Alignment Healthcare, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Alignment Healthcare, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	757	959	1168	1434	1824	2704	3949
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	110	156	291	296	307	371	443
Koszty operacyjne	786	964	1346	1563	1951	2805	3934
Zysk operacyjny	-29,5	-5,26	-178	-129	-128	-102	14,8
Koszty odsetkowe	14,9	16,9	17,4	18,3	21,2	23,5	15,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-15,2	-17,7	-17,2	-20,7	-20,4	-26,5	-15,7
Zysk przed opodatkowaniem	-44,7	-22,9	-195	-149	-148	-128	-0,96
Podatek dochodowy	0	0	0	0,34	-0,02	0,02	0,02
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym		0	0	-0,09	-0,16	-0,04	-0,25
Zysk netto	-44,7	-22,9	-195	-150	-148	-128	-0,72
EBITDA	-14,6	9,83	-162	-111	-106	-74,7	45,2
Zysk na akcję, podstawowy	-0,33	-0,15	-1,14	-0,83	-0,79	-0,67	0,00
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,33	-0,15	-1,14	-0,83	-0,79	-0,67	0,00
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	147	161	182	181	186	191	198
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0	0	182	181	186	191	198

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	86,5	207	467	410	203	433	576
Inwestycje krótkoterminowe				0	116	37,8	28,4
Należności		40,1	58,5	92,9	120	154	253
Pozostałe aktywa obrotowe		17,2	27,7	42,1	45	37,1	94,1
Aktywa obrotowe razem		265	553	545	484	662	952
Rzeczowe aktywa trwałe		27,1	30,4	37,2	51,9	67,1	64,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	11,1	9,89	7,85	5,83	9,82	7,82	6,75
Wartość firmy		29,3	29,3	34,8	34,8	34,8	32,1
Wartości niematerialne		34,6	35,1	5,48	5,25	4,55	4,55
Pozostałe aktywa trwałe		2,15	4,71	6,04	6,41	6,09	6,33
Aktywa razem		339	631	634	592	782	1066
Zobowiązania handlowe		15,7	17,4	32,3	23,5	22,1	33,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne					34,1	39,9	49
Przychody przyszłych okresów			0,47	0,31
Zadłużenie krótkoterminowe		0	0	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		153	167	230	263	352	557
Zadłużenie długoterminowe		144	151	161	162	321	323
Zobowiązania leasingowe		10,3	6,98	3,7	8,97	7,84	6,28
Zobowiązania razem		308	325	395	434	681	887
Zadłużenie razem		144	151	161	162	321	323
Kapitał wpłacony		410	889	970	1037	1108	1188
Zyski zatrzymane		-380	-583	-732	-880	-1008	-1009
Kapitał własny	-78,7	30,6	306	238	157	99,9	179
Udziały niekontrolujące		0	0,02	1,18	1,13	1,1	0
Kapitał własny razem	-78,7	30,6	306	239	158	101	179
Pasywa razem		339	631	634	592	782	1066
Akcje w obrocie		164	187	187	189	192	204

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-44,7	-22,9	-195	-150	-148	-128	-0,98
Amortyzacja	14,9	15,1	15,8	17,3	21,4	26,9	30,4
Wynagrodzenia w akcjach	0	0,45	0,62	81,7	66,8	71,1	62,1
Zmiana należności	-5,78	-4,63	-17,6	-34,4	-27	-34,3	-100
Przepływy operacyjne	9,21	7,56	-78,8	-45,4	-59,2	34,8	140
Nakłady inwestycyjne				-23,8	-36	-41,4	-26,8
Przejęcia		0	-1,41	0	0
Zakup inwestycji	-0,32	-1,58	-2,48	-2,83	-379	-82,2	-65,6
Przepływy inwestycyjne	-10,2	-16,4	-20,8	-28,2	-147	39,2	-15
Emisja długu	55	0	0	165	0	380	0
Spłata długu		0	0	-143	0	-215	0
Emisja akcji	0,5	135	391	0	0	0,16	18,1
Skup akcji własnych	-1,98	-1,51	-1,47	0	0
Przepływy finansowe	52,7	130	360	16,6	0,11	156	18
Zmiana stanu środków pieniężnych	51,6	121	261	-57,1	-206	230	143
Wolne przepływy pieniężne				-69,2	-95,2	-6,65	113
Zapłacone odsetki	9,53	10,7	11	22,4	19,2	22,2	13,8
Zapłacony podatek dochodowy					0,21	0,02	0,03

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 8,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	1,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	0,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	3,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	4,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-5,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	15,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	10,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	46,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	40,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	32,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	35,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	302,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	79,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	79,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-9,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	42,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	36,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	18,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	25,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	3,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,70x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,46x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,22x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	25,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	79,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-377,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-4,37x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	3,39x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	477,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	228,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	3,58x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	69,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	15,4x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	24 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	436,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	13,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,19 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	21,29 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,83 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,96 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,10 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,39 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,70 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,33 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	41,8x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,37x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	6,42x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	7,45x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	9,59x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,29x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,29x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	24,1x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	15,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	7,47x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	10,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Alignment Healthcare, Inc. w roku obrotowym 2025?

Alignment Healthcare, Inc. wykazała przychody 3,95 mld USD za rok obrotowy 2025, o 46,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Alignment Healthcare, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 724,0 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Alignment Healthcare, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 139,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 26,8 mln USD dały wolne przepływy 113,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Alignment Healthcare, Inc.