Spółki AIZ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweASSURANT, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ASSURANT, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7532 | 6415 | 8058 | 9569 | 9598 | 10 188 | 10 193 | 11 132 | 11 878 | 12 814 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 3443 | 2710 | 2980 | 3187 | 3048 | 3246 | ||||
| Koszty odsetkowe | 57,6 | 49,5 | 100 | 111 | 105 | 112 | 108 | 108 | 107 | 110 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 849 | 445 | 334 | 455 | 578 | 771 | 350 | 807 | 927 | 1087 |
| Podatek dochodowy | 283 | -75,1 | 80,9 | 148 | 58,7 | 168 | 73,3 | 164 | 167 | 215 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 302 | 519 | 603 | 277 | 643 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 1,6 | 4,2 | 0,9 | 0 | 0 | |||
| Zysk netto | 565 | 520 | 251 | 383 | 441 | 1362 | 277 | 643 | 760 | 873 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 9,23 | 9,45 | 4,00 | 5,87 | 7,02 | 22,95 | 5,09 | 12,02 | 14,55 | 17,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 9,13 | 9,39 | 3,98 | 5,84 | 6,98 | 22,66 | 5,05 | 11,95 | 14,46 | 16,93 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 61,3 | 55 | 59,2 | 61,9 | 60,1 | 59,1 | 54,4 | 52,9 | 51,7 | 50,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 61,9 | 55,3 | 59,5 | 62,3 | 63,2 | 60,1 | 54,8 | 53,2 | 52,1 | 51,1 |
| Dywidenda na akcję | 2,03 | 2,15 | 2,28 | 2,43 | 2,55 | 2,66 | 2,74 | 2,82 | 2,96 | 3,28 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1032 | 997 | 1254 | 1867 | 2208 | 2041 | 1537 | 1627 | 1808 | 1834 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 373 | 403 | ||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 344 | 348 | 393 | 434 | 446 | 561 | 645 | 686 | 768 | 842 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 69,5 | 67 | 47,7 | 29,6 | 23 | 54,1 | 59,2 | |||
| Wartość firmy | 831 | 918 | 2322 | 2205 | 2589 | 2572 | 2603 | 2609 | 2616 | 2646 |
| Wartości niematerialne | 240 | 289 | 622 | 540 | 696 | 719 | 639 | 567 | 536 | 522 |
| Aktywa razem | 29 709 | 31 843 | 41 089 | 44 291 | 44 650 | 33 921 | 33 117 | 33 635 | 35 021 | 36 290 |
| Zobowiązania razem | 25 611 | 27 562 | 35 955 | 38 609 | 38 695 | 28 457 | 28 889 | 28 826 | 29 914 | 30 418 |
| Zadłużenie razem | 1068 | 2006 | 2007 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 3176 | 3198 | 4496 | 4538 | 1957 | 1695 | 1638 | 1669 | 1687 | 1712 |
| Zyski zatrzymane | 5297 | 5697 | 5760 | 5966 | 3549 | 4041 | 3699 | 4028 | 4378 | 4826 |
| Akcje własne | -4471 | -4860 | -4992 | -5267 | -267 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 94,6 | 234 | -155 | 412 | 710 | -150 | -986 | -765 | -836 | -544 |
| Kapitał własny | 4098 | 4271 | 5112 | 5653 | 5951 | 5464 | 4229 | 4810 | 5107 | 5872 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 10,9 | 21,9 | 29,3 | 3,4 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 4098 | 4282 | 5134 | 5668 | 5940 | 5464 | 4229 | 4810 | 5107 | 5872 |
| Pasywa razem | 29 709 | 31 843 | 41 089 | 44 291 | 44 650 | 33 921 | 33 117 | 33 635 | 35 021 | 36 290 |
| Akcje w obrocie | 55,9 | 52,4 | 61,9 | 59,9 | 58 | 55,8 | 52,8 | 52 | 50,8 | 49,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 565 | 520 | 253 | 387 | 442 | 1362 | 277 | 643 | 760 | 873 |
| Amortyzacja | 125 | 116 | 127 | 126 | 142 | 172 | 182 | 196 | 224 | 250 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 41,6 | 35,5 | 57,1 | 55,9 | 57,9 | 66,7 | 62,6 | 75,1 | 81,1 | 85,7 |
| Podatek odroczony | 25 | -4,2 | 21,4 | 101 | 202 | 132 | 63,8 | -109 | 245 | 101 |
| Zmiana zapasów | 4,6 | 7,4 | ||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -62,8 | -35,3 | ||||||||
| Przepływy operacyjne | 109 | 530 | 657 | 1413 | 1342 | 782 | 597 | 1138 | 1333 | 1834 |
| Nakłady inwestycyjne | -85,2 | -62,1 | -82,8 | -110 | -121 | -187 | -186 | -203 | -221 | -236 |
| Przejęcia | -63,2 | -129 | -1111 | -7,6 | -459 | -16,6 | -72,5 | -0,3 | -12,9 | -23,5 |
| Zakup inwestycji | -4260 | -3547 | -4374 | -2183 | -1504 | -3008 | -3060 | -2147 | -2287 | -3082 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 739 | 832 | 821 | 541 | 805 | 971 | 484 | 280 | 564 | 807 |
| Przepływy inwestycyjne | 726 | -541 | -2203 | -620 | -735 | 158 | -262 | -638 | -658 | -1458 |
| Emisja długu | 250 | 0 | 1286 | 347 | 244 | 347 | 0 | |||
| Spłata długu | -373 | 0 | -350 | -380 | 0 | -420 | -75,9 | -225 | 0 | -176 |
| Skup akcji własnych | -863 | -389 | -139 | -272 | -297 | -839 | -573 | -193 | -307 | -304 |
| Wypłacone dywidendy | -125 | -119 | -134 | -151 | -155 | -158 | -150 | -152 | -156 | -168 |
| Przepływy finansowe | -1080 | -26,7 | 1838 | -179 | -265 | -1090 | -818 | -404 | -478 | -364 |
| Różnice kursowe | -16,1 | 2,3 | -35 | -1,6 | 19,4 | -23,5 | -34,5 | -5,8 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -256 | -35,2 | 257 | 613 | 362 | -174 | -518 | 90,7 | 180 | 26,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 23,4 | 468 | 574 | 1303 | 1221 | 594 | 411 | 936 | 1111 | 1598 |
| Zapłacone odsetki | 56,2 | 48,1 | 79,5 | 103 | 104 | 110 | 109 | 107 | 107 | 107 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 226 | 18,8 | 93,9 | 93,1 | 98,5 | 221 | 128 | 233 | 127 | 272 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 9,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 13,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 14,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 46,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 17,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 49,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 19,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 37,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 45,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 43,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 57,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 10,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 83,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 8,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,95 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,37x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 155,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 21,34 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 270,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 33,22 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 37,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 123,48 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 59,82 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 34,40 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 16,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 22,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 13,07 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,97x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,14x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,42x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,89x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,99x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,85x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,87x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,25x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ASSURANT, INC. w roku obrotowym 2025?
ASSURANT, INC. wykazała przychody 12,81 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy ASSURANT, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 872,7 mln USD, marża netto 6,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ASSURANT, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,83 mld USD minus nakłady inwestycyjne 235,5 mln USD dały wolne przepływy 1,60 mld USD.