Xiao-I Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Xiao-I Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	13,9	32,5	48,2	59,2	70,3	12,3
Koszt sprzedaży	7,23	10,9	17,4	19,7	22,3	6,85
Zysk brutto ze sprzedaży	6,63	21,6	30,8	39,4	48	5,48
Badania i rozwój	4,24	5,36	24	52,4	34,7	24,5
Ogólne i administracyjne	5,69	6,66	6,03	4,41	22,9	76,6
Koszty operacyjne	14,5	16,6	33,9	61,3	60,9	102
Zysk operacyjny	-7,87	5	-3,14	-21,9	-12,9	-96,6
Koszty odsetkowe		0,82	1,01	0,63	0,26	0,45
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,58	-1,08	-2,21	-1,3	-1,68	-5,22
Zysk przed opodatkowaniem	-7,29	3,92	-5,34	-23,2	-14,6	-102
Podatek dochodowy	-0,24	0,55	0,66	3,79
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,25	-0,31	-0,11	-0,54	-0,05	-0,61
Zysk netto	-6,81	3,68	-5,9	-26,5	-14,5	-101
EBITDA	-7,7	5,17	-2,95	-21,2	-12,3	-96,5
Zysk na akcję, podstawowy	-0,31	0,17	-0,27	-1,12	-0,56	-2,44
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,31	0,16	-0,27	-1,12	-0,56	-2,44
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	22,1	22,1	22,1	23,6	25,8	41,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	22,1	22,4	22,1	23,6	25,8	41,5

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,83	1,31	1,03	1,56	0,85	2,32
Należności		31,2	41,4	28,3	55,5	6,31
Zapasy		0,77	0,77	0,07	0,01
Pozostałe aktywa obrotowe		0,39	2,2	0,02	0,79	1,32
Aktywa obrotowe razem		35,8	48,4	38,1	76,5	11,9
Rzeczowe aktywa trwałe		0,21	0,22	2,13	1,87	0,14
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		1,19	0,87	2,43	0,83	0,06
Wartości niematerialne		0,8	0,64	0,21	0,14	0,11
Inwestycje długoterminowe		0,34	2,85	2,65	2,5
Aktywa razem		47,2	60,6	66,3	85,5	15,9
Zobowiązania handlowe		5,58	9,18	13,7	27,1	39,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne			0,89	2,02	3,06	2,97
Przychody przyszłych okresów		2,95	2,55	1,65	2,39	2,84
Zadłużenie krótkoterminowe		9,12	18,8	26,8	32,9	29,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem		36,1	52,6	57,7	86,6	103
Zadłużenie długoterminowe			8,58	7,91		1,39
Zobowiązania leasingowe		0,45	0,3	1,47	0,3	0,02
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			4,77	4,63
Zobowiązania razem		50,6	69,6	74,8	101	121
Zadłużenie razem			3,3		2,53	1,39
Kapitał wpłacony		75,6	75,6	109	116	130
Zyski zatrzymane		-72,6	-78,5	-111	-125	-227
Skumulowane inne całkowite dochody		-3,46	-3,26	-3	-2,85	-4,37
Kapitał własny		-0,19	-5,89	-4,86	-12,2	-101
Udziały niekontrolujące		-3,19	-3,1	-3,6	-3,57	-4,31
Kapitał własny razem	-6,63	-3,38	-8,98	-8,47	-15,8	-105
Pasywa razem		47,2	60,6	66,3	85,5	15,9
Akcje w obrocie		22,1	22,1	24	31,9	55,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-7,06	3,37	-6,01	-27	-14,6	-102
Amortyzacja	0,17	0,17	0,18	0,69	0,54	0,12
Wynagrodzenia w akcjach					1,56	5,88
Podatek odroczony	-0,24	0,53	0,66	3,79
Zmiana należności	-0,7	-23,4	-15	11,1	-30,4	3,46
Zmiana zapasów	0,26	-0,5	-2,13	0,12	0,05	0,01
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,61	3,39	4,12	4,77	14,1	12,1
Przepływy operacyjne	-3,46	-11,9	-10,9	-15,8	-15,1	-3,69
Nakłady inwestycyjne	-0,02	-0,02	-0,11	-2,16	-0,37	-0,04
Zakup inwestycji				-0,92
Przepływy inwestycyjne	-0,03	0,08	-2,86	-20,1	-0,47	0,04
Emisja długu					0,5	1,39
Emisja akcji					0,98
Przepływy finansowe	1,79	12,2	13,5	36,5	15,8	5,72
Różnice kursowe	-0,8	0,1	-0,01	-0,09	-0,95	-0,48
Zmiana stanu środków pieniężnych	-2,49	0,48	-0,29	0,54	-0,72	1,59
Wolne przepływy pieniężne	-3,48	-11,9	-11	-18	-15,5	-3,73
Zapłacone odsetki	0,75	0,12	0,61	3,8	1,61	3,08
Zapłacony podatek dochodowy	0,05	-0,04	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 1,72 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	44,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-783,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-782,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-826,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-821,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-30,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-29,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-199,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	198,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	47,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-82,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-36,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-88,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-43,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-3,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-81,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-36,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	61,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	23,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	13,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,12x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,02x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	8,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	759,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-932,4 tys. USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-213x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-91,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-100,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,24x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	12,3x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	0,40x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	916 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	1767 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,44 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-2,44 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,30 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,09 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,09 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-1,82 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,04 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,38x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	0,31x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-79,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2150,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Xiao-I Corp w roku obrotowym 2025?

Xiao-I Corp wykazała przychody 12,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 82,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy Xiao-I Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 101,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Xiao-I Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 41,7 tys. USD dały wolne przepływy -3,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Xiao-I Corp