Arq, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Arq, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	50,6	45,4	23,9	70,1	67,4	100	103	99,2	109	120
Koszt sprzedaży	1,7	3,43						67,3	69,5	86,8
Zysk brutto ze sprzedaży	48,9	41,9						31,9	39,4	33,5
Badania i rozwój	-0,65	0,16		0,2	1	0,4	2,1	3,31	4,05	7,34
Sprzedaż, ogólne i administracyjne								34,1	28,7	22,6
Ogólne i administracyjne	3,72	4,01	4,18	8,12	8,23	7,06	8,15	12,6
Koszty operacyjne	66,7	49,5	30,3	85	108	95,4	115	45,2	41,4	86,5
Zysk operacyjny	-16,1	-4,14	-6,4	-14,9	-41	4,85	-12,1	-13,3	-1,96	-53
Koszty odsetkowe	5,07	3,02	2,15	7,17	3,92	1,49	0,34	3,01	3,26	2,45
Przychody odsetkowe	0,27	0,05	0,24	0,26	0,13	0,33	0,24	1,85	1,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	52,8	56,2	52,3	62,4	27,2	71,2	3,36	1,24	-3,31	0,36
Zysk przed opodatkowaniem	36,7	52	45,9	47,5	-13,8	76,1	-8,71	-12,1	-5,27	-52,6
Podatek dochodowy	-60,9	24,2	10,4	12	6,51	15,7	0,21	0,15	-0,16	0,01
Zysk netto	97,7	27,9	35,5	35,5	-20,3	60,4	-8,92	-12,2	-5,11	-52,6
EBITDA	-15,1	-3,35	-5,68	-7,52	-32,4	12,8	-5,65	-2,79	6,64	-41,2
Zysk na akcję, podstawowy	4,40	1,30	1,78	1,96	-1,12	3,31	-0,48	-0,42	-0,14	-1,27
Zysk na akcję, rozwodniony	4,34	1,29	1,76	1,93	-1,12	3,27	-0,48	-0,42	-0,14	-1,27
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	21,9	21,4	19,9	18,2	18	18,3	18,5	29,1	36,1	41,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	22,2	21,4	20	18,4	18	18,5	18,5	29,1	36,1	41,5
Dywidenda na akcję	0,00	0,75	1,00	1,00	0,25

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	13,2	30,7	18,6	12,1	35,9	78,8	66,4	45,4	13,5	6,57
Należności	4,09	1,11	9,55	7,43	13,1	12,6	13,9	16,2	14,9	15
Zapasy	0,02	0,07	21,8	15,5	9,88	7,85	17,8	19,7	19,3	15,9
Pozostałe aktywa obrotowe	1,38	1,76	5,57	7,83	4,6	6,66	7,54	2,44	1,41	1,83
Aktywa obrotowe razem	38,9	36,9	59,8	47	62	108	106	86,5	52,4	43,9
Rzeczowe aktywa trwałe	0,74	0,41	42,7	44	29,4	30,2	34,9	94,6	179	143
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	5,07	1,93	6	7,73	10,6	9,31	6,79
Wartości niematerialne	0,7	0,81	4,83	4,17	1,96	1,24	0,85	7,9	7,57	0,57
Pozostałe aktywa trwałe	2,3	1,5	7,99	20,3	30	36,9	30,6	45,6	44,7	35,5
Aktywa razem	107	82,6	160	174	147	185	181	236	284	231
Zobowiązania handlowe	1,92	1	6,24	8,05	7,85	10	16,1	14,6	21	15,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,12	1,38	8,28	3,02	3,26	6,48
Przychody przyszłych okresów	0,08	1,83				0
Zadłużenie krótkoterminowe	0		24,1	23,9	18,4	1,01	1,13	2,65	15,5	20
Zobowiązania krótkoterminowe razem	23,7	6,88	40,7	39,3	42,5	22,6	23,9	23	44,7	42,3
Zadłużenie długoterminowe	0		50,1	20,4	5,45	3,15	3,45	18,3	9,37	8,45
Zobowiązania leasingowe			0	2,81	1,11	4,18	5,13	8,87	7,46	6,09
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,04	2,29	0,94	5,76	13,5	12,4	13,9	15,8	13,1	11,9
Zobowiązania razem	31,1	9,16	91,7	65,5	61,5	38,1	41,2	57,1	67,1	62,6
Zadłużenie razem		0	50,1	20,4	5,45	3,15	4,58	23	25,1	28,7
Kapitał wpłacony	119	105	96,8	98,5	100	102	104	155	198	202
Zyski zatrzymane	-43,4	-15,5	12,9	57,3	32,5	92,9	83,9	71,5	66,4	14,2
Akcje własne	0	-16,4	-41,7	-47,5	-47,7	-47,7	-47,7	-47,7	-47,7	-47,7
Kapitał własny	76,2	73,5	67,9	108	85,2	147	140	178	219	168
Kapitał własny razem	76,2	73,5	67,9	108	85,2	147	140	178	219	168
Pasywa razem	107	82,6	160	174	147	185	181	236	284	231
Akcje w obrocie	22	20,8	18,6	18,4	18,5	18,8	19,2	33,2	42	42,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	97,7	27,9	35,5	35,5	-20,3	60,4	-8,92	-12,2	-5,11	-52,6
Amortyzacja	0,98	0,79	0,72	7,37	8,54	7,93	6,42	10,5	8,59	11,7
Wynagrodzenia w akcjach	2,87	2,21	2,49	2,01	2,5	1,93	1,98	2,65	2,72	3,36
Podatek odroczony	-61,4	-0,47	5,23	8,66	3,49	10,6	0
Zmiana należności	-0,3	6,74	-1,85	2,12	-2,54	0,54	-1,31		1,32	-0,1
Zmiana zapasów		0	0,24	5,51	4,75	1,39	-9,69	-2,57	1,64	3,25
Zmiana zobowiązań handlowych	-4,25	-0,92	-0,2	2,22	-0,2	1,98	-0,91	-12,1	0,22	-6,7
Przepływy operacyjne	-18,3	-11,7	-9,89	62,3	54	26	-6,06	-16,7	10,5	-2,73
Nakłady inwestycyjne	-0,29	-0,49	-0,47	-7,85	-6,69	-6,2	-8,91	-27,5	-85,2	-8,58
Przejęcia	0	0	-62,5	-0,66	0
Zakup inwestycji	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0
Przepływy inwestycyjne	39,9	48,4	-16,5	-13,2	-7,47	44,4	-4,61	-28,5	-85,1	-8,16
Emisja długu	0
Spłata długu	-13,2	0
Emisja akcji	0		0	0,2
Skup akcji własnych	0	-16,4	-25,3	-5,79	-0,16	0
Wypłacone dywidendy	0	-15,7	-20,2	-18,3	-4,98	-0,09	-0,05	0
Przepływy finansowe	-15,7	-32,9	19,5	-55,7	-27,7	-17,5	-1,68	22,9	42,7	3,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	5,97	3,75	-6,92	-6,69	18,9	52,8	-12,3	-22,3	-31,9	-7,2
Wolne przepływy pieniężne	-18,5	-12,2	-10,4	54,4	47,4	19,8	-15	-44,2	-74,7	-11,3
Zapłacone odsetki	3,65	3,64	1,4	5,65	2,49	0,52	0,33	1,73	2,02	0,66
Zapłacony podatek dochodowy	0,54	1,67	7,46	4,31	-0,08	8,88	0	-1,7	-0,1	-0,03

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,02 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	28,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-42,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-32,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-42,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-42,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-4,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-0,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-31,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-22,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-21,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	4,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	20,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	10,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-15,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-721,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-126,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-23,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-18,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	9,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	15,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	31,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	18,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,03x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,46x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,02x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,18x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	13,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	27,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	30,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-20,5x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	167,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,53x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,89x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,53x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	81 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,16x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	59 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	64 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	76 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,24 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,93 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,12 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,92 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,91 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,02 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	88,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	118,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,71x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,52x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,53x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,96x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-5,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-59,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Arq, Inc. w roku obrotowym 2025?

Arq, Inc. wykazała przychody 120,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Arq, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 52,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Arq, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,6 mln USD dały wolne przepływy -11,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Arq, Inc.