Ambow Education Holding Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ambow Education Holding Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody		68,2	77,3	83,9	81,5	17,8	14,8	9,16	9,39	9,47
Koszt sprzedaży		39,4	49,2	55,9	59,4	15,4	14,6	6,67	4,41	4,28
Zysk brutto ze sprzedaży	25	28,8	28,1	28	22,1	2,42	0,28	2,49	4,99	5,19
Badania i rozwój	1,09	0,96	0,22	0,55	0,87	2,27		0,48	0,44	0,63
Sprzedaż i marketing	6,02	5,64	6,36	8	8,02	3,13	1,49	1,05	1,01	1,08
Ogólne i administracyjne	21	21,9	19,3	27,9	26,7	7,92	7,63	5,26	4,26	3,36
Koszty operacyjne	31,3	28,5	25,9	42	41,2	11,1	9,77	6,8	5,71	5,07
Zysk operacyjny	-6,34	0,36	2,24	-14	-19,1	-8,63	-9,49	-4,31	-0,72	0,11
Koszty odsetkowe	0	0					0,1	0,06	0,06	-0,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,86	8,18	4,81	1,46	9,45	1,44	0,24	1,14	0,19	1,25
Zysk przed opodatkowaniem	-4,48	8,54	7,05	-12,6	-9,64	-7,19	-9,25	-3,16	-0,53	1,37
Podatek dochodowy	0,85	1,48	0,51	1,86	0,16	-0,51		0,01	-0,84	0,01
Zysk z działalności kontynuowanej						-6,69	-9,25	-3,18	0,31	1,36
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym			-0,01	-0,07	-0,19	-0,16
Zysk netto	-5,14	7,14	6,54	-14,4	-9,61	0,47	-14,1	-3,18	0,31	1,36
EBITDA	-2,74	3,84	6,07	-10,2	-14,3	-8,25	-9,26	-4,29	-0,71	0,19
Zysk na akcję, podstawowy			0,16	-0,33	-0,22	-0,14	-0,19	-0,06	0,01	0,02
Zysk na akcję, rozwodniony			0,16	-0,33	-0,22	-0,14	-0,19	-0,06	0,01	0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	38,5	38,8	41,3	43,5	44,4	46,7	49,5	56,3	57,1	57,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	38,5	39,3	41,7	43,5	44,4	46,7	49,5	56,3	57,1	57,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	28,4	30	30,8	22,6	18,2	24,7	3,31	0,27	1,12	0,83
Inwestycje krótkoterminowe				8,26	18,1	2,47
Należności	1,96	3,77	2,64	2,58	3,21	4,02	1,98	2,28	2,54	2,29
Zapasy										0,08
Pozostałe aktywa obrotowe	22,2	19,9	19,6	19,1	18	17,2	0	0,02	0,02	0,41
Aktywa obrotowe razem	88,8	88	80,8	57,4	65	70,3	15,8	12,5	11,6	10,9
Rzeczowe aktywa trwałe	12,7	25,9	24,1	22,6	22,1	16	0,28	0,01	1,2	1,98
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				37	37,9	34,6	6,91	4,9	2,72	5,31
Wartość firmy	9,79	11,2	10,6	8,67	3,94	3,44
Wartości niematerialne				8,13	8,4	4,71	0,54	0,52	0,51	1,66
Pozostałe aktywa trwałe	0,92	2,09	1,64	10,2	21,3	22,3	1,97	2,63	1,3	0,97
Aktywa razem	141	150	132	147	161	152	25,5	20,6	17,4	20,8
Zobowiązania handlowe	3,85	3,6	1,98	2,11	2,98	4,63	2,39	1,39	0,75	1,61
Rozliczenia międzyokresowe bierne	53,7	64,4	37,3	27,7	32,1	34	3,74	1,47	1,03	1,54
Przychody przyszłych okresów	15,8	17,6	18,1
Zadłużenie krótkoterminowe	0		6		1,53	1,59	3,03	3,94	2,7	0,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	121	117	93,8	87,5	98,6	94,7	11,9	9,79	6,85	4,94
Zadłużenie długoterminowe					1,47					2,7
Zobowiązania leasingowe				31	33,8	31,2	5,74	4,35	3,79	4,74
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0,45	0,14		0,05	0,02				0,17
Zobowiązania razem	124	125	94,2	123	139	129	17,6	14,1	10,6	12,5
Zadłużenie razem		6,03	0		1,47					2,7
Kapitał wpłacony	497	531	510	504	543	556	515	517	517	517
Zyski zatrzymane	-493	-510	-476	-484	-524	-536	-507	-511	-510	-509
Skumulowane inne całkowite dochody	0,82	1,06	1,21	0,91	1,86	1,77	1,3	-0,13	-0,13	-0,13
Kapitał własny	16,8	25,7	38,5	23,6	21,9	22,9	7,87	6,43	6,74	8,25
Udziały niekontrolujące	-0,22	-0,2	-0,26	-0,1	-0,3	0,08
Kapitał własny razem	16,6	25,5	38,2	23,5	20,4	21,3	7,87	6,43	6,74	8,25
Pasywa razem	141	150	132	147	161	152	25,5	20,6	17,4	20,8
Akcje w obrocie	38,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-5,33	7,06	6,54	-14,4	-9,81	0,31	-14,3	-3,18	0,31	1,36
Amortyzacja	3,6	3,49	3,83	3,85	4,84	0,38	0,23	0,02	0,02	0,08
Wynagrodzenia w akcjach	1,13	0,71	1,18	0,23	0,15	0,14	1,08			0,15
Podatek odroczony				0,96	-0,74	-0,54
Zmiana należności	-0,33	-1,58	0,26	-0,44	-0,59	-1,63	-0,42	-1,38	-0,17	0,09
Zmiana zapasów										-0,08
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,24	0,66	-1,15						-0,64	0,1
Przepływy operacyjne	2,52	3,11	3,7	-1,47	0,74	-2,5	-5,65	-0,29	1,64	0,14
Nakłady inwestycyjne	-10,2	0	0						-1,2	-0,6
Przejęcia	0	-0,13	0		5,77
Zakup inwestycji				-31,5	-52,9	-23,2
Przepływy inwestycyjne	-9,39	-9,39	-4,15	-4,76	-15,1	16,8	0	0	-2,01	-0,99
Emisja długu		6,03	0		1,47	0,9
Emisja akcji			6,6		5,45			1,86
Przepływy finansowe	-0,22	6,03	6,82	-5,84	8,46	0,92	3,01	2,8	-1,24	0,5
Różnice kursowe	0,01	0,01	0,01	0,01	0,09	0,03	-0,1	-0,13
Zmiana stanu środków pieniężnych	-7,07	-0,24	6,38	-12,1	-5,82	12,7	-23,8	2,39	-1,61	-0,35
Wolne przepływy pieniężne	-7,71	3,11	3,7						0,44	-0,46
Zapłacone odsetki	0,02	0	0		0,02	0,05	0	0,16	0,17	0,17
Zapłacony podatek dochodowy	0,2	0,14	0,09	0,06	0,41	0,2		0,03	0,01	0,02

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,12 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	54,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	1,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	2,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	14,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	14,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-4,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	0,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	18,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	7,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	6,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-13,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-35,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	4,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	163,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-25,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	339,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	337,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-91,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-28,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-206,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	22,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-17,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	19,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-33,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	5,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,20x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,33x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	13,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	60,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	9,89x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	5,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	6,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,50x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,95x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	53,6x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	7 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,92x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	93 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	100 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-1 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	-34,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	438,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,02 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,02 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,16 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,14 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,11 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,01 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	6,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	7,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	4,46x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,64x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,74x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,92x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	44,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,84x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	70,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	42,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-7,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	22,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Ambow Education Holding Ltd. w roku obrotowym 2025?

Ambow Education Holding Ltd. wykazała przychody 9,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Ambow Education Holding Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,4 mln USD, marża netto 14,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ambow Education Holding Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 137,0 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 600,0 tys. USD dały wolne przepływy -463,0 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ambow Education Holding Ltd.