Arthur J. Gallagher & Co.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Arthur J. Gallagher & Co. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	5681	6249	6934	7195	7004	8209	8551	10 072	11 555	13 942
Koszt sprzedaży	1409	1636	1816	1353	882	1173	22,9
Zysk brutto ze sprzedaży	4272	4613	5118	5842	6122	7036	8528
Koszty operacyjne	776	829	904	1069	907	1072	1331	1689	1754	2258
Koszty odsetkowe	110	124	138	180	196	226	257	297	381	639
Zysk przed opodatkowaniem	334	360	479	626	871	975	1327	1185	1875	1871
Podatek dochodowy	-96,7	-157	-197	-89,7	12,8	20,1	211	219	404	368
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	33,5	35,6	42,4	47	39,3	48,2	1,8	-4	8	9
Zysk netto	397	481	634	669	819	907	1114	970	1463	1494
Zysk na akcję, podstawowy	2,23	2,67	3,47	3,60	4,29	4,47	5,30	4,51	6,63	5,83
Zysk na akcję, rozwodniony	2,22	2,64	3,40	3,52	4,20	4,37	5,19	4,42	6,50	5,74
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	178	180	183	186	191	203	210	215	221	256
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	178	180	183	186	191	203	210	215	221	256
Dywidenda na akcję	1,52	1,56	1,64	1,72	1,80	1,92	2,04	2,20	2,40	2,60

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	546	681	607	605	665	403	738	971	14 987	1396
Należności							2911	3787	3896	5175
Pozostałe aktywa obrotowe	634	882	1024	1074	1114	1451	399	450	518	886
Aktywa obrotowe razem	4416	7269	8119	9118	11 124	17 670	22 285	32 116	44 113	34 356
Rzeczowe aktywa trwałe	378	412	437	467	451	501	576	726	650	789
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				394	374	359	347	400	378	598
Wartość firmy	3753	4165	4626	5619	6127	8666	9489	11 476	12 270	22 593
Wartości niematerialne	1627	1645	1773	2319	2400	3954	3372	4633	4530	10 684
Pozostałe aktywa trwałe	504	567	574	774	770	967	990	1132	1355	1602
Aktywa razem	13 528	14 910	16 334	19 635	22 331	33 236	38 358	51 616	64 255	70 665
Przychody przyszłych okresów		355	379	434	476	521	547	645	537	737
Zadłużenie krótkoterminowe	578	290	365	620	75	245	310	670	200	640
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4612	6730	7694	8921	10 135	16 735	21 339	31 065	29 260	32 519
Zadłużenie długoterminowe	2145	2692	3091	3816	4266	5810	5563	7006	12 732	12 104
Zobowiązania leasingowe				341	321	309	300	352	328	515
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1078	1113	901	1272	1311	1872	1904	2316	1688	2025
Zobowiązania razem	7834	10 610	11 764	14 419	16 099	24 785	29 168	40 801	44 075	47 318
Zadłużenie razem	26,9	19,7	19,9	18,5	19,6	22,6	16,8	23,6	23	12 873
Kapitał wpłacony	3266	3388	3542	3826	4264	6144	6510	7298	16 069	17 783
Zyski zatrzymane	916	1222	1559	1901	2372	2882	3562	4053	4986	5806
Skumulowane inne całkowite dochody	-764	-555	-786	-760	-644	-726	-1140	-792	-1151	-525
Kapitał własny	3597	4236	4499	5156	6186	8508	9144	10 775	20 154	23 321
Udziały niekontrolujące	59,2	64,1	70,8	60	46,5	51,7	46,6	40	26	26
Kapitał własny razem	3776	4300	4570	5216	6233	8560	9190	10 815	20 180	23 347
Pasywa razem	11 490	14 910	16 334	19 635	22 331	33 345	38 358	51 616	64 255	70 665
Akcje w obrocie	178	181	184	188	194	209	212	217	250	257

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	430	517	676	716	858	955	1116	966	1471	1503
Amortyzacja	351	386	419	474	562	566	600	697	843	1122
Wynagrodzenia w akcjach	14,7	17,3	13,7	14	13,6	13,4	24,4	31	42	49
Podatek odroczony				-171	-162	-184	-209	43	109	61
Zmiana należności						-172	-320	-504	-65	-278
Przepływy operacyjne	650	854	765	1191	1807	1392	1390	2032	2583	1930
Nakłady inwestycyjne	-218	-129	-124	-139	-99,3	-129	-183	-194	-142	-145
Przejęcia	-327	-372	-792	-1275	-398
Przepływy inwestycyjne	-485	-511	-910	-1449	-471	-3432	-1005	-3293	-1587	-15 876
Emisja długu	326	348	400	725	425	1677
Spłata długu	-50	-300
Emisja akcji	45,6	60,4	81,9	101	112	1547	123	120	8507	1499
Skup akcji własnych	-101	-17,7	-11,3
Wypłacone dywidendy	-272	-283	-302	-321	-347	-392	-430	-474	-525	-667
Przepływy finansowe	-11,6	-47,8	162	638	-505	2996	213	2874	13 052	1713
Różnice kursowe	-108	72	-85	6,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	45,1	367	-68,2	387	950	892	498	1579	13 925	-11 930
Wolne przepływy pieniężne	432	725	641	1052	1708	1264	1207	1838	2441	1785
Zapłacone odsetki	113	125	139	169	189	216	240	271	347	575
Zapłacony podatek dochodowy	66,1	55,8	68,1	22,2	113	325	318	226	331	341

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 231,10 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	12,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	14,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	15,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	20,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	6,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	20,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	17,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	2,1%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	12,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-11,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	3,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-25,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-26,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	0,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	8,3%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	7,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	15,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	36,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	30,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	10,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	22,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	25,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	16,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,05x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,50x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	14,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	71,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	10,57 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	2,28 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	40,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-9,52 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,19x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	20,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,59x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	141 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	145,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	6,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	6,11 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	61,37 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	8,90 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	9,54 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	92,54 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-37,15 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	5,41 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	44,2%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	30,3%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	59,23 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	69,80 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	37,8x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,76x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,50x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	25,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	24,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,43x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	30,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	11,1x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Arthur J. Gallagher & Co. w roku obrotowym 2025?

Arthur J. Gallagher & Co. wykazała przychody 13,94 mld USD za rok obrotowy 2025, o 20,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy Arthur J. Gallagher & Co. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,49 mld USD, marża netto 10,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Arthur J. Gallagher & Co. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,93 mld USD minus nakłady inwestycyjne 145,0 mln USD dały wolne przepływy 1,79 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Arthur J. Gallagher & Co.