ASHLAND INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ASHLAND INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2016	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3019	3260	2589	2148	2016	2111	2391	2191	2113	1824
Koszt sprzedaży	2132	1580	1726	1497	1417	1441	1561	1523	1495	1275
Zysk brutto ze sprzedaży	887	729	863	651	599	670	830	668	618	549
Badania i rozwój	87	73	73	58	56	50	55	51	55	54
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	858	610	599	426	400	358	393	365	404	344
Zysk operacyjny	-50	49	102	86	-461	192	333	172	-26	-775
Koszty odsetkowe	180	227	116	114	88	69	62	54	53	61
Przychody odsetkowe		9	8	10	10	12	16	13	15	13
Zysk przed opodatkowaniem	-308	-196	11	-9	-577	135	206	160	-24	-809
Podatek dochodowy	-25	-16	-8	30	-22	-38	25	-8	-223	13
Zysk z działalności kontynuowanej	-283	-180	19	-39	-555	173	181	168	199	-822
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1	27	0	0
Zysk netto	-29	1	114	505	-508	220	927	178	169	-845
EBITDA	252	314	379	363	-226	436	574	415	248	-538
Zysk na akcję, podstawowy	-0,47	0,01	1,82	8,15	-8,39	3,63	16,71	3,36	3,40	-18,23
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,47	0,01	1,79	8,15	-8,39	3,59	16,41	3,31	3,36	-18,23
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	63	62	63	62	61	60	55	53	49	46
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	63	62	64	62	61	61	56	54	50	46
Dywidenda na akcję	1,56	1,23	0,95	1,05	1,10	1,15	1,27	1,44	1,58	1,64

Bilans

	FY2016	FY2016	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1017	566	294	232	454	210	646	417	300	215
Należności	529	612	522	481	437	369	402	338	243	242
Zapasy	539	634	596	597	506	473	629	626	545	568
Pozostałe aktywa obrotowe	89	91	60	64	87	68	91	125	107	180
Aktywa obrotowe razem	2888	1903	1712	1433	1547	1717	1768	1506	1195	1205
Rzeczowe aktywa trwałe	1900	1970	1646	1577	1485	1427	1338	1373	1303	1201
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					126	124	107	122	114	103
Wartość firmy	2138	2315	2304	1800	1305	1430	1312	1362	1381	705
Wartości niematerialne	1061	1319	1185	1088	1011	1099	963	886	751	563
Pozostałe aktywa trwałe	437	422	416	410	394	267	254	251	264	253
Aktywa razem	10 000	8618	8259	7251	6877	6612	6213	5939	5645	4611
Zobowiązania handlowe	376	409	331	313	211	236	265	210	214	189
Rozliczenia międzyokresowe bierne	313	324	328	271	272	251	269	208	256	213
Zadłużenie krótkoterminowe	0	235	254	166	0	9	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1238	968	1076	757	813	934	553	456	490	423
Zadłużenie długoterminowe	2325	2584	2275	1501	1573	1596	1270	1314	1349	1384
Zobowiązania leasingowe					114	110	94	106	99	85
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	361	400	422	453	432	349	325	291	286	299
Zobowiązania razem	6835	5212	4853	3680	3841	3860	2993	2842	2777	2707
Zadłużenie razem	2345	2615	2275	1501	1573	1605	1270	1314	1349	1384
Kapitał wpłacony	923	931	946	756	769	327	135	4		6
Zyski zatrzymane	2704	2696	2750	3224	2649	2796	3653	3595	3315	2298
Skumulowane inne całkowite dochody	-281	-222	-291	-410	-383	-372	-569	-503	-448	-401
Kapitał własny	3347	3406	3406	3571	3036	2752	3220	3097	2868	1904
Udziały niekontrolujące	-182	0
Kapitał własny razem	3165	3406	3406	3571	3036	2752	3220	3097	2868	1904
Pasywa razem	10 000	8618	8259	7251	6877	6612	6213	5939	5645	4611
Akcje w obrocie	62	62	62	60	61

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2016	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-28	28	114	505	-508	220	927	178	169	-845
Amortyzacja	302	265	277	277	235	244	241	243	274	237
Wynagrodzenia w akcjach	30	20	27	21	14	15	18	22	15	14
Podatek odroczony	-29	-26	-100	18	-42	-26	-35	-32	-302	73
Zmiana należności	77	-29	-42	37	2	72	-23	58	96	-3
Zmiana zapasów	48	-12	-24	-6	64	41	-141	-7	79	-28
Zmiana zobowiązań handlowych	-99	33	48	-70	-46	3	34	-112	56	-63
Przepływy operacyjne	385	174	241	140	227	466	193	294	462	134
Nakłady inwestycyjne	-231	-168	-157	-147	-133	-105	-113	-170	-137	-98
Przejęcia	0	-680	-11	-2		-309	0	0
Zakup inwestycji		-19	-26	-348	-21	-149	-87	-47	-53	-54
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		19	26	348	21	149	87	47	53	56
Przepływy inwestycyjne	-177	-798	-174	-111	-85	-367	-102	-109	-51	-3
Emisja długu	0	1100			804	450	0	0
Spłata długu	-1095	-915	-311	-797	-767	-411	-250	0	0
Skup akcji własnych	-500	0		-200		-450	-200	-300	-380	-100
Wypłacone dywidendy	-97	-77	-60	-64	-66	-70	-70	-76	-78	-76
Przepływy finansowe	-1858	136	-368	-1149	9	-426	-896	-371	-479	-179
Różnice kursowe	-8	-5	1	-3	2	3
Zmiana stanu środków pieniężnych	-69	-622	-272	-62	222	-244	436	-229	-117	-85
Wolne przepływy pieniężne	154	6	84	-7	94	361	80	124	325	36
Zapłacone odsetki	162	132	126	124	77	62	56	53	52	54
Zapłacony podatek dochodowy	108	79	77	67	91	1	406	63	53	33

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 69,06 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	31,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	16,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	6,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	18,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	40,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	2,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	2,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	3,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	18,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-13,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-11,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-12,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-316,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-600,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-642,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-71,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-11,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-10,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-88,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-23,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-17,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	3,8%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	8,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	8,3%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-33,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-16,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-18,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-8,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-6,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-5,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,05x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,64x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,73x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	30,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	59,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	934,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	3,14x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	868,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	26,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	657,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,40x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,60x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,57x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	142 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,20x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	51 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	57 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	135 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	490,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	25,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1 108 696,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	40 043 478,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	5 434 783,00 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	7 282 609,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	40 652 174,00 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	14 282 609,00 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	9 565 217,00 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	149,0%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	30,4%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,16 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,10 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	62,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,72x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,69x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,81x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	12,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,44x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	29,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	16,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,4%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała ASHLAND INC. w roku obrotowym 2025?

ASHLAND INC. wykazała przychody 1,82 mld USD za rok obrotowy 2025, o 13,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy ASHLAND INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 845,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ASHLAND INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 134,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 98,0 mln USD dały wolne przepływy 36,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ASHLAND INC.