Spółki AMN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAMN HEALTHCARE SERVICES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AMN HEALTHCARE SERVICES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1902 | 1988 | 2136 | 2222 | 2394 | 3984 | 5243 | 3789 | 2984 | 2730 |
| Koszt sprzedaży | 1283 | 1344 | 1440 | 1479 | 1602 | 2675 | 3527 | 2540 | 2064 | 1956 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 620 | 644 | 696 | 743 | 792 | 1310 | 1717 | 1250 | 919 | 774 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 398 | 400 | 452 | 508 | 550 | 730 | 937 | 748 | 632 | 593 |
| Koszty operacyjne | 428 | 432 | 494 | 567 | 643 | 832 | 1070 | 911 | 1022 | 830 |
| Zysk operacyjny | 192 | 212 | 203 | 177 | 149 | 478 | 647 | 338 | -103 | -55,5 |
| Koszty odsetkowe | 15,5 | 19,7 | 16,1 | 28,4 | 57,7 | 34,1 | 40,4 | 54,1 | 69,9 | 45,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 176 | 193 | 187 | 148 | 91,5 | 444 | 607 | 284 | -173 | -101 |
| Podatek dochodowy | 70,3 | 60,2 | 44,9 | 34,5 | 20,9 | 117 | 163 | 73,6 | -25,6 | -5,36 |
| Zysk netto | 106 | 133 | 142 | 114 | 70,7 | 327 | 444 | 211 | -147 | -95,7 |
| EBITDA | 221 | 245 | 244 | 235 | 243 | 582 | 784 | 499 | 71,1 | 101 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,21 | 2,77 | 2,99 | 2,44 | 1,49 | 6,87 | 9,96 | 5,38 | -3,85 | -2,48 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,15 | 2,68 | 2,91 | 2,40 | 1,48 | 6,81 | 9,90 | 5,36 | -3,85 | -2,48 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 47,9 | 47,8 | 47,4 | 46,7 | 47,4 | 47,7 | 44,6 | 39,2 | 38,2 | 38,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 49,3 | 49,4 | 48,7 | 47,6 | 47,7 | 48 | 44,9 | 39,3 | 38,2 | 38,5 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10,6 | 15,1 | 13,9 | 83 | 29,2 | 181 | 64,5 | 32,9 | 10,6 | 34 |
| Należności | 342 | 350 | 366 | 353 | 376 | 789 | 676 | 623 | 438 | 383 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 34,6 | 51 | 39,9 | 40,4 | 40,8 | 66,8 | 66 | 45,7 | 53,5 | 59,9 |
| Aktywa obrotowe razem | 451 | 474 | 482 | 560 | 534 | 1349 | 1094 | 842 | 595 | 545 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 60 | 73,4 | 90,4 | 105 | 116 | 127 | 149 | 191 | 186 | 136 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 89,9 | 77,7 | 27,8 | 16,3 | 34,5 | 32,1 | 27 | |||
| Wartość firmy | 342 | 341 | 439 | 596 | 864 | 892 | 935 | 1112 | 897 | 756 |
| Wartości niematerialne | 246 | 227 | 326 | 398 | 565 | 514 | 477 | 474 | 381 | 284 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 57,5 | 74,4 | 96,2 | 120 | 135 | 157 | 172 | 237 | 258 | 283 |
| Aktywa razem | 1187 | 1254 | 1493 | 1932 | 2354 | 3132 | 2888 | 2924 | 2416 | 2094 |
| Zobowiązania handlowe | 138 | 130 | 150 | 156 | 168 | 425 | 476 | 344 | 184 | 162 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 37,3 | 29,2 | 30,2 | 36,3 | 37,8 | 61,2 | 73,9 | 82,3 | 57,3 | 53,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 8,92 | 8,38 | 12,4 | 11,8 | 11 | 16 | 11,8 | 11,3 | 10 | 9,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,75 | 0 | 0 | 4,69 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 275 | 265 | 307 | 378 | 423 | 969 | 858 | 656 | 546 | 578 |
| Zadłużenie długoterminowe | 359 | 320 | 321 | 617 | 858 | 842 | 844 | 845 | 846 | 742 |
| Zobowiązania leasingowe | 91,2 | 77,8 | 13,4 | 9,36 | 37,6 | 35,7 | 30,1 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 82,1 | 79,3 | 78,5 | 61,8 | 108 | 97 | 121 | 109 | 107 | 107 |
| Zobowiązania razem | 737 | 691 | 854 | 1195 | 1534 | 1970 | 1845 | 2093 | 1709 | 1452 |
| Zadłużenie razem | 359 | 320 | 441 | 617 | 858 | 842 | 844 | 1305 | 1056 | 767 |
| Kapitał wpłacony | 452 | 453 | 453 | 455 | 469 | 487 | 502 | 507 | 528 | 559 |
| Zyski zatrzymane | 9,67 | 142 | 286 | 400 | 470 | 797 | 1241 | 1452 | 1305 | 1209 |
| Akcje własne | -13,3 | -33,4 | -100 | -119 | -119 | -122 | -699 | -1127 | -1127 | -1127 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,11 | 0,15 | 0,15 | 0,04 | -0,3 | -0,94 | -0,42 | -0,01 | 0,3 |
| Kapitał własny | 449 | 563 | 639 | 737 | 820 | 1162 | 1044 | 831 | 707 | 642 |
| Kapitał własny razem | 449 | 563 | 639 | 737 | 820 | 1162 | 1044 | 831 | 707 | 642 |
| Pasywa razem | 1187 | 1254 | 1493 | 1932 | 2354 | 3132 | 2888 | 2924 | 2416 | 2094 |
| Akcje w obrocie | 47,6 | 47,5 | 46,6 | 46,7 | 47,1 | 47,3 | 41,9 | 37,8 | 38,1 | 38,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 106 | 133 | 142 | 114 | 70,7 | 327 | 444 | 211 | -147 | -95,7 |
| Amortyzacja | 29,6 | 32,3 | 41,2 | 58,5 | 94,2 | 104 | 137 | 161 | 174 | 157 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,4 | 10,2 | 10,8 | 16,2 | 20,5 | 25,2 | 30,1 | 18 | 23,3 | 30,7 |
| Podatek odroczony | -9,42 | 5,61 | -0,67 | 0,91 | -21,6 | -16,3 | -24,6 | -12,9 | -51,1 | -19,5 |
| Zmiana należności | -58,7 | -18,9 | -1,45 | 28,3 | -7,34 | -420 | 57,9 | 70 | 176 | 49,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 17,7 | -7,86 | 17,2 | 1,93 | 5,56 | 256 | 48,8 | -184 | -155 | -20,6 |
| Przepływy operacyjne | 134 | 161 | 227 | 225 | 257 | 305 | 654 | 372 | 320 | 269 |
| Nakłady inwestycyjne | -22 | -26,5 | -35,2 | -35,2 | -37,7 | -53,6 | -75,8 | -104 | -80,9 | -35,6 |
| Przejęcia | -216 | 0 | -217 | -248 | -476 | -41,3 | -69,6 | -292 | 0 | 0 |
| Zakup inwestycji | -13,2 | -15,1 | -33,8 | -26,3 | -48,3 | -60,7 | -13,2 | 0 | -1,38 | -36,1 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2 | 20,3 | 25 | 32,1 | 32,8 | 57,7 | 14,4 | 9,89 | 9,1 | 10,8 |
| Przepływy inwestycyjne | -258 | -35,4 | -279 | -292 | -538 | -107 | -171 | -412 | -79,9 | 4,3 |
| Emisja długu | 325 | 0 | 0 | 300 | 552 | 0 | 0 | 0 | 0 | 400 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -333 | 0 | 0 | 0 | 0 | -500 | ||
| Skup akcji własnych | -13,3 | -20,2 | -67 | -18,7 | 0 | -2,69 | -577 | -425 | 0 | 0 |
| Przepływy finansowe | 126 | -77,2 | 37,5 | 137 | 211 | -34,9 | -592 | 10,7 | -259 | -296 |
| Różnice kursowe | 0,27 | -0,1 | 0,26 | 0 | -0,11 | -0,34 | 0 | 0 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,11 | 47,9 | -14,6 | 69,6 | -70 | 163 | -109 | -29,6 | -19 | -22,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 112 | 134 | 192 | 190 | 219 | 252 | 578 | 268 | 240 | 234 |
| Zapłacone odsetki | 8,06 | 17,9 | 21,3 | 23,7 | 22,7 | 38,1 | 37,5 | 48,1 | 61 | 45,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 73,4 | 73,7 | 30,6 | 37,7 | 46,3 | 106 | 214 | 78,3 | 28,2 | 7,85 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 28,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 5,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 35,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 25,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 19,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -8,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -19,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -15,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -23,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 42,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -49,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -16,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -15,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -25,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -26,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -14,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -13,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,21x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 66,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 6,08x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 137,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 43,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -217,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,53x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 31,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,42x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 28 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 300,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,71 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 87,57 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,14 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,98 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 20,14 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -5,66 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,65 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,43 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,18 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,85x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 4,38x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,97x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,33x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,80x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,50x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 3,60x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 22,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała AMN HEALTHCARE SERVICES INC w roku obrotowym 2025?
AMN HEALTHCARE SERVICES INC wykazała przychody 2,73 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy AMN HEALTHCARE SERVICES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 95,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AMN HEALTHCARE SERVICES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 269,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 35,6 mln USD dały wolne przepływy 233,8 mln USD.