Spółki AI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweC3.ai, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które C3.ai, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 91,6 | 157 | 183 | 253 | 267 | 311 | 389 | 250 |
| Koszt sprzedaży | 30,4 | 38,8 | 44,5 | 63,7 | 86,3 | 132 | 153 | 173 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 61,2 | 118 | 139 | 189 | 180 | 179 | 236 | 77,4 |
| Badania i rozwój | 37,3 | 64,5 | 68,9 | 151 | 211 | 201 | 226 | 229 |
| Sprzedaż i marketing | 37,9 | 95 | 97 | 174 | 183 | 214 | 240 | 237 |
| Ogólne i administracyjne | 22,1 | 29,9 | 33,1 | 61 | 77,2 | 81,4 | 94,2 | 98,6 |
| Koszty operacyjne | 97,3 | 189 | 199 | 385 | 471 | 497 | 560 | 576 |
| Zysk operacyjny | -36 | -71,5 | -60,3 | -196 | -290 | -318 | -324 | -498 |
| Przychody odsetkowe | 3,51 | 4,25 | 1,26 | 1,83 | 22 | 40,1 | 36,2 | 28,4 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,55 | -1,75 | 4,01 | 3,02 | 0,35 | -0,64 | 0,51 | 0,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -33,1 | -69 | -55 | -191 | -268 | -279 | -288 | -470 |
| Podatek dochodowy | 0,27 | 0,38 | 0,7 | 0,79 | 0,68 | 0,79 | 0,98 | 0,82 |
| Zysk netto | -33,3 | -69,4 | -55,7 | -192 | -269 | -280 | -289 | -470 |
| EBITDA | -35,5 | -70,2 | -56 | -191 | -284 | -306 | -312 | -485 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,84 | -2,45 | -2,34 | -2,24 | -3,35 | |||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,84 | -2,45 | -2,34 | -2,24 | -3,35 | |||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 104 | 110 | 119 | 129 | 141 | |||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 104 | 110 | 119 | 129 | 141 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 98,6 | 33,1 | 115 | 340 | 285 | 167 | 164 | 66,2 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 212 | 978 | 621 | 446 | 583 | 578 | 509 | |
| Należności | 30,8 | 65,5 | 80,3 | 135 | 130 | 137 | 101 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 5,4 | 14,3 | 20 | 23,3 | 24 | 24,3 | 32 | |
| Aktywa obrotowe razem | 281 | 1173 | 1060 | 889 | 904 | 904 | 708 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8,72 | 6,13 | 14,5 | 84,6 | 88,6 | 79,3 | 66,9 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,41 | 5,09 | 29 | 17,6 | 18,7 | 19,3 | 18,8 | |
| Wartość firmy | 0,63 | 0,63 | 0,63 | 0,63 | 0,63 | 0,63 | 0,63 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0,73 | 0 | 32,1 | 81,4 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 13,8 | 16,6 | 63,2 | 47,5 | 44,6 | 41,7 | 40,8 | |
| Aktywa razem | 305 | 1196 | 1171 | 1103 | 1038 | 1026 | 816 | |
| Zobowiązania handlowe | 4,73 | 12,1 | 54,2 | 24,6 | 11,3 | 15,2 | 5,51 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 9,08 | 18,3 | 14,9 | 17,1 | 9,53 | 26,3 | 17,6 | |
| Przychody przyszłych okresów | 53,5 | 72,3 | 48,9 | 47,8 | 37,2 | 36,6 | 34,9 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 81 | 124 | 150 | 136 | 102 | 132 | 107 | |
| Zobowiązania leasingowe | 5,65 | 1,74 | 26,9 | 37,3 | 55,6 | 55,5 | 53,1 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6 | 7,85 | 30,9 | 37,3 | 60,8 | 55,7 | 54,4 | |
| Zobowiązania razem | 93,8 | 135 | 181 | 173 | 165 | 188 | 163 | |
| Kapitał wpłacony | 110 | 1410 | 1533 | 1740 | 1964 | 2216 | 2503 | |
| Zyski zatrzymane | -294 | -349 | -541 | -810 | -1090 | -1379 | -1849 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,42 | 0,08 | -2,15 | -0,39 | -0,56 | 0,52 | -0,05 | |
| Kapitał własny | -165 | -183 | 1061 | 989 | 930 | 873 | 838 | 654 |
| Kapitał własny razem | -165 | -183 | 1061 | 989 | 930 | 873 | 838 | 654 |
| Pasywa razem | 305 | 1196 | 1171 | 1103 | 1038 | 1026 | 816 | |
| Akcje w obrocie | 3,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -33,3 | -69,4 | -55,7 | -192 | -269 | -280 | -289 | -470 |
| Amortyzacja | 0,55 | 1,3 | 4,3 | 5,19 | 6,09 | 12,7 | 12,6 | 13,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,27 | 8,31 | 21,7 | 113 | 217 | 216 | 231 | 264 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,03 | 0 |
| Zmiana należności | -46,1 | 32,7 | -34,7 | -14,2 | -54,5 | 4,52 | -9,12 | 36,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,05 | -1,22 | 7,45 | 34,5 | -22 | -12,9 | 3,64 | -9,44 |
| Przepływy operacyjne | -34,9 | -61,3 | -37,6 | -86,5 | -116 | -62,4 | -41,4 | -190 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,81 | -2,3 | -1,63 | -3,79 | -70,5 | -25,3 | -3,04 | -1,91 |
| Zakup inwestycji | -166 | -220 | -1152 | -796 | -745 | -828 | -647 | -541 |
| Przepływy inwestycyjne | -96,2 | -124 | -767 | 317 | 59,9 | -66,6 | 16,4 | 75,1 |
| Emisja akcji | 0 | 44 | 0 | 0 | 3,09 | 10,8 | 10,9 | 9,29 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -15 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | 54,5 | 120 | 887 | 5,71 | 0,62 | 11,3 | 22,2 | 17 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -76,6 | -65,5 | 82,7 | 236 | -55,1 | -118 | -2,79 | -98,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -41,7 | -63,6 | -39,2 | -90,3 | -186 | -87,6 | -44,4 | -192 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,13 | 0,66 | 0,55 | 0,94 | 0,58 | 0,98 | 0,92 | 0,84 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -203,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -197,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -191,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -192,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -67,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -66,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -64,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -51,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -66,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 90,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 111,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -35,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -67,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -24,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -11,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -22,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -20,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 8,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 8,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 6,16x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 5,96x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 5,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 20,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 645,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 694,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,66x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 2,46x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 149 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 19 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,88 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,50 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -1,00 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,48 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,48 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,66 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,00 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 7,12x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,38x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,38x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 4,32x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -9,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -27,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała C3.ai, Inc. w roku obrotowym 2026?
C3.ai, Inc. wykazała przychody 250,3 mln USD za rok obrotowy 2026, o 35,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy C3.ai, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 470,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała C3.ai, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 190,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,9 mln USD dały wolne przepływy -192,1 mln USD.