AppLovin Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które AppLovin Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	994	1451	2793	2817	1842	3224	5481
Koszt sprzedaży	241	556	988	1256	357	521	665
Zysk brutto ze sprzedaży	753	896	1805	1561	1485	2703	4816
Badania i rozwój	45	181	366	508	334	375	227
Sprzedaż i marketing	482	628	1130	920	228	253	204
Ogólne i administracyjne	31,7	66,4	159	182	151	165	234
Zysk operacyjny	194	-62	150	-47,8	772	1911	4152
Koszty odsetkowe	74	77,9	103	172	282	308	201
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-68,1	-73,7	-104	-157	-271	-299	-199
Zysk przed opodatkowaniem	126	-136	46,3	-205	502	1612	3953
Podatek dochodowy	7,19	-9,77	11	-12,2	43,8	22,4	520
Zysk z działalności kontynuowanej					458	1590	3433
Zysk netto	119	-125	35,4	-193	357	1580	3334
EBITDA	287	193	581	499	1261	2360	4347
Zysk na akcję, podstawowy	0,36	-0,58	0,10	-0,52	1,01	4,68	9,84
Zysk na akcję, rozwodniony	0,36	-0,58	0,09	-0,52	0,98	4,53	9,75
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	211	215	325	372	352	337	339
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	212	215	343	372	363	348	342

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	396	317	1521	1080	502	697	2487
Należności		297	515	703	954	1283	1819
Pozostałe aktywa obrotowe		48,8	150	156	160	140	124
Aktywa obrotowe razem		663	3235	1939	1616	2312	4431
Rzeczowe aktywa trwałe		28,6	63,6	78,5	173	160	122
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		84,3	71	60,4	48,2	36,5	25,5
Wartość firmy	137	250	966	1824	1497	1458	1540
Wartości niematerialne		1086	1709	1678	1293	473	397
Pozostałe aktywa trwałe		42,6	118	268	386	493	482
Aktywa razem		2155	6164	5848	5359	5869	7260
Zobowiązania handlowe		147	258	273	372	504	747
Rozliczenia międzyokresowe bierne		95,1	134	148	265	402	587
Przychody przyszłych okresów		86,9	78,9	64	78,6	37,1	47,7
Zadłużenie krótkoterminowe		15,2	25,8	33,3	215	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		598	640	579	944	1057	1334
Zadłużenie długoterminowe		1584	3202	3178	2906	3509	3513
Zobowiązania leasingowe		71,8	62,5	54,2	42,9	31,1	17,8
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		59	113	107	210	180	278
Zobowiązania razem		2313	4025	3945	4103	4779	5125
Zadłużenie razem		1584	3228	3212	3121	3509	3513
Kapitał wpłacony		454	3160	3156	2135	594	447
Zyski zatrzymane		-1012	-977	-1170	-813	599	1735
Skumulowane inne całkowite dochody		0,6	-45,5	-83,4	-65,3	-103	-47
Kapitał własny	-257	-159	2138	1903	1256	1090	2135
Kapitał własny razem	-257	-159	2138	1903	1256	1090	2135
Pasywa razem		2155	6164	5848	5359	5869	7260
Akcje w obrocie		226	375	374	340	340	338

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	119	-126	35,3	-193	357	1580	3334
Amortyzacja	92,8	255	431	547	489	449	195
Wynagrodzenia w akcjach	10,2	62,4	133	192	363	369	210
Podatek odroczony	-19	-38	-65,8	-102	-53,8	-166	-6,32
Zmiana należności	-33,5	-113	-202	-175	-261	-467	-542
Przepływy operacyjne	198	223	362	413	1062	2099	3971
Nakłady inwestycyjne	-3,36	-3,24	-1,39	-0,66	-4,25	-4,78
Przejęcia	-404	-675	-1211	-1346	-63,9
Przepływy inwestycyjne	-412	-680	-1215	-1371	-77,8	-107	358
Emisja długu				0	395	4615	200
Spłata długu	-11,2	-64,3	-720	-25,8	-498	-4225	-200
Emisja akcji	0	9,32	0	0	20,9
Skup akcji własnych	-0,01	-1,77	0	-339	-1154	-981	-2192
Przepływy finansowe	333	378	3110	-527	-1563	-1750	-2593
Różnice kursowe	0,06	0,14	-3,2	-4,48	0,78	-3,15
Zmiana stanu środków pieniężnych	120	-79	2253	-1490	-578	239	1746
Wolne przepływy pieniężne	195	220	360	412	1057	2094
Zapłacone odsetki	62,3	59,4	76,7	166	249	271	199
Zapłacony podatek dochodowy	30,5	12,7	90,6	86,3	75,4	67,3	195

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 310,75 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	88,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	77,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	79,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	76,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	64,6%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	66,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	15,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	139,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	53,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	123,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	4,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	70,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	24,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	30,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	78,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	45,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	40,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	117,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	84,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	105,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	86,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	111,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	115,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	89,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	112,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	77,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	95,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	23,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	27,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	9,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,30x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,43x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,11x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	42,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	61,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	461,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,09x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	4,14 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	22,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,29 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,83x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	61,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	3,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	116 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	361 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	13,08 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	20,26 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	13,43 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	9,43 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,84 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	9,11 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	103,99 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	104,45 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	23,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	15,2x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	32,9x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	80,7x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	23,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	15,3x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	19,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	19,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	4,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała AppLovin Corp w roku obrotowym 2025?

AppLovin Corp wykazała przychody 5,48 mld USD za rok obrotowy 2025, o 70% więcej niż rok wcześniej.

Czy AppLovin Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 3,33 mld USD, marża netto 60,8%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AppLovin Corp