Spółki ALIT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAlight, Inc. / Delaware: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Alight, Inc. / Delaware składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2552 | 2728 | 2207 | 2386 | 2332 | 2262 | |
| Koszt sprzedaży | 1472 | 1504 | 1442 | 1386 | |||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 686 | 810 | 794 | 765 | |||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 479 | 590 | 585 | 435 | |||
| Koszty operacyjne | 780 | 891 | 884 | 3855 | |||
| Zysk operacyjny | 265 | 147 | -94 | -81 | -90 | -3090 | |
| Koszty odsetkowe | 224 | 234 | 122 | 131 | 103 | 92 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3 | -7 | -30 | -256 | -58 | 28 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 38 | -94 | -124 | -337 | -148 | -3062 | |
| Podatek dochodowy | 16 | 9 | 16 | -20 | -8 | 16 | |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -130 | -300 | -138 | -3076 | |||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -10 | -17 | -2 | -2 | |||
| Zysk netto | -35 | -62 | -345 | -157 | -3097 | ||
| EBITDA | 333 | 238 | 207 | 220 | 209 | -2794 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,08 | -0,14 | -0,70 | -0,29 | -5,87 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,08 | -0,14 | -0,70 | -0,29 | -5,87 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 440 | 459 | 489 | 540 | 528 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 440 | 459 | 489 | 540 | 528 |
Bilans
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 506 | 372 | 228 | 324 | 343 | 273 | |
| Należności | 532 | 515 | 678 | 435 | 471 | 387 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 163 | 302 | 379 | 260 | 214 | 234 | |
| Aktywa obrotowe razem | 2231 | 2469 | 2816 | 2776 | 1267 | 1142 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 334 | 236 | 320 | 331 | 396 | 378 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 129 | 120 | 86 | 56 | 42 | 36 | |
| Wartość firmy | 2245 | 3638 | 3679 | 3212 | 3212 | 83 | |
| Wartości niematerialne | 1733 | 4170 | 3872 | 3136 | 2855 | 2573 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 408 | 472 | 542 | 341 | 422 | 377 | |
| Aktywa razem | 6956 | 10 988 | 11 235 | 10 782 | 8193 | 4568 | |
| Zobowiązania handlowe | 394 | 406 | 508 | 325 | 355 | 253 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2,98 | ||||||
| Przychody przyszłych okresów | 148 | 148 | 141 | 97 | 91 | 112 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 37 | 38 | 31 | 25 | 25 | 20 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1785 | 2125 | 2348 | 2187 | 892 | 874 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 4041 | 2830 | 2792 | 2769 | 2000 | 1985 | |
| Zobowiązania leasingowe | 155 | 139 | 103 | 66 | 56 | 49 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 447 | 353 | 281 | 142 | 158 | 141 | |
| Zobowiązania razem | 6273 | 6060 | 6146 | 6040 | 3880 | 3522 | |
| Zadłużenie razem | 4078 | 2868 | 2823 | 2794 | 2025 | 2005 | |
| Kapitał wpłacony | 119 | 4228 | 4514 | 4946 | 5141 | 5065 | |
| Zyski zatrzymane | -127 | -96 | -158 | -503 | -660 | -3757 | |
| Akcje własne | -12 | -52 | -219 | -284 | |||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -42 | 8 | 95 | 71 | 47 | 20 | |
| Kapitał własny | 683 | 4140 | 4439 | 4462 | 4309 | 1044 | |
| Udziały niekontrolujące | 788 | 650 | 280 | 4 | 2 | ||
| Kapitał własny razem | 683 | 4928 | 5089 | 4742 | 4313 | 1046 | |
| Pasywa razem | 6956 | 10 988 | 11 235 | 10 782 | 8193 | 4568 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -35 | -72 | -362 | -159 | -3099 | ||
| Amortyzacja | 68 | 91 | 301 | 301 | 299 | 296 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9 | 5 | 164 | 139 | 76 | 19 | |
| Podatek odroczony | 2 | 25 | -9 | -19 | 8 | ||
| Zmiana należności | -74 | -20 | -37 | 84 | |||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 69 | -61 | 31 | -90 | |||
| Przepływy operacyjne | 286 | 386 | 252 | 360 | |||
| Nakłady inwestycyjne | -131 | -140 | -121 | -110 | |||
| Przejęcia | -87 | 1 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -235 | -159 | 836 | -123 | |||
| Skup akcji własnych | -12 | -40 | -167 | -65 | |||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -21 | -86 | |||
| Przepływy finansowe | 54 | -231 | -1074 | -298 | |||
| Różnice kursowe | -6 | 0 | 1 | 0 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 107 | 0 | 12 | -61 | |||
| Wolne przepływy pieniężne | 155 | 246 | 131 | 250 | |||
| Zapłacone odsetki | 126 | 128 | 108 | 94 | |||
| Zapłacony podatek dochodowy | 17 | 46 | 50 | 36 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -95,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -82,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -90,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -90,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -198,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -47,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -60,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 18,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -1437,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 42,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 90,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -75,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -38,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -44,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -25,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -8,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,42x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,81x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,95x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 46,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 76,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,78 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -22,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 290,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 59,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,49 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,52x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,28x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,56x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 56 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 59 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 29,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -76,96 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 84,66 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 9,45 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 13,40 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 38,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -56,62 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,16 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 17,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 10,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 296,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,08 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,13x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,29x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 1,19x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,84x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,93x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 8,34x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 83,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -683,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 14,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 23,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Alight, Inc. / Delaware w roku obrotowym 2025?
Alight, Inc. / Delaware wykazała przychody 2,26 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3% mniej niż rok wcześniej.
Czy Alight, Inc. / Delaware była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 3,10 mld USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Alight, Inc. / Delaware w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 360,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 110,0 mln USD dały wolne przepływy 250,0 mln USD.