ALKAMI TECHNOLOGY, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które ALKAMI TECHNOLOGY, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	73,5	112	152	204	265	334	444
Koszt sprzedaży	43,1	53	68,4	95,9	121	137	187
Zysk brutto ze sprzedaży	30,4	59,2	83,8	108	144	197	257
Badania i rozwój	32,7	40,2	48,8	69,3	84,7	96,2	118
Sprzedaż i marketing	15,3	16,7	24,2	36,8	48,6	59,8	80,1
Ogólne i administracyjne	24,9	36,4	50,4	71,2	72,9	83,7	101
Koszty operacyjne	73	94,3	127	166	208	241	310
Zysk operacyjny	-42,5	-35,1	-42,9	-57,7	-63,7	-44,6	-53,6
Koszty odsetkowe	0,11	0,49	1,19	3,85	7,38	0,46	9,49
Przychody odsetkowe	0,27	0,06	0,49	2,7	8,1	4,56	4,16
Zysk przed opodatkowaniem		-51,4	-46,7	-59,1	-62,9	-40,5	-59
Podatek dochodowy	0	0	0,17	-0,46	0,04	0,31	-11,3
Zysk netto	-41,9	-51,4	-46,8	-58,6	-62,9	-40,8	-47,7
EBITDA	-40,3	-32,3	-39,5	-49,6	-53,1	-34,1	-26,7
Zysk na akcję, podstawowy	-9,91	-11,78	-0,73	-0,64	-0,67	-0,41	-0,46
Zysk na akcję, rozwodniony	-9,91	-11,78	-0,73	-0,64	-0,67	-0,41	-0,46
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	4,35	4,81	64,5	91	94,1	98,9	104
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	4,35	4,81	64,5	91	94,1	98,9	104

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	12	167	309	109	40,9	94,4	63,5
Inwestycje krótkoterminowe			0	87,6	51,2
Należności		14,1	20,8	26,2	35,5	38,7	51,5
Pozostałe aktywa obrotowe		7,6	9,49	11,7	10,6	0,79	20,7
Aktywa obrotowe razem		193	345	242	149	181	187
Rzeczowe aktywa trwałe		10,5	11,8	13,6	16,9	22,1	26,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	14,7	15,8	14,6	13,5
Wartość firmy		16,2	48,1	148	148	148	403
Wartości niematerialne		8,27	11,2	42,6	35,8	29	159
Pozostałe aktywa trwałe		6,13	2,28	3,1	3,95	5,01	10,1
Aktywa razem		249	437	489	400	437	847
Zobowiązania handlowe		0,36	3,65	4,29	7,48	6,13	5,84
Rozliczenia międzyokresowe bierne		13,1	19,1	21,6	19,8	24,5	47,4
Przychody przyszłych okresów		6,12	8,2	8,84	11	13,6	34,8
Zadłużenie krótkoterminowe		0,31	1,56	3,19	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		20,5	33,2	41,6	39,4	45,6	89,5
Zadłużenie długoterminowe		24,6	23,1	81,4	0
Zobowiązania leasingowe			0	15,8	18,1	17,1	15,7
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1,39	16,5	0,4	0,31	0,22	0,24
Zobowiązania razem		69,4	91,9	155	74,9	80,2	485
Zadłużenie razem		24,9	24,6	84,6	0
Kapitał wpłacony		0	658	706	760	833	886
Zyski zatrzymane		-264	-314	-372	-435	-476	-524
Kapitał własny	-195	-264	345	334	325	357	362
Kapitał własny razem	-195	-264	345	334	325	357	362
Pasywa razem		249	437	489	400	437	847
Akcje w obrocie		4,91	90	92,1	96,7	102	106

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-41,9	-51,4	-46,8	-58,6	-62,9	-40,8	-47,7
Amortyzacja	2,23	2,78	3,44	8,08	10,6	10,5	26,9
Wynagrodzenia w akcjach	1,25	1,95	14,5	44,6	51,2	59,4	76,2
Podatek odroczony	0	0	0,09	-0,69	-0,03	0,11	-11,8
Zmiana należności	-2,96	-3,38	-6,28	-4,01	-9,25	-3,24	-11,3
Zmiana zobowiązań handlowych	4	3,07	6,83	-1,37	0,09	3,32	19,7
Przepływy operacyjne	-39,1	-38,1	-29	-38	-17,5	18,6	42,9
Nakłady inwestycyjne	-3,69	-2,15	-1,12	-1,06	-1,06	-1,2	-1,54
Przejęcia	0	-25,1	-18,3	-132	0	0	-375
Zakup inwestycji		0	0	-187	-141	-40,4	-45,2
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		0	0	99,8	181	71,3	31,8
Przepływy inwestycyjne	-3,69	-27,2	-22	-224	33,9	23	-398
Emisja długu	0	25	0	85	0	0
Spłata długu	0	0	-0,31	-24,7	-85	0	0
Emisja akcji	0,3	1,99	9,11	2,4	13	20,2	3,71
Skup akcji własnych	0	-3,21	-3,5	0	0
Wypłacone dywidendy	0	0	-4,97	0	0
Przepływy finansowe	30,2	225	192	61,2	-87,8	11,8	324
Zmiana stanu środków pieniężnych	-12,6	160	141	-201	-71,4	53,4	-30,9
Wolne przepływy pieniężne	-42,8	-40,3	-30,1	-39,1	-18,6	17,4	41,4
Zapłacone odsetki	0,06	0,35	1,1	3,61	7,06	0,28	5,94
Zapłacony podatek dochodowy	0,08	0,07	0,03	0,25	0,33	0,38

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 13,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	57,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-12,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-6,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-13,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-10,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-13,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-7,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-15,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	26,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	17,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	32,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	29,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	31,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	30,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	33,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	34,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	130,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	137,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	2,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	93,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	20,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	27,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	5,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	84,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,09x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,28x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,71x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	57,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-5,65x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	97,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	66,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-200,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,69x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	18,2x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	9,83x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	37 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	12 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	3,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,46 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,46 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	4,27 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,40 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,41 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,41 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,89 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,60 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,48 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,41 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	3,33x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,08x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	35,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	34,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,18x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	34,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-3,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała ALKAMI TECHNOLOGY, INC. w roku obrotowym 2025?

ALKAMI TECHNOLOGY, INC. wykazała przychody 443,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 32,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy ALKAMI TECHNOLOGY, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 47,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ALKAMI TECHNOLOGY, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 42,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,5 mln USD dały wolne przepływy 41,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ALKAMI TECHNOLOGY, INC.