Spółki AMG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAFFILIATED MANAGERS GROUP, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AFFILIATED MANAGERS GROUP, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2195 | 2305 | 2378 | 2240 | 2028 | 2412 | 2330 | 2058 | 2041 | 2074 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 398 | 373 | 418 | 377 | 321 | 347 | 386 | 358 | 377 | 409 |
| Koszty operacyjne | 1595 | 1605 | 1692 | 1619 | 1510 | 1631 | 1674 | 1497 | 1508 | 1805 |
| Zysk operacyjny | 1034 | 1108 | ||||||||
| Koszty odsetkowe | 91,7 | 87,8 | 80,6 | 76,2 | 92,3 | 111 | 114 | 124 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -59,5 | -40,8 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 975 | 1067 | 714 | 308 | 508 | 1141 | 1746 | 1091 | 923 | 1186 |
| Podatek dochodowy | 236 | 58,4 | 181 | 2,9 | 81,4 | 251 | 358 | 185 | 183 | 282 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 289 | 225 | 324 | 242 | 233 | 229 | 187 | |||
| Zysk netto | 473 | 690 | 244 | 15,7 | 202 | 566 | 1146 | 673 | 512 | 717 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 8,73 | 12,30 | 4,55 | 0,31 | 4,34 | 13,65 | 29,77 | 19,18 | 16,45 | 25,18 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 8,57 | 12,03 | 4,52 | 0,31 | 4,33 | 13,05 | 25,35 | 17,42 | 15,13 | 22,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 54,2 | 56 | 53,6 | 50,5 | 46,5 | 41,5 | 38,5 | 35,1 | 31,1 | 28,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 57 | 58,6 | 53,8 | 50,6 | 46,7 | 44,8 | 49 | 42,2 | 36,1 | 33 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,80 | 1,20 | 1,28 | 0,35 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 431 | 440 | 566 | 540 | 1040 | 909 | 429 | 814 | 950 | 586 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 110 | 111 | 104 | 92,3 | 79,6 | 73,9 | 68,5 | 67,3 | 57,6 | 54,4 |
| Wartość firmy | 2628 | 2663 | 2633 | 2652 | 2661 | 2689 | 2649 | 2524 | 2505 | 2531 |
| Wartości niematerialne | 1497 | 1450 | 1310 | 1182 | 1049 | 1966 | 1876 | 1812 | 1778 | 1639 |
| Aktywa razem | 8749 | 8702 | 8219 | 7654 | 7889 | 8876 | 8881 | 9060 | 8831 | 9207 |
| Zobowiązania razem | 3649 | 3312 | 3251 | 3238 | 3900 | 4492 | 4240 | 4096 | 4182 | 4785 |
| Zadłużenie razem | 869 | 809 | 1830 | 1794 | 2312 | 2490 | 2535 | 2538 | 2620 | 2691 |
| Kapitał wpłacony | 1074 | 809 | 836 | 707 | 729 | 652 | 696 | 741 | 733 | 616 |
| Zyski zatrzymane | 3054 | 3699 | 3877 | 3820 | 4006 | 4570 | 5718 | 6390 | 6900 | 7615 |
| Akcje własne | -386 | -664 | -1147 | -1481 | -1857 | -2347 | -2981 | -3376 | -4125 | -4887 |
| Kapitał własny | 3620 | 3822 | 3457 | 2938 | 2780 | 2786 | 3230 | 3588 | 3345 | 3238 |
| Kapitał własny razem | 4427 | 4579 | 4135 | 3499 | 3317 | 3711 | 4176 | 4570 | 4298 | 4175 |
| Pasywa razem | 8749 | 8702 | 8219 | 7654 | 7889 | 8876 | 8881 | 9060 | 8831 | 9207 |
| Akcje w obrocie | 58,5 | 58,5 | 58,5 | 58,5 | 58,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 739 | 1009 | 532 | 305 | 427 | 890 | 1388 | 906 | 741 | 904 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 39,2 | 40,4 | 44,7 | 90,4 | 119 | 127 | 114 | 112 | 112 | 59,2 |
| Podatek odroczony | 59,3 | -124 | 51,9 | -55,8 | 26,8 | 91,2 | 32 | 31,4 | 60,6 | 83,8 |
| Zmiana należności | 29,6 | -53,5 | 14,4 | -15,8 | 1,1 | 31,7 | 87 | -48,4 | -44,2 | -49,8 |
| Przepływy operacyjne | 1050 | 1170 | 1141 | 929 | 1009 | 1259 | 1055 | 874 | 932 | 973 |
| Nakłady inwestycyjne | -20,2 | -18,5 | -18,7 | -9,6 | -8,5 | -8,4 | -11,4 | -12,4 | -3,4 | -6,1 |
| Zakup inwestycji | -16 | -37,2 | -40,8 | -43,1 | -47,7 | -73,5 | -312 | -651 | -414 | -104 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 65,3 | 112 | 48,6 | 72,9 | 47 | 56,4 | 280 | 1009 | 898 | 266 |
| Przepływy inwestycyjne | -1332 | 13,8 | -18,2 | -24,4 | -53,7 | -584 | -110 | 265 | 379 | -206 |
| Emisja długu | 1350 | 545 | 1150 | 471 | 875 | 200 | 0 | 25 | 848 | 899 |
| Spłata długu | -1125 | -805 | -1181 | -510 | -350 | -33 | -60,8 | -25 | -750 | -826 |
| Emisja akcji | 466 | 41,9 | 9,7 | 0,9 | 0 | 3,6 | 2,6 | 0 | 0,3 | 2,8 |
| Skup akcji własnych | -33,4 | -351 | -496 | -356 | -335 | -595 | -714 | -342 | -710 | -706 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -44,9 | -64,4 | -65,3 | -16,8 | -1,7 | -1,6 | -1,5 | -1,4 | -1 |
| Przepływy finansowe | 201 | -1190 | -983 | -935 | -455 | -798 | -1403 | -758 | -1176 | -1149 |
| Różnice kursowe | -49,9 | 14,2 | -10,1 | 8,7 | 2,1 | -0,8 | -22,6 | 6,9 | -4,2 | 11,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -131 | 8,7 | 129 | -21,3 | 502 | -124 | -481 | 387 | 131 | -370 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1030 | 1152 | 1122 | 920 | 1001 | 1251 | 1043 | 862 | 929 | 967 |
| Zapłacone odsetki | 85 | 82,1 | 76,9 | 84,1 | 88,3 | 103 | 109 | 110 | 138 | 138 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 152 | 165 | 160 | 103 | -12,4 | 87,1 | 120 | 315 | 143 | 111 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 61,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 37,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 46,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 47,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 28,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 19,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 40,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -14,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 50,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 39,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 4,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -35,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -8,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -12,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,99x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 31,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 55,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,59 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 43,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,05 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 42,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 124,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 31,83 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 84,39 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 39,59 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 39,84 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 112,94 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -39,08 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,28 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 74,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 9,66 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,26 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,26x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,18x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 9,07x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,02x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,40x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała AFFILIATED MANAGERS GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
AFFILIATED MANAGERS GROUP, INC. wykazała przychody 2,07 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy AFFILIATED MANAGERS GROUP, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 716,6 mln USD, marża netto 34,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AFFILIATED MANAGERS GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 973,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,1 mln USD dały wolne przepływy 967,1 mln USD.