Spółki AROW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweARROW FINANCIAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ARROW FINANCIAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 5,36 | 7,01 | 12,5 | 21,7 | 12,7 | 5,2 | 11,3 | 57,7 | 83,3 | 77 |
| Przychody odsetkowe | 76,9 | 84,7 | 96,5 | 110 | 112 | 116 | 130 | 163 | 195 | 210 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 37,7 | 39,9 | 45,3 | 47,1 | 51,9 | |||||
| Podatek dochodowy | 11,2 | 10,5 | 9,03 | 9,6 | 11 | 14,5 | 14,1 | 7,45 | 7,65 | 11,4 |
| Zysk netto | 26,5 | 29,3 | 36,3 | 37,5 | 40,8 | 49,9 | 48,8 | 30,1 | 29,7 | 44 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,87 | 1,99 | 2,37 | 2,36 | 2,49 | 2,93 | 2,86 | 1,77 | 1,77 | 2,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,86 | 1,98 | 2,36 | 2,36 | 2,49 | 2,92 | 2,86 | 1,77 | 1,77 | 2,65 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 14,2 | 14,7 | 15,3 | 15,8 | 16,4 | 17 | 17 | 17 | 16,7 | 16,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 14,3 | 14,8 | 15,4 | 15,9 | 16,4 | 17,1 | 17,1 | 17 | 16,7 | 16,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,92 | 0,92 | 0,94 | 0,96 | 0,96 | 0,96 | 1,03 | 1,06 | 1,09 | 1,14 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 57,4 | 72,8 | 84,2 | 70,2 | 381 | 458 | 64,7 | 143 | 155 | 214 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 26,9 | 27,6 | 30,4 | 35,5 | 37,6 | 41,4 | 51,9 | 55,2 | 55,4 | 55,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 5,64 | 5,33 | 6,94 | 5,63 | 4,95 | 4,63 | 4,18 | |||
| Wartość firmy | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 23,8 | 23,8 |
| Wartości niematerialne | 2,7 | 2,29 | 1,85 | 1,66 | 1,95 | 1,92 | 1,5 | 1,11 | 2,06 | 1,74 |
| Aktywa razem | 2605 | 2760 | 2988 | 3184 | 3689 | 4028 | 3970 | 4170 | 4306 | 4446 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 159 | 170 | 289 | 181 | 17,5 | 0 | 54,8 | 26,5 | 8,6 | 4,27 |
| Zobowiązania razem | 2372 | 2511 | 2719 | 2883 | 3354 | 3657 | 3616 | 3790 | 3905 | 4014 |
| Zadłużenie razem | 55 | 55 | 45 | 30 | 45 | 45 | 27,8 | 6,5 | 8,6 | 4,27 |
| Kapitał wpłacony | 271 | 290 | 315 | 335 | 354 | 378 | 400 | 413 | 413 | 415 |
| Zyski zatrzymane | 28,6 | 28,8 | 29,3 | 33,2 | 41,9 | 54,1 | 65,4 | 65,8 | 77,2 | 102 |
| Akcje własne | -77,4 | -79,2 | -79,3 | -80,1 | -80,5 | -82 | -83,9 | -87,2 | -93,4 | -103 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,83 | -8,51 | -13,8 | -6,36 | -0,82 | 0,35 | -49,7 | -33,4 | -18,5 | -4,04 |
| Kapitał własny | 233 | 250 | 270 | 302 | 334 | 371 | 354 | 380 | 401 | 432 |
| Kapitał własny razem | 233 | 250 | 270 | 302 | 334 | 371 | 354 | 380 | 401 | 432 |
| Pasywa razem | 2605 | 2760 | 2988 | 3184 | 3689 | 4028 | 3970 | 4170 | 4306 | 4446 |
| Akcje w obrocie | 16,7 | 16,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 26,5 | 29,3 | 36,3 | 37,5 | 40,8 | 49,9 | 48,8 | 30,1 | 29,7 | 44 |
| Amortyzacja | 5,94 | 5,4 | 4,75 | 5,5 | 6,87 | 7,83 | 7,55 | 6,72 | 5,36 | 5,42 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,29 | 0,35 | 0,32 | 0,32 | 0,3 | 0,41 | 0,45 | 0,61 | 0,31 | 0,68 |
| Podatek odroczony | -0,28 | -1,53 | -0,09 | 0,34 | -2,24 | 0,95 | -1,25 | 1,8 | -0,79 | 0,19 |
| Przepływy operacyjne | 34,7 | 37,8 | 42 | 43,9 | 42,3 | 68,2 | 59,7 | 20,6 | 34,5 | 41,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,44 | -2,6 | -5,1 | -7,79 | -5,13 | -7,14 | -14,3 | -7,08 | -5,6 | -5,09 |
| Zakup inwestycji | -135 | -117 | -84,7 | -131 | -173 | -323 | -185 | -73,6 | -142 | -137 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 88,7 | 53,9 | 61,8 | 96,1 | 105 | 118 | 104 | 70,4 | 108 | 124 |
| Przepływy inwestycyjne | -158 | -149 | -228 | -192 | -187 | -275 | -393 | -82,7 | -89 | -61,5 |
| Emisja akcji | 2,4 | 1,19 | 2,26 | 1,79 | 0,75 | 1,51 | 0,63 | 0,1 | 0,43 | 0,26 |
| Skup akcji własnych | -2,14 | -3,25 | -2,1 | -2,47 | -1,58 | -2,66 | -2,87 | -3,61 | -6,79 | -10,2 |
| Wypłacone dywidendy | -13,1 | -13,6 | -14,4 | -15,2 | -15,7 | -16,3 | -17,4 | -18 | -18,3 | -18,9 |
| Przepływy finansowe | 129 | 126 | 197 | 134 | 456 | 283 | -59,7 | 140 | 66,5 | 79,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,29 | 15,5 | 11,4 | -14 | 311 | 76,7 | -393 | 77,9 | 12 | 59,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 33,3 | 35,2 | 36,9 | 36,2 | 37,2 | 61,1 | 45,5 | 13,5 | 28,9 | 36,2 |
| Zapłacone odsetki | 5,34 | 6,96 | 12,2 | 20,8 | 13,8 | 5,37 | 5,75 | 51,8 | 84,5 | 77,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 12 | 11,5 | 10 | 9,93 | 11 | 14,8 | 13 | 6,64 | 8,85 | 18,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 47,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 49,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 19,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -11,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 25,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,6% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 90,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 422,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 87,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,11 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 2,71 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,16 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 26,98 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 25,54 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 11,29 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 37,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 43,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 4,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 697,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 510,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,56x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,65x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 11,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy ARROW FINANCIAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 44,0 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ARROW FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 41,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,1 mln USD dały wolne przepływy 36,2 mln USD.