Anika Therapeutics, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Anika Therapeutics, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	103	113	106	115	130	148	114	121	120	113
Koszt sprzedaży	24	27,4	31,3	28,7	61,4	64,9	40,6	38,3	43,9	49
Zysk brutto ze sprzedaży	79,4	86,1	74,3	85,9	69	82,9	73,2	82,5	76	63,8
Badania i rozwój	10,7	18,8	18,2	16,7	23,4	27,3	18,3	21,8	25,5	25,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	18	21,5	34,3	35	60,1	74,1	51,2	59,9	55,6	49,1
Zysk operacyjny	50,6	45,7	21,7	34,2	-28,3	2,62	3,67	0,84	-5,1	-11,1
Zysk przed opodatkowaniem	50,9	46,2	23,2	36,1	-28,6	2,43	4,32	3,16	-2,76	-9,31
Podatek dochodowy	18,3	14,4	4,49	8,93	-4,64	-1,71	2,12	6,6	6,06	0,67
Zysk z działalności kontynuowanej							2,2	-3,44	-8,83	-9,98
Zysk netto	32,5	31,8	18,7	27,2	-24	4,13	-14,9	-82,7	-56,4	-10,9
EBITDA	54,3	50	27,7	39,2	-22,2	9,1	10,4	7,28	1,78	-5,68
Zysk na akcję, podstawowy	2,22	2,18	1,30	1,93	-1,69	0,29	-1,02	-5,64	-3,83	-0,76
Zysk na akcję, rozwodniony	2,15	2,11	1,27	1,89	-1,69	0,28	-1,02	-5,64	-3,83	-0,76
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	14,7	14,6	14,4	14,1	14,2	14,4	14,6	14,7	14,7	14,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	15,1	15,1	14,7	14,4	14,2	14,6	14,8	14,7	14,7	14,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	104	133	89	157	95,8	94,4	86,3	68,7	55,6	57,5
Inwestycje krótkoterminowe	20,5	24	70	27,5	2,5	29,8	34,6	26,4	23,6	23,7
Należności	27,6	23,8	20,8	23,1	24,1	29,8	34,6	26,4	23,6	23,7
Zapasy	16	22	21,3	22	46,2	36	39,8	24,4	23,8	18,8
Pozostałe aktywa obrotowe	2,1	3,21	1,85	4,29	8,75	8,29	8,83	7,48	5,49	3,4
Aktywa obrotowe razem	170	206	203	234	177	169	170	163	114	103
Rzeczowe aktywa trwałe	52,3	56,2	54,1	50,8	50,6	47,6	48,3	37,4	39	40,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				22,9	22,6	21	30,7	27,6	25,7	25,9
Wartość firmy	7,21	8,22	7,85	7,69	8,41	7,78	7,34	7,57	7,13	8,05
Wartości niematerialne	10,2	10,6	9,19	7,59	91,2	82,4	74,6	2,58	2,49	1,65
Inwestycje długoterminowe				0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,07	1,25	4,9	7,48	15,4	20,3	17,2	5,73	5,66	4,03
Aktywa razem	240	283	279	331	366	348	349	271	203	190
Zobowiązania handlowe	2,3	6,75	3,14	3,83	8,98	7,63	9,07	6,19	5,62	6,04
Rozliczenia międzyokresowe bierne	6,5	6,33	4,45	5,83	7,35	9,52	11,3	7,93	6,83	8,66
Przychody przyszłych okresów										0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8,8	13,1	11,3	16,3	36,9	29,8	27,9	31,1	23,3	21,9
Zadłużenie długoterminowe				0
Zobowiązania leasingowe				21,4	20,9	19,2	28,8	25,9	24	24,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,13	0,66	0,55	0,36	1,24	1,26	0,4	0,4	0,77	0,7
Zobowiązania razem	17,5	19,1	15,4	42,3	93,2	60,5	63,6	58,4	48,8	46,8
Zadłużenie razem				0
Kapitał wpłacony	61,7	68,6	50,8	48,7	55,4	67,1	81,1	90	89	87,5
Zyski zatrzymane	168	200	218	245	221	226	211	128	71,7	60,8
Skumulowane inne całkowite dochody	-7,32	-4,78	-5,53	-5,9	-4,54	-5,72	-6,44	-5,94	-6,78	-4,96
Kapitał własny	223	263	264	288	272	287	286	212	154	143
Kapitał własny razem	223	263	264	288	272	287	286	212	154	143
Pasywa razem	240	283	279	331	366	348	349	271	203	190
Akcje w obrocie	14,6	14,7	14,2	14,3	14,3	14,4	14,6	14,7	14,4	13,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	32,5	31,8	18,7	27,2	-24	4,13	-14,9	-82,7	-56,4	-10,9
Amortyzacja	3,73	4,29	5,91	4,96	6,08	6,48	6,7	6,43	6,88	5,37
Wynagrodzenia w akcjach	3,39	5,81	11	6,09	5,39	11,1	14,3	15,2	13,1	10,1
Podatek odroczony	-0,07	-1,2	-1,82	0,79	-3,54	-1,77	-5,27	-6,33	0,26	-0,01
Zmiana należności	-6,2	2,67	2,91	-1,84	5,86	-6,22	-5,63	-1,31	3,37	0,41
Zmiana zapasów	-1,74	-6,52	-7,58	-5,59	-14,2	-6,62	-6,87	-11,4	-9,42	0,03
Zmiana zobowiązań handlowych	-5,06	3,89	-1,67	0,77	0,82	-1,1	1,97	-0,01	-2,51	0,04
Przepływy operacyjne	24,4	40,8	34,9	37	13,1	8,4	4,41	-1,79	5,4	11,2
Nakłady inwestycyjne	-14	-8,98	-4,66	-2,83	-1,63	-5,14	-7,49	-5,43	-7,73	-6,83
Przejęcia			0	0	-94,6	-0,48	0	0
Zakup inwestycji	-39,2	-45	-91,6	-104	-0,02	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	46,5	41,5	46	146	45	2,5	0	0
Przepływy inwestycyjne	-6,76	-12,5	-50,3	39,7	-71,3	-3,12	-7,49	-5,43	-8,33	-0,4
Emisja długu			0	0	50	0	0
Spłata długu			0	0	-50,4	0	0
Emisja akcji	1,01	0,31	2,89	22,2	1,52	1,13	0,02	0,02	0,08	0
Skup akcji własnych	-25		-30	-30	0	0	0	-5	-10,9	-9,49
Przepływy finansowe	-24	0,31	-28,9	-8,14	-3,77	-6,78	-4,85	-6,32	-12,7	-10,6
Różnice kursowe	-0,14	0,35	0,03	-0,13
Zmiana stanu środków pieniężnych	-6,45	29	-44,2	68,4	-61,6	-1,43	-8,06	-13,5	-15,7	0,32
Wolne przepływy pieniężne	10,4	31,8	30,3	34,2	11,4	3,25	-3,08	-7,22	-2,33	4,36
Zapłacony podatek dochodowy	22,8	15,1	5,56	9,26	0,99	1,23	0,11	3,12	3,99	1,08

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 20,37 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	62,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-4,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	0,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	0,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-2,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-4,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	22,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	43,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	10,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-5,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-0,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-16,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-418,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	107,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	36,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-3,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-17,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-6,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-20,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-12,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-18,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-12,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,48x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,05x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,73x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	25,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	77,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	5,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	127,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,66x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,01x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,60x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	228 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	4,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	88 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	50 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	266 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	90,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,28 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	8,80 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,44 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,26 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	9,55 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,87 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	2679,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	272,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	234,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,26x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,99x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,13x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	485x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	45,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,94x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	465x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	417x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Anika Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Anika Therapeutics, Inc. wykazała przychody 112,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy Anika Therapeutics, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 10,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Anika Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 11,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,8 mln USD dały wolne przepływy 4,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Anika Therapeutics, Inc.