AerSale Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które AerSale Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	291	304	209	340	409	335	345	335
Koszt sprzedaży	219	219	156	221	257	242	241	230
Zysk brutto ze sprzedaży	72,2	85	52,8	119	151	92,4	104	106
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	46,6	59,8	55,6	77,5	96,3	103	94,2	90
Koszty operacyjne		1,57
Zysk operacyjny	25,5	22,1	11,3	56,7	55	-10,8	9,74	15,8
Koszty odsetkowe				0	0	0,73	4,85	7,69
Przychody odsetkowe		3,16
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,01	-2,4	-1,54	-8,89	2,84	3,09	-1,91	-5,26
Zysk przed opodatkowaniem	23,5	19,7	9,74	47,8	57,9	-7,68	7,84	10,5
Podatek dochodowy	-3,23	4,16	1,65	11,7	14	-2,12	1,99	1,95
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	39,1
Zysk netto	8,85	15,5	8,09	36,1	43,9	-5,56	5,85	8,58
EBITDA	55,3	52,1	35,5	69,7	66	-0,31	25,8	35,1
Zysk na akcję, podstawowy	-668,04	-516,98	7,85	0,84	0,85	-0,15	0,11	0,18
Zysk na akcję, rozwodniony	-668,04	-516,98	7,39	0,76	0,83	-0,15	0,11	0,18
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,04	0,04	1,03	43,2	51,6	51,3	53,1	48,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,04	0,04	1,1	47,3	53,1	51,5	53,4	48,8

Bilans

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,04	17,5	29,3	130	147	5,87	4,7	4,38
Należności		51,9	50,2	29,4	28,3	31,2	34,6	42,7
Zapasy		95	141	159	184	178	225	205
Pozostałe aktywa obrotowe	0	5,12	7,56	15,9	13	12,5	11,1	9,17
Aktywa obrotowe razem	0,04	142	179	272	334	265	284	269
Rzeczowe aktywa trwałe		7,46	7,84	7,35	12,6	27,7	36,3	32
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		112	86,8	73,4	31,6	27,5	33,1	30,1
Wartość firmy	0,44	13,9	19,9	19,9	19,9	19,9	19,9	19,9
Wartości niematerialne		11	0,02	15,9	13,8	11,7	10,2	8,02
Pozostałe aktywa trwałe						0,53	0,6	0,59
Aktywa razem	0,42	344	389	487	532	554	605	640
Zobowiązania handlowe	0	17	16,4	20	21,1	29,9	34,2	29,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0	9,63	8,58	8,42	8,84	5,48	7,4	7,23
Przychody przyszłych okresów		7,71	2,6	2,86	1,36	3	1,78	0,53
Zadłużenie krótkoterminowe		3,35				1,28	0,61	0,99
Zobowiązania krótkoterminowe razem	0,39	41,2	31,7	67,9	52,8	45,7	75	72,4
Zadłużenie długoterminowe						36,3	40,4	111
Zobowiązania leasingowe					28,3	24,4	30,6	28,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		4,62	3,66	3,4	0,67	0,06	0,05	0,59
Zobowiązania razem	-277	50	37,7	78,6	86,6	109	149	216
Zadłużenie razem		3,35	0	0	0	7,28	1,21	1,28
Kapitał wpłacony	0,02	243	293	314	306	312	316	277
Zyski zatrzymane	-0	50,8	58,9	95	139	133	139	148
Kapitał własny	0,02	294	351
Kapitał własny razem	278	294	351	409	445	445	456	424
Pasywa razem	0,42	344	389	487	532	554	605	640
Akcje w obrocie	4,31	5,29	41	51,7	51,2	53	53,3	47,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	48	15,5	8,09	36,1	43,9	-5,56	5,85	8,58
Amortyzacja	29,8	30,1	24,2	13	11	10,5	16	19,3
Wynagrodzenia w akcjach		0	1,04	12,7	16,5	12,1	4,35	4,89
Podatek odroczony	-7,82	2,46	0,02	-3,19	-2,39	-0,92	2,03	1,39
Zmiana należności	-8,94	-21,5	9,92	-3,34	-1,03	-2,97	-3,6	-8,01
Zmiana zapasów	7,72	3,42	-55,3	-35,7	-37,6	-169	-78	-54,8
Zmiana zobowiązań handlowych	1,22	3,77	-0,8	3,6	1,16	8,77	4,29	-4,54
Przepływy operacyjne	59,2	45,5	-12,2	79,1	-0,11	-174	11,2	-23
Nakłady inwestycyjne		-1,65	-2,14	-1,51	-8,46	-11,4	-14,1	-6,08
Przejęcia	-22,3	-26,1	-17
Przepływy inwestycyjne	44,2	-62,1	-21,1	13,2	41,4	3,09	-16,1	-3,86
Emisja długu						8,56	2,43	1,17
Spłata długu							-9,17	-0,71
Przepływy finansowe	-83,8	-5,51	45,2	8,59	-24,3	29,7	3,77	26,5
Zmiana stanu środków pieniężnych	13,8	-4,1	11,8	101	17	-141	-1,18	-0,32
Wolne przepływy pieniężne		43,8	-14,4	77,6	-8,58	-186	-2,87	-29,1
Zapłacone odsetki	2,31	2,3	0,86	0,6	0,57	1,52	5,65	8,03
Zapłacony podatek dochodowy	4,66	8,53	2,65	8,34	21,5	1,16	-0,01	-0,47

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 5,40 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	28,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-1,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-11,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-10,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	28,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-2,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	9,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	1,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-11,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	14,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	62,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-34,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	36,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-19,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-0,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	46,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-42,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	1,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	63,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-39,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-52,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-305,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	5,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-8,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	113,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,54x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,02x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	0,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	39,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-1,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,06x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	205,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,44x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	9,64x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,95x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	384 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,55x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	56 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	76 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	364 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,08 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,41 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,75 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,65 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,05 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	257,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	256,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,85x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	0,84x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	139x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-13,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała AerSale Corp w roku obrotowym 2025?

AerSale Corp wykazała przychody 335,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,8% mniej niż rok wcześniej.

Czy AerSale Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 8,6 mln USD, marża netto 2,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AerSale Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 23,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,1 mln USD dały wolne przepływy -29,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AerSale Corp