Spółki AMSF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAMERISAFE INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AMERISAFE INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 397 | 375 | 378 | 370 | 339 | 316 | 295 | 307 | 309 | 317 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 113 | 82,2 | 87,6 | 116 | 107 | 79,4 | 67,6 | 77,4 | 69,1 | 58,9 |
| Podatek dochodowy | 35 | 36 | 15,9 | 22,8 | 20,3 | 13,7 | 12 | 15,3 | 13,6 | 11,7 |
| Zysk netto | 77,9 | 46,2 | 71,6 | 92,7 | 86,6 | 65,8 | 55,6 | 62,1 | 55,4 | 47,1 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,08 | 2,41 | 3,73 | 4,82 | 4,49 | 3,40 | 2,89 | 3,24 | 2,91 | 2,48 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,05 | 2,40 | 3,71 | 4,80 | 4,47 | 3,39 | 2,88 | 3,23 | 2,89 | 2,47 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 19,1 | 19,2 | 19,2 | 19,2 | 19,3 | 19,3 | 19,2 | 19,1 | 19,1 | 19 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 19,2 | 19,2 | 19,3 | 19,3 | 19,4 | 19,4 | 19,3 | 19,2 | 19,2 | 19,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,72 | 0,80 | 0,88 | 1,00 | 1,08 | 1,16 | 1,24 | 1,36 | 1,48 | 1,56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 58,9 | 55,6 | 40,3 | 43,8 | 61,8 | 70,7 | 61,5 | 38,7 | 44 | 61,9 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 29,6 | 25,8 | 14,2 | 0 | 0,01 | |||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6,64 | 6,13 | 6,26 | 6,33 | 6,18 | 6,46 | 7,23 | 6,35 | 5,89 | 7,29 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,43 | 0,31 | 0,19 | 0,11 | 0,03 | 0,28 | 0,21 | |||
| Aktywa razem | 1519 | 1518 | 1516 | 1493 | 1471 | 1403 | 1269 | 1229 | 1158 | 1131 |
| Zobowiązania razem | 1063 | 1093 | 1106 | 1063 | 1032 | 1003 | 952 | 937 | 900 | 879 |
| Kapitał wpłacony | 208 | 210 | 211 | 213 | 215 | 217 | 220 | 222 | 224 | 226 |
| Zyski zatrzymane | 270 | 234 | 221 | 227 | 225 | 190 | 146 | 114 | 84,1 | 82,9 |
| Akcje własne | -22,4 | -22,4 | -22,4 | -22,4 | -22,4 | -22,4 | -34,8 | -36,9 | -42,1 | -54,2 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,49 | 3,61 | -0,83 | 12,2 | 21 | 13,5 | -13,8 | -7,19 | -8,88 | -3,22 |
| Kapitał własny | 456 | 425 | 410 | 430 | 439 | 399 | 317 | 292 | 257 | 252 |
| Kapitał własny razem | 456 | 425 | 410 | 430 | 439 | 399 | 317 | 292 | 257 | 252 |
| Pasywa razem | 1519 | 1518 | 1516 | 1493 | 1471 | 1403 | 1269 | 1229 | 1158 | 1131 |
| Akcje w obrocie | 19,2 | 19,2 | 19,3 | 19,3 | 19,3 | 19,4 | 19,2 | 19,1 | 19,1 | 18,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 77,9 | 46,2 | 71,6 | 92,7 | 86,6 | 65,8 | 55,6 | 62,1 | 55,4 | 47,1 |
| Amortyzacja | 1,18 | 0,98 | 1 | 0,94 | 1,01 | 1,02 | 1,31 | 1,43 | 1,09 | 0,74 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,6 | 2,02 | 2,07 | 2,35 | 3,3 | 2,32 | 2,48 | 1,56 | 2,94 | 2,91 |
| Podatek odroczony | -2,25 | 12,8 | -1,46 | 0,87 | 1,66 | 1,27 | -1,14 | 0,63 | 1,4 | 0,37 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,61 | -2,38 | -0,9 | -4,83 | -6,75 | -2,24 | 0,97 | 0,31 | -2,23 | 1,86 |
| Przepływy operacyjne | 114 | 131 | 98,3 | 78,8 | 63,4 | 38 | 28,2 | 29,8 | 24,2 | 11,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,64 | -0,48 | -1,13 | -1,02 | -0,92 | -1,3 | -2,09 | -0,55 | -0,84 | -2,15 |
| Zakup inwestycji | -216 | -109 | -124 | -63,5 | -73,9 | -51,6 | -106 | -45,1 | -48,9 | -43,1 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 59,3 | 27,8 | 15 | 55,1 | 72,4 | 40,6 | 51 | 41,9 | 34,3 | 12,2 |
| Przepływy inwestycyjne | -50,5 | -51,5 | -29,1 | 11,7 | 43,4 | 71 | 75,4 | 43,9 | 72,4 | 68,4 |
| Emisja akcji | 0,84 | 0,07 | 0,02 | |||||||
| Skup akcji własnych | -12,4 | -2,17 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -76,1 | -82,6 | -84,5 | -87 | -88,8 | -99,9 | -100 | -93,3 | -85,4 | -48,6 |
| Przepływy finansowe | -74,3 | -82,6 | -84,4 | -87 | -88,8 | -100 | -113 | -96,5 | -91,2 | -61,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -10,5 | -3,38 | -15,2 | 3,47 | 17,9 | 8,97 | -9,25 | -22,8 | 5,36 | 17,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 113 | 130 | 97,1 | 77,8 | 62,5 | 36,7 | 26,1 | 29,3 | 23,4 | 8,92 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,5 | 28,3 | 11,2 | 20,9 | 20,6 | 18,2 | 7,79 | 14,9 | 12,8 | 12,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 17,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -15,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -11,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -14,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -54,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -26,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -29,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -61,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -30,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -32,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -2,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -10,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 77,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 250,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,30x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 48,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 41,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,95 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,03 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,49 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,49 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,53 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 104,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 254,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 435,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 370,3 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 9,28x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,30x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,74x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 22,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 21,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,10x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 19,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 10,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 11,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 11,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała AMERISAFE INC w roku obrotowym 2025?
AMERISAFE INC wykazała przychody 317,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy AMERISAFE INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 47,1 mln USD, marża netto 14,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AMERISAFE INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 11,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,1 mln USD dały wolne przepływy 8,9 mln USD.