AIR INDUSTRIES GROUP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AIR INDUSTRIES GROUP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	51,3	49,9	44,5	54,6	50,1	58,9	53,2	51,5	55,1	47,9
Koszt sprzedaży	47,1	45	39,1	45,4	43,6	48,7	45,8	44,1	46,2	39,7
Zysk brutto ze sprzedaży	4,27	4,87	5,45	9,14	6,51	10,3	7,45	7,43	8,93	8,19
Koszty operacyjne		11,4	8,32	8,54	7,95	7,77	7,65	7,72	8,47	8,53
Zysk operacyjny	-10,1	-12,8	-4,91	0,33	-1,44	2,49	-0,19	-0,3	0,46	-0,34
Koszty odsetkowe						0,46	0,85	1,45	1,42	1,49
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,13	-0,02	0,28	0,67	0,43	0,41	0,14	0,08	0,07	0,74
Zysk przed opodatkowaniem	-12,8	-16,3	-8,55	-2,56	-0,09	1,63	-1,08	-2,13	-1,37	-1,44
Podatek dochodowy	2,1	-0,2	0	0,04	-1,41					-0,13
Zysk z działalności kontynuowanej	-14,9	-16,1	-8,55	-2,6	1,33	1,63
Zysk netto	-15,6	-22,6	-11	-2,73	1,1	1,63	-1,08	-2,13	-1,37	-1,31
EBITDA	-6,79	-10	-2,04	3,33	1,13	5,29	2,33	1,97	2,53	2,16
Zysk na akcję, podstawowy	-18,54				0,36	0,51	-0,33	-0,65	-0,41	-0,31
Zysk na akcję, rozwodniony	-18,54				0,45	0,45	-0,33	-0,65	-0,41	-0,31
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,84	13,2	26,9	28,9	3,42	3,2	3,23	3,28	3,34	4,22
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,84	13,2	26,9	28,9	4,08	3,64	3,23	3,28	3,34	4,22

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1,3	0,63	2,01	1,29	2,51	0,63	0,28	0,35	0,75	4,61
Należności							9,48	7,89	8,9	7,07
Zapasy	32,6	31,1	29,1	28,6	32,1	29,5	31,8	29,9	28,8	34,3
Pozostałe aktywa obrotowe	0,3	0,21	0,41	0,45	0,17	0,23	0,31	0,3	0,37	0,77
Aktywa obrotowe razem	62	47,6	38	38,2	43,6	40,9	42,2	38,7	39,2	46,8
Rzeczowe aktywa trwałe	11,2	10,1	8,78	7,58	9,58	8,4	8,22	8,05	8,81	9,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					3,51	3,02	2,47	1,87	1,19	0,51
Wartość firmy	6,47	0,27	0,16	0,16	0,16	0,16
Wartości niematerialne	0,47	0		0,28
Inwestycje długoterminowe				3,3	4,75		4,36
Aktywa razem	82,8	60,8	47,8	51,1	57,8	53,4	53,8	50,7	51	58,3
Zobowiązania handlowe	12	8,63	6,78	6,58	7,24	5,46	6,44	5,46	5,58	7,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,16	2,24	1,94	0,58	0,34	0,41
Zadłużenie krótkoterminowe	32,9	23,4	19,3		16,5	14,1	14,5	16	18,4	23,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem	53,4	38	29	32,6	27,3	23,4	23,6	26,6	27,4	37,6
Zadłużenie długoterminowe	2,97	3,45	5,72		10,8	9,25	4,63	1,11	1,76	1,51
Zobowiązania leasingowe				4,24	3,93	3,24	2,46	1,58	0,7
Zobowiązania razem	57,9	43	36,2	40,9	42,7	36	37	35,5	36,1	39,1
Zadłużenie razem	2,97	1,8	3,44	3,41	4,79	9,3	19,1	5,09	5,23	5,86
Kapitał wpłacony	55,9	71,3	76,1	77,4	81,2	81,9	82,4	82,9	84,1	89,6
Zyski zatrzymane	-31	-53,5	-64,5	-67,3	-66,2	-64,5	-65,6	-67,7	-69,1	-70,4
Kapitał własny	24,9	17,8	11,6	10,2	15,1	17,4	16,8	15,2	14,9	19,2
Kapitał własny razem	24,9	17,8	11,6	10,2	15,1	17,4	16,8	15,2	14,9	19,2
Pasywa razem	82,8	60,8	47,8	51,1	57,8	53,4	53,8	50,7	51	58,3
Akcje w obrocie	0,85	25,2	28,4	29,5	3,55	3,21	3,25	3,3	3,47	4,78

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-15,6	-22,6	-11	-2,73	1,1	1,63	-1,08	-2,13	-1,37	-1,31
Amortyzacja	3,35	2,72	2,88	3	2,57	2,8	2,52	2,27	2,07	2,5
Wynagrodzenia w akcjach	0,17	0,33	0,29	0,24	0,21	0,44	0,53	0,48	0,8	1,05
Podatek odroczony	2,06	-2,03	-0,92		1,41
Zmiana należności	4,62	1	-0,56	-1,65	-1,05	-1,59	1,3	1,53	-1,06	1,76
Zmiana zapasów	-2,9	0,91	1,4	0,41	-3,47	2,59	-2,29	1,97	1,04	-5,45
Zmiana zobowiązań handlowych	4,5	-3,53	-1,57	-0,97	0,28	-1,59	1,14	-1,45	0,96	0,89
Przepływy operacyjne	-0,69	-3,99	-2,34	-0,89	-1,53	4,06	0,45	4,86	0,32	-1,35
Nakłady inwestycyjne	-1,63	-1,51	-1,26	-0,76	-3,8	-1,36	-2,36	-2,12	-2,3	-3,32
Przejęcia	0
Przepływy inwestycyjne	-0,92	1,76	3,69	-0,76	-3,8	-1,36	-2,36	-2,11	-2,29	-3,12
Emisja długu			0,07
Spłata długu			-0,5					-0,01	-0,01	-0,01
Emisja akcji	0	7,73	2,89		0,98				0,33	4,64
Przepływy finansowe	2,39	1,55	0,03	0,93	6,53	-4,58	1,57	-2,69	2,37	8,33
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,78	-0,67	1,38	-0,72	1,21	-1,88	-0,35	0,07	0,41	3,86
Wolne przepływy pieniężne	-2,32	-5,5	-3,6	-1,65	-5,32	2,7	-1,91	2,74	-1,98	-4,67
Zapłacone odsetki	1,49	2,04	1,51	2,27	0,92		1,3	1,91
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,01	0	0,02	0,01	0,01	0,01	1,91	1,85	1,83

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,60 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	19,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	4,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-4,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-10,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-6,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-9,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-1,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-13,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-3,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-0,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-8,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	4,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-173,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-14,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-2,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	13,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-517,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	28,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	14,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	2,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	0,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	26,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	9,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,24x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,42x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	43,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	69,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	21,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	9,52x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,33x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	9,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	18,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,79x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,46x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,02x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	357 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	67 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,37 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	9,72 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,98 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,62 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,73 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,73 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,95 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	12,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	33,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,27x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,70x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,70x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,72x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	15,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-37,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-14,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała AIR INDUSTRIES GROUP w roku obrotowym 2025?

AIR INDUSTRIES GROUP wykazała przychody 47,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13% mniej niż rok wcześniej.

Czy AIR INDUSTRIES GROUP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 1,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AIR INDUSTRIES GROUP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,3 mln USD dały wolne przepływy -4,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AIR INDUSTRIES GROUP