Invesaro

Spółki AORT Sprawozdania finansowe

Sprawozdania finansowe

ARTIVION, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ARTIVION, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Przychody180190263276253299314354389441
Koszt sprzedaży61,561,189,993,285,4101111125140157
Zysk brutto ze sprzedaży119129173183168198203229249284
Badania i rozwój13,419,523,12324,235,538,928,728,531
Sprzedaż, ogólne i administracyjne91,5101141143141170157209181226
Koszty operacyjne105121164166165205196238210257
Zysk operacyjny21,87,979,31172,448,126,25,7438,933,7
Koszty odsetkowe34,915,814,916,716,918,225,334,326,6
Przychody odsetkowe0,070,210,230,740,220,080,151,081,470,76
Pozostałe przychody pozaoperacyjne-0,440,26-0,14-1,25-3,13-6,14-3,11-3,11-9,919,52
Zysk przed opodatkowaniem18,43,56-6,391,64-17,2-14,8-15-21,6-7,5114,8
Podatek dochodowy7,63-0,14-3,55-0,08-0,490,014,219,15,855,01
Zysk netto10,83,7-2,841,72-16,7-14,8-19,2-30,7-13,49,77
EBITDA30,217,727,435,423,232,128,628,863,156,2
Zysk na akcję, podstawowy0,330,11-0,080,05-0,44-0,38-0,48-0,75-0,320,22
Zysk na akcję, rozwodniony0,320,11-0,080,05-0,44-0,38-0,48-0,75-0,320,21
Liczba akcji, podstawowa (średnia)31,93336,437,137,9394040,741,745,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)32,834,236,437,937,9394040,741,747,2
Dywidenda na akcję0,000,000,000,00

Bilans

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Środki pieniężne56,64041,533,861,45539,458,953,564,9
Należności27,847,547,152,9465361,871,879,589,8
Zapasy26,346,745,553,1737774,58279,892,4
Pozostałe aktywa obrotowe2,824,736,8511,614,314,717,615,819,342,5
Aktywa obrotowe razem147179179187235248247281290358
Rzeczowe aktywa trwałe18,533,63132,233,137,538,738,436,465
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania02218,645,741,943,839,734,7
Wartość firmy78,3188189187260250244247241254
Wartości niematerialne1,01130118115186167151143128124
Pozostałe aktywa trwałe2,487,497,9214,214,68,277,348,8924,515,2
Aktywa razem316590571606789793763792789885
Zobowiązania handlowe5,749,777,559,89,6210,41213,31816
Rozliczenia międzyokresowe bierne5,0511,67,196,737,477,6912,410,411,816,4
Zadłużenie krótkoterminowe4,560,721,161,161,21,631,611,450,20
Zobowiązania krótkoterminowe razem30,142,934,545,260,54549,757,966,8102
Zadłużenie długoterminowe67218216215290307306306314215
Zobowiązania leasingowe017,91444,941,3444034,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe5,077,896,876,586,696,487,037,348,079,11
Zobowiązania razem107313296320461492478511513437
Zadłużenie razem71,6219217216292309308307314215
Kapitał wpłacony187250260272316323337356377517
Zyski zatrzymane34,137,63536,7201,98-17,2-47,9-61,3-51,5
Akcje własne-12,1-12,7-14,6-14,6-14,6-14,6-14,6-14,6-14,6-14,6
Skumulowane inne całkowite dochody-0,431,86-6,07-8,596,74-9,89-21,6-12-24,9-2,72
Kapitał własny209277275286329301284282276448
Kapitał własny razem209277275286329301284282276448
Pasywa razem316590571606789793763792789885
Akcje w obrocie41,8

Rachunek przepływów pieniężnych

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Zysk netto10,83,7-2,841,72-16,7-14,8-19,2-30,7-13,49,77
Amortyzacja8,389,7518,118,320,72422,423,124,222,5
Wynagrodzenia w akcjach6,336,926,338,86,9110,712,314,414,224,4
Podatek odroczony2,71-1,23-6,21-2,250,82-5,83-0,89-1,32-1,510,04
Zmiana należności4,14-7,26-1,12-5,339,94-11,6-13,3-4,05-15,4-7,27
Zmiana zobowiązań handlowych4,728,73-8,870,25-9,16-1,890,814,59,52,18
Przepływy operacyjne19,710,89,8815,812,4-2,59-5,1518,822,239,9
Nakłady inwestycyjne-6,2-6,63-5,79-8,07-7,33-13,1-10,7-9,75-11,2-39
Przejęcia-91,2-0,41-59,100
Przepływy inwestycyjne-78,9-171-6,72-23,9-73,15,66-10,7-0,5-28,2-42
Emisja długu001840
Spłata długu-2,79-2,75-2,77-212-0,21
Emisja akcji2,23,133,854,762,433,763,373,965,7313,1
Przepływy finansowe73,4143-2,56-1,4993,6-12,2-1,640,872,211,3
Różnice kursowe-0,320,410,881,67-5,192,21,850,4-1,732,32
Zmiana stanu środków pieniężnych13,9-16,61,48-7,9427,7-6,95-15,719,6-5,4811,4
Wolne przepływy pieniężne13,54,174,17,765,04-15,7-15,99,07110,84
Zapłacone odsetki2,452,561513,31314,414,223,324,528,2
Zapłacony podatek dochodowy2,53,361,71,944,125,489,244,8713,72,54

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 22,63 USD z 25 września 2026.

Rentowność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Marża brutto64,4%Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna4,4%Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA9,6%EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem0,5%Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto-0,7%Zysk netto / przychody.
Marża FCF-1,9%Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych8,8%Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa241,7%Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)-0,7%Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)-0,3%Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)2,2%Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody7,4%Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody54,0%Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody5,7%Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody10,8%Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody5,2%Amortyzacja / przychody.

Wzrost

WskaźnikWartośćJak liczymy
Przychody: wzrost r/r13,6%Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat12,0%Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat11,8%Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r14,2%Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat12,0%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat11,1%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r-13,2%Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat75,9%Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat69,1%Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r-10,9%EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat25,2%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat19,4%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r79,3%Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat26,4%Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r-92,4%Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat-30,1%Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r62,3%Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat16,4%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat6,4%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r12,1%Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat5,1%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat2,3%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r13,2%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat5,6%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat4,5%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

WskaźnikWartośćJak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej3,47xAktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki1,64x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy0,72x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny0,82xZadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa33,9%Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa58,4%Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto286,1 mln USDZadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA6,33xDług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek0,85xZysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy264,4 mln USDAktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa46,6%(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa-53,6 mln USDKapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Rotacja aktywów0,44xPrzychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych6,40xPrzychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów1,63xKoszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów225 dni365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności4,81xPrzychody / średnie należności.
Dni należności76 dni365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań45 dni365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki255 dniDni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne122,0%Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

WskaźnikWartośćJak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony-0,07 USDZysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję9,71 USDPrzychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję-0,19 USDWolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję0,86 USDPrzepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję9,18 USDKapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję-1,10 USDMaterialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję1,59 USD(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

WskaźnikWartośćJak liczymy
Kapitalizacja1,10 mld USDKurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)1,39 mld USDKapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P2,34xKapitalizacja / przychody.
C/WK2,48xKapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/przepływy operacyjne26,5xKapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody2,95xWartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT67,3xWartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA30,7xWartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF-0,8%Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku-0,3%Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Jakie przychody miała ARTIVION, INC. w roku obrotowym 2025?

ARTIVION, INC. wykazała przychody 441,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy ARTIVION, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 9,8 mln USD, marża netto 2,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ARTIVION, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 39,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 39,0 mln USD dały wolne przepływy 839,0 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ARTIVION, INC.