Spółki AKR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweACADIA REALTY TRUST: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ACADIA REALTY TRUST składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 190 | 250 | 260 | 290 | 251 | 292 | 326 | 339 | 360 | 411 |
| Ogólne i administracyjne | 40,6 | 33,8 | 34,3 | 34,3 | 35,8 | 40,1 | 44,1 | 41,5 | 40,6 | 45,7 |
| Koszty operacyjne | 168 | 231 | 232 | 253 | ||||||
| Zysk operacyjny | 21,9 | 66,2 | 32,7 | 73,1 | -115 | 30,7 | 68,2 | 49,1 | 65,7 | 49,4 |
| Koszty odsetkowe | 34,6 | 59 | 70 | 69,2 | 69,7 | 68 | 80,2 | 93,3 | 92,6 | 95,3 |
| Przychody odsetkowe | 25,8 | 29,1 | 13,2 | 7,99 | 8,98 | 9,07 | 14,6 | 20 | 25,1 | 23,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | |||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 52,5 | 65,3 | -14,8 | 24,7 | -65,4 | 26,1 | -65,2 | -1,45 | 8,35 | -39,6 |
| Podatek dochodowy | -0,11 | 1 | 0,93 | 1,47 | 0,27 | 0,09 | 0,01 | 0,3 | 0,21 | 0,41 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 72,8 | 61,5 | 31,4 | 53,7 | -8,98 | 23,5 | -35,4 | 19,9 | 21,7 | 16,9 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 61,8 | 2,84 | -47,1 | -30,5 | -56,7 | 2,48 | -24,3 | -13,4 | -5,6 | -51,3 |
| Zysk netto | 72,8 | 61,5 | 31,4 | 53,7 | -8,98 | 23,5 | -35,4 | 19,9 | 21,7 | 16,9 |
| EBITDA | 91,9 | 171 | 150 | 196 | 32,2 | 154 | 204 | 185 | 205 | 207 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,94 | 0,73 | 0,38 | 0,63 | -0,11 | 0,26 | -0,38 | 0,20 | 0,19 | 0,10 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,94 | 0,73 | 0,38 | 0,63 | -0,11 | 0,26 | -0,40 | 0,20 | 0,19 | 0,10 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 76,2 | 83,7 | 82,1 | 84,4 | 86,4 | 87,7 | 94,6 | 95,3 | 108 | 129 |
| Dywidenda na akcję | 1,16 | 1,05 | 1,09 | 1,13 | 0,29 | 0,60 | 0,72 | 0,72 | 0,74 | 0,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 71,8 | 74,8 | 20,1 | 14,1 | 18,7 | 17,7 | 17,2 | 17,5 | 16,8 | 38,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 60 | 76,3 | 40,7 | 37,3 | 29,3 | 25,5 | 23,6 | |||
| Wartości niematerialne | 115 | 128 | 116 | 117 | 100 | 109 | 102 | 101 | 86,9 | 128 |
| Aktywa razem | 3996 | 3960 | 3959 | 4252 | 4131 | 4262 | 4303 | 4291 | 4371 | 4837 |
| Zobowiązania razem | 1818 | 1745 | 1877 | 2122 | 2081 | 2112 | 2054 | 2158 | 1839 | 2208 |
| Zadłużenie razem | 1489 | 1424 | 1551 | 1708 | 1708 | 1812 | 1793 | 1870 | 1537 | 1863 |
| Kapitał wpłacony | 1595 | 1597 | 1549 | 1706 | 1683 | 1754 | 1945 | 1954 | 2436 | 2711 |
| Zyski zatrzymane | -5,64 | -32 | -89,7 | -133 | -167 | -197 | -300 | -349 | -409 | -501 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,8 | 2,61 | 0,52 | -31,2 | -74,9 | -36,2 | 46,8 | 32,4 | 38,7 | 15,6 |
| Kapitał własny | 1589 | 1567 | 1460 | 1542 | 1441 | 1522 | 1692 | 1637 | 2066 | 2226 |
| Udziały niekontrolujące | 590 | 648 | 622 | 645 | 609 | 628 | 489 | 446 | 436 | 395 |
| Kapitał własny razem | 2178 | 2216 | 2083 | 2188 | 2050 | 2150 | 2181 | 2083 | 2502 | 2620 |
| Pasywa razem | 3996 | 3960 | 3959 | 4309 | 4131 | 4262 | 4303 | 4291 | 4371 | 4837 |
| Akcje w obrocie | 83,6 | 83,7 | 81,6 | 87,1 | 86,3 | 89,3 | 95,1 | 95,4 | 120 | 131 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 135 | 64,3 | -15,7 | 23,2 | -65,7 | 26 | -65,3 | -1,75 | 8,14 | -40 |
| Amortyzacja | 70 | 105 | 118 | 123 | 147 | 123 | 136 | 136 | 139 | 157 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,7 | 11,2 | 12,9 | 10 | 10,9 | 12,4 | 11,1 | 12,8 | 12,8 | 11,6 |
| Zmiana należności | -4,85 | -11,3 | -3,96 | 1,09 | -28,3 | 7,38 | 1,59 | 2,54 | -6,67 | -5,56 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,59 | 8,77 | -3,03 | 1,71 | 3,01 | 0,57 | -2,14 | 2,05 | -2,92 | -6,11 |
| Przepływy operacyjne | 110 | 115 | 96,1 | 131 | 104 | 105 | 133 | 156 | 140 | 167 |
| Nakłady inwestycyjne | -149 | -108 | ||||||||
| Przejęcia | -440 | -200 | -148 | -320 | -21,2 | -162 | -243 | |||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -4,53 | 0 | 0 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 4,64 | 14,3 | 14,5 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -614 | 4,06 | -137 | -411 | -101 | -199 | -124 | -209 | -171 | -450 |
| Emisja akcji | -55,1 | 145 | -22,4 | 63,9 | 119 | 0 | 460 | 278 | ||
| Skup akcji własnych | -55,1 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -91,3 | -99,5 | -88,9 | -93,9 | -50,2 | -39,5 | -64,6 | -68,6 | -76,3 | -101 |
| Przepływy finansowe | 488 | -128 | -10,3 | 274 | -1,26 | 91,3 | -4,38 | 45,9 | 44,6 | 301 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,97 | 3,02 | -50,8 | -5,2 | 1,77 | -2,24 | 4,66 | -6,93 | 14,4 | 17,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -39,6 | 6,51 | ||||||||
| Zapłacone odsetki | 42,3 | 49,9 | 61,8 | 69,1 | 70,4 | 44,7 | 65,1 | 120 | 119 | 109 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,04 | 0,88 | 1,23 | 0,73 | -0,33 | 0,15 | 0,01 | 0,3 | 0,21 | 0,41 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 0,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 14,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -24,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 1,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 45,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -22,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -47,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 22,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 18,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 10,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 8,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,70x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 35,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 41,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,60 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,35x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,37x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,24 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,41 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,24 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,02 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 16,29 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,24 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 192,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,64 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,25 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 48,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,13x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,18x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 15,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/EBIT | 19,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 2,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała ACADIA REALTY TRUST w roku obrotowym 2025?
ACADIA REALTY TRUST wykazała przychody 410,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 14,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy ACADIA REALTY TRUST była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 16,9 mln USD, marża netto 4,1%.