Spółki ALRS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweALERUS FINANCIAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które ALERUS FINANCIAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 7,97 | 12,5 | 18,7 | 12,3 | 5,56 | 15,8 | 77 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 32,5 | 33 | 38,9 | 58,5 | 69,1 | 52,2 | 15,9 | 23,2 | 22,6 |
| Podatek dochodowy | 17,5 | 7,17 | 9,36 | 13,8 | 16,4 | 12,2 | 4,16 | 5,38 | 5,15 |
| Zysk netto | 15 | 25,9 | 29,5 | 44,7 | 52,7 | 40 | 11,7 | 17,8 | 17,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,10 | 1,88 | 1,96 | 2,57 | 3,02 | 2,12 | 0,59 | 0,84 | 0,69 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,07 | 1,84 | 1,91 | 2,52 | 2,97 | 2,10 | 0,58 | 0,83 | 0,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 13,7 | 13,8 | 14,7 | 17,1 | 17,2 | 18,6 | 19,9 | 21 | 25,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 14 | 14,1 | 15,1 | 17,4 | 17,5 | 18,9 | 20,1 | 21,3 | 25,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,48 | 0,53 | 0,57 | 0,60 | 0,63 | 0,70 | 0,75 | 0,79 | 0,83 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 122 | 40,7 | 144 | 173 | 242 | 58,2 | 130 | 61,2 | 67,2 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 21,7 | 20,6 | 20,3 | 18,4 | 17,3 | 17,9 | 39,8 | 43,3 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,34 | 6,92 | 3,73 | 5,42 | 5,44 | 13,4 | 28,8 | ||
| Wartość firmy | 27,3 | 27,3 | 30,2 | 31,5 | 47,1 | 46,8 | 85,6 | 85,6 | |
| Wartości niematerialne | 22,5 | 18,4 | 25,9 | 20,3 | 22,5 | 17,2 | 43,9 | 33,4 | |
| Aktywa razem | 2136 | 2179 | 2357 | 3014 | 3393 | 3780 | 3908 | 5262 | 5230 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 93,5 | 0 | 378 | 314 | 239 | 309 | |||
| Zobowiązania razem | 1982 | 2071 | 2684 | 3033 | 3423 | 3539 | 4766 | 4665 | |
| Zadłużenie razem | 58,8 | 58,8 | 58,7 | 58,9 | 58,8 | 59 | 59,1 | 59,2 | |
| Kapitał wpłacony | 27,7 | 88,7 | 90,2 | 92,9 | 155 | 150 | 270 | 272 | |
| Zyski zatrzymane | 159 | 178 | 212 | 254 | 280 | 273 | 274 | 270 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3,6 | 1,94 | 10,6 | -4,26 | -98,6 | -73,7 | -73,4 | -2,16 | |
| Kapitał własny | 148 | 162 | 286 | 330 | 359 | 357 | 369 | 495 | 565 |
| Kapitał własny razem | 148 | 162 | 286 | 330 | 359 | 357 | 369 | 495 | 565 |
| Pasywa razem | 2179 | 2357 | 3014 | 3393 | 3780 | 3908 | 5262 | 5230 | |
| Akcje w obrocie | 13,8 | 17 | 17,1 | 17,2 | 20 | 19,7 | 25,3 | 25,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 15 | 25,9 | 29,5 | 44,7 | 52,7 | 40 | 11,7 | 17,8 | 17,4 |
| Amortyzacja | 9,86 | 8,73 | 8,77 | 8,95 | 8,87 | 8,47 | 8,53 | 9,84 | 15,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,94 | 1,85 | 1,75 | 1,93 | 3,1 | 1,9 | 1,63 | 1,65 | 2,7 |
| Podatek odroczony | 9,75 | -0,02 | 0,34 | -4,43 | 2,79 | 0,91 | 0,89 | -3,98 | 5,89 |
| Przepływy operacyjne | 47,9 | 53,6 | 19,2 | -22,3 | 150 | 103 | 26,8 | 21,7 | 67,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,95 | -3,75 | -2,9 | -3,81 | -1,71 | -1,79 | -3,07 | -12,4 | -8,7 |
| Przejęcia | -9,28 | 102 | |||||||
| Zakup inwestycji | -38,2 | -29,6 | -123 | -415 | -572 | -95,6 | 0 | -98,4 | -378 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 42,3 | 35,1 | 37,1 | 69,7 | 126 | 106 | 67,3 | 54,7 | 82,6 |
| Przepływy inwestycyjne | -205 | -155 | -65,6 | -538 | -418 | -293 | -49,9 | -323 | 76,6 |
| Spłata długu | -0,17 | -0,17 | -0,23 | -0,21 | -49,9 | -0,2 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -0,29 | -0,36 | -1,95 | -0,48 | -0,71 | -0,74 | -6,64 | -0,28 | -0,74 |
| Wypłacone dywidendy | -6,73 | -7,46 | -8,91 | -10,4 | -10,8 | -12,8 | -14,8 | -15,4 | -20,8 |
| Przepływy finansowe | 71,8 | 19,8 | 150 | 590 | 337 | 5,59 | 94,8 | 232 | -138 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -85,4 | -81,3 | 103 | 29 | 69,3 | -184 | 71,7 | -68,7 | 5,95 |
| Wolne przepływy pieniężne | 44,9 | 49,8 | 16,3 | -26,1 | 148 | 101 | 23,7 | 9,38 | 58,8 |
| Zapłacone odsetki | 8,03 | 12,3 | 18,4 | 12,6 | 4,54 | 15,1 | 72,6 | 110 | 110 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 13,1 | 5,35 | 7,22 | 13,6 | 13,1 | 12,5 | 10,8 | 0,45 | 2,64 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 23,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -24,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -17,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -18,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -31,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -23,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 210,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -13,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 527,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -16,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 14,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 20,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 10,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 8,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,10x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 1,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 89,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -49,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 468,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 322,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,09 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,52 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,73 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 76,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 23,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 15,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 801,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 751,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 28,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,97x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,39x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 8,41x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy ALERUS FINANCIAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,4 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ALERUS FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 67,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,7 mln USD dały wolne przepływy 58,8 mln USD.