Spółki APG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAPi Group Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które APi Group Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3728 | 985 | 3587 | 3940 | 6558 | 6928 | 7018 | 7911 |
| Koszt sprzedaży | 2941 | 787 | 2831 | 3001 | 4844 | 4988 | 4840 | 5424 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 787 | 198 | 756 | 939 | 1714 | 1940 | 2178 | 2487 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 625 | 359 | 725 | 803 | 1552 | 1581 | 1694 | 1933 |
| Zysk operacyjny | 162 | -161 | -166 | 136 | 162 | 359 | 484 | 554 |
| Koszty odsetkowe | 22 | 15 | 52 | 60 | 125 | 145 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -16 | 10 | -18 | -57 | -69 | -127 | -154 | -141 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 146 | -151 | -184 | 79 | 93 | 232 | 330 | 413 |
| Podatek dochodowy | 10 | 2 | -31 | 32 | 20 | 79 | 80 | 111 |
| Zysk netto | 136 | -153 | -153 | 47 | 73 | 153 | 250 | 302 |
| EBITDA | 222 | -143 | -85 | 211 | 239 | 438 | 564 | 639 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,78 | -1,50 | -0,45 | 0,07 | -0,46 | -0,56 | -0,69 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,78 | -1,50 | -0,45 | 0,07 | -0,46 | -0,56 | -0,69 | |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 197 | 250 | 305 | 345 | 353 | 402 | 416 | |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 197 | 250 | 305 | 393 | 353 | 402 | 416 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 54 | 256 | 515 | 1188 | 605 | 479 | 499 | 912 |
| Należności | 765 | 730 | 639 | 767 | 1313 | 1395 | 1444 | 1563 |
| Zapasy | 58 | 64 | 69 | 163 | 150 | 143 | 145 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 33 | 77 | 83 | 112 | 122 | 119 | 125 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1342 | 1437 | 2626 | 2652 | 2582 | 2658 | 3229 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 402 | 355 | 326 | 407 | 385 | 379 | 397 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 105 | 107 | 101 | 222 | 233 | 268 | 301 | |
| Wartość firmy | 320 | 980 | 1082 | 1106 | 2382 | 2471 | 2894 | 3167 |
| Wartości niematerialne | 1121 | 965 | 882 | 1784 | 1620 | 1660 | 1584 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 61 | 30 | 45 | 144 | 75 | 116 | 89 | |
| Aktywa razem | 4011 | 4065 | 5159 | 8091 | 7590 | 8152 | 8936 | |
| Zobowiązania handlowe | 156 | 150 | 236 | 490 | 472 | 497 | 526 | |
| Przychody przyszłych okresów | 203 | 193 | 219 | 243 | 463 | 526 | 590 | 694 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 19 | 18 | 1 | 206 | 5 | 4 | 5 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 823 | 841 | 867 | 1921 | 1807 | 1885 | 2150 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 2583 | 2322 | 2749 | 2754 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 78 | 77 | 154 | 164 | 187 | 211 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 49 | 106 | 71 | 111 | 127 | 105 | 146 | |
| Zobowiązania razem | 2254 | 2507 | 2836 | 5167 | 4722 | 5199 | 5528 | |
| Zadłużenie razem | 1171 | 1397 | 1766 | 2789 | 2327 | 2753 | 2759 | |
| Kapitał wpłacony | 1885 | 1856 | 2560 | 2558 | 2572 | 3305 | 3296 | |
| Zyski zatrzymane | -131 | -284 | -237 | -164 | -11 | 215 | 517 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 3 | -14 | -267 | -490 | -567 | -405 | ||
| Kapitał własny | 1757 | 1558 | 2323 | 2127 | 2071 | 2953 | 3408 | |
| Kapitał własny razem | 633 | 1757 | 1558 | 2323 | 2127 | 2071 | 2953 | 3408 |
| Pasywa razem | 4011 | 4065 | 5159 | 8091 | 7590 | 8152 | 8936 | |
| Akcje w obrocie | 251 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 136 | -153 | -153 | 47 | 73 | 153 | 250 | 302 |
| Amortyzacja | 60 | 18 | 81 | 75 | 77 | 79 | 80 | 85 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3 | 156 | 5 | 12 | 18 | 29 | 32 | 44 |
| Podatek odroczony | -1 | -3 | -74 | 6 | -47 | -32 | -27 | 14 |
| Zmiana należności | -119 | 41 | 120 | -99 | -148 | -69 | -2 | -57 |
| Zmiana zapasów | -9 | 11 | -2 | -30 | 13 | 9 | 6 | |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1 | -32 | -24 | 78 | 71 | -14 | 16 | 5 |
| Przepływy operacyjne | 112 | 150 | 496 | 182 | 270 | 514 | 620 | 759 |
| Nakłady inwestycyjne | -74 | -11 | -38 | -55 | -79 | -86 | -84 | -96 |
| Przejęcia | -234 | -2565 | -319 | -86 | -2839 | -83 | -778 | -186 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 816 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -300 | -1728 | -340 | -121 | -2901 | -115 | -829 | -254 |
| Emisja długu | 1194 | 250 | 650 | 1104 | 0 | 850 | 0 | |
| Spłata długu | -12 | -21 | -321 | -34 | -484 | -437 | -7 | |
| Emisja akcji | 797 | 0 | 458 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | -30 | 0 | -44 | -41 | 0 | -75 | ||
| Przepływy finansowe | 203 | 1398 | 99 | 917 | 1756 | -532 | 245 | -121 |
| Różnice kursowe | -2 | -1 | 4 | -2 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13 | -181 | 259 | 976 | -884 | -127 | 21 | 412 |
| Wolne przepływy pieniężne | 38 | 139 | 458 | 127 | 191 | 428 | 536 | 663 |
| Zapłacone odsetki | 24 | 14 | 47 | 41 | 120 | 150 | 152 | 136 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 9 | 3 | 29 | 66 | 43 | 95 | 101 | 111 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 31,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 7,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 24,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 12,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 14,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 26,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 14,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 50,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 13,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 38,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 20,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 60,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 22,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 41,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 23,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 51,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 10,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,39x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 35,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 64,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,67 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,87x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 989,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 54,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,86 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,85x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 19,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 33,6x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 11 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 4,95x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 74 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 35 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 50 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 195,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,79 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,55 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,79 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,05 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -4,26 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,95 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 9,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 16,62 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 19,29 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 48,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,97x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,73x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 24,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 21,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 31,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 28,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 28,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała APi Group Corp w roku obrotowym 2025?
APi Group Corp wykazała przychody 7,91 mld USD za rok obrotowy 2025, o 12,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy APi Group Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 302,0 mln USD, marża netto 3,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała APi Group Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 759,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 96,0 mln USD dały wolne przepływy 663,0 mln USD.