ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1931	1796	2003	1962	1328	1579	2420	2567	2449	2195
Koszt sprzedaży		1092	1208	1182	860	943
Zysk brutto ze sprzedaży		704	795	780	468	636
Ogólne i administracyjne	72,5	61,8	68,3	73	59,8	70,3	80,4	79,1	82,2	83,1
Zysk operacyjny	368	332	372	259	-82,9	224	667	672	394	385
Koszty odsetkowe	30,7	39,4	40,2	45,9	45,6	39,2	37,3	36,1	35,2	39,7
Przychody odsetkowe	0,01	0,09	0,16	0,38	0,14	0,09	2,04	9,39	7,22	2,75
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,45	-0,33	-2,62	0,56	-1,59	-2,97	4,36	0,22	-2,06	-0,89
Zysk przed opodatkowaniem	340	304	367	407	-129	184	642	644	381	336
Podatek dochodowy	0,01	0,21	0,02	-0,21	0,04	0,42	54	8,28	15,9	18,8
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,14	0,56	0,87	7,51	0,17	0,6	1,96	6,05	4,7	6,09
Zysk netto	339	304	367	399	-129	183	586	630	361	311
EBITDA	705	601	653	569	231	489	944	940	680	685

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	39,8	6,76	244	36,5	55,6	122	296	59,8	137	71,2
Należności	152	182	175	162	105	130	241	283	167	130
Zapasy	61,1	60,3	59,2	101	56,4	60,3	77,3	128	121	143
Pozostałe aktywa obrotowe	22,1	28,1	20,7	18	21,6	21,4	26,7	19,1	22,2	22,2
Aktywa obrotowe razem	277	282	501	320	246	339	658	516	513	430
Rzeczowe aktywa trwałe	1586	1477	1412	2009	1800	1699	1881	2023	2166	2138
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				17,7	15	14,2	15	16,6	15,9	17,1
Wartość firmy	136	136	136	136	4,37	4,37
Wartości niematerialne	26,6	16,1	9,28	9,67	6,01	2,2	1,03
Inwestycje długoterminowe									0
Pozostałe aktywa trwałe	25,9	30,7	19	23,5	16,6	17,5	15,7	22,9	22	43,7
Aktywa razem	2193	2219	2395	2587	2166	2227	2728	2788	2916	2854
Zobowiązania handlowe	64,1	97	96,4	80,6	47,5	69,6	95,1	108	98,2	81,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne	41,6	35,8	43,1	36,6	28,5	36,8	39,6	29,9	26,9	31,2
Zadłużenie krótkoterminowe	150	72,4	92	13,2	73,2	16,1	25	20,3	22,3	23,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem	327	290	331	196	215	178	256	227	233	204
Zadłużenie długoterminowe	399	416	564	768	519	419	397	317	451	427
Zobowiązania leasingowe				14,3	13,1	12,4	12,1	13,7	13,6	14,6
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	17,2	14,6	20,3	23,2	24,1	22,5	24,8	18,4	22,7	28
Zobowiązania razem	1100	1068	1207	1321	1094	933	1020	930	1062	994
Zadłużenie razem	550	488	656	781	593	435	422	337	473	451
Skumulowane inne całkowite dochody	-38,5	-51,9	-46,9	-78	-87,7	-64,2	-41,1	-61,5	-35,1	-1,03
Pasywa razem	2193	2219	2395	2587	2166	2159	2728	2788	2916	2854

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	340	304	367	407	-129	183	588	636	366	317
Amortyzacja	337	269	280	309	313	265	277	268	285	299
Wynagrodzenia w akcjach	13,9	12,3	12,1	11,9	3,35	5,71	11	12,9	10,6	8,87
Podatek odroczony					0,11	0,35	34,8	-8,97	-2,19	-0,88
Zmiana należności	-29,2	-29,6	6,76	20,8	56,2	-25,9	-109	-41,2	116	37,2
Zmiana zapasów	44,9	-1,45	-0,75	-35,1	30,5	-4,67	-20,1	-78	-22,2	-20
Zmiana zobowiązań handlowych	-15,1	25,5	-0,81	-17,7	-24,3	19,5	14,6	17,8	-19,2	-5,62
Przepływy operacyjne	704	556	694	515	401	432	802	824	803	651
Nakłady inwestycyjne	-91,1	-145	-233	-306	-121	-123	-286	-379	-429	-263
Przejęcia	-1,01			-320			-92,6	-14,5	0	-10
Zakup inwestycji								0	0	-3,04
Przepływy inwestycyjne	-192	-245	-245	-488	-125	-143	-403	-553	-441	-331
Emisja długu		400						75	400	0
Spłata długu		-145						-129	-300	-14,1
Skup akcji własnych			-70,6	-22,9				-19,4	0	0
Przepływy finansowe	-505	-344	-212	-234	-256	-223	-225	-507	-285	-386
Zmiana stanu środków pieniężnych	6,35	-33	237	-208	19,1	66,8	174	-236	77,1	-65,8
Wolne przepływy pieniężne	612	411	461	209	280	309	516	445	374	388
Zapłacone odsetki	29,3	31,7	38,5	43,1	44,2	36,4	34,8	37,1	44,8	45,6
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,21	0,03		0,01	0,01	23,8	13,6	19,5	19,1

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 25,15 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	14,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	29,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	13,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	12,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	16,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	28,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	6,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	9,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	11,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	14,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-3,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-2,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	0,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-10,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	24,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-13,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-19,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-18,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	10,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	3,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-9,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	1,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,75x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,07x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	19,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	39,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	468,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,73x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	6,90x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	218,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,74x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,02x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	10,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	34 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	134,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	41,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,24 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,70 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	12,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,49x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	9,06x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,28x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,70x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	11,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	5,81x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	10,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	11,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	8,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP w roku obrotowym 2025?

ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP wykazała przychody 2,19 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 311,2 mln USD, marża netto 14,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 651,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 263,3 mln USD dały wolne przepływy 387,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP