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 34,1 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 751 | 1167 | 1127 | 1039 | 880 | 961 | 1032 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 1429 | 781 | 684 | 584 | 485 | 483 | 481 | |
| Zobowiązania leasingowe | 1142 | 1150 | 1078 | 1072 | 1091 | 1186 | 1261 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 19,2 | 35,1 | 12,4 | 12,7 | 11,6 | 10,8 | 30,8 | |
| Zobowiązania razem | 3340 | 3272 | 3118 | 2967 | 2722 | 2897 | 3106 | |
| Zadłużenie razem | 1463 | 785 | 687 | 587 | 488 | 486 | 484 | |
| Kapitał wpłacony | 127 | 198 | 216 | 242 | 247 | 256 | ||
| Zyski zatrzymane | 987 | 1268 | 1411 | 1712 | 1756 | 1914 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -8,07 | -3,32 | 0 | |||||
| Kapitał własny | 1112 | 1467 | 1628 | 1955 | 2004 | 2171 | ||
| Kapitał własny razem | 1112 | 1467 | 1628 | 1955 | 2004 | 2171 | ||
| Pasywa razem | 4331 | 4384 | 4585 | 4595 | 4677 | 4901 | 5277 | |
| Akcje w obrocie | 91,1 | 87,1 | 76,7 | 74,3 | 68,3 | 64,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 21,4 | 120 | 309 | 671 | 628 | 519 | 418 | 377 |
| Amortyzacja | 133 | 117 | 105 | 105 | 107 | 111 | 118 | 123 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,63 | 7,88 | 31,6 | 39,3 | 21,2 | 24,4 | 26,6 | 21,2 |
| Podatek odroczony | -0,49 | 0,3 | 0,7 | 79,5 | 41,8 | -4,25 | 37,8 | 88,8 |
| Zmiana należności | 2,58 | 4,48 | -2,98 | -2,41 | 3,22 | -2,87 | 2,61 | -18 |
| Zmiana zapasów | 89,3 | 34,4 | 110 | -182 | -112 | 89,4 | -115 | -195 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -70 | -2,9 | 362 | -50,6 | -55,4 | -142 | 65,8 | 27,3 |
| Przepływy operacyjne | 198 | 264 | 1012 | 673 | 552 | 536 | 528 | 435 |
| Nakłady inwestycyjne | -108 | -62,8 | -41,3 | -75,8 | -108 | -208 | -200 | -213 |
| Przepływy inwestycyjne | -99 | -66,8 | -33,1 | -76 | -109 | -206 | -186 | -172 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 207 | 0 | 0 | 16,6 | 4,32 | 4,4 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -411 | -489 | -203 | -365 | -199 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -24,6 | -27,2 | -31,5 | -34,7 | ||
| Przepływy finansowe | -54,8 | -123 | -750 | -489 | -592 | -319 | -401 | -221 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 44,6 | 73,7 | 228 | 108 | -149 | 10,8 | -59 | 41,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 90,6 | 201 | 970 | 597 | 444 | 328 | 328 | 222 |
| Zapłacone odsetki | 108 | 93,6 | 87,2 | 44,7 | 43,3 | 45,4 | 34,9 | 35,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,45 | 2,59 | 15,5 | 125 | 168 | 132 | 88,4 | 37,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 35,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 19,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 26,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -4,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -15,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -3,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -12,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -10,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -3,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -17,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -15,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -32,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -20,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -25,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 18,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 20,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,74x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,23x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 9,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 195,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,27x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 883,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 736,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,80x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,40x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 152 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 270x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 69 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 85 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 83,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 39,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 97,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,22 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,62 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 35,12 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,87 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,81 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 9,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 84,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,05 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,24 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,70x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,14x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,20x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,56x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,52x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,48x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,54x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,79x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Academy Sports & Outdoors, Inc. w roku obrotowym 2025?
Academy Sports & Outdoors, Inc. wykazała przychody 6,05 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2% więcej niż rok wcześniej.
Czy Academy Sports & Outdoors, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 376,8 mln USD, marża netto 6,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Academy Sports & Outdoors, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 434,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 212,7 mln USD dały wolne przepływy 222,1 mln USD.