AdaptHealth Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które AdaptHealth Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	345	530	1056	2455	2971	3200	3261	3245
Koszt sprzedaży	293	441	899	2009	2390	2576	2580	2636
Zysk brutto ze sprzedaży	51,9	88,9	158	446	580	624	681	609
Ogólne i administracyjne	18,1	56,5	89,3	168	325	335	359	382
Zysk operacyjny	31,1	29,4	71,3	226	190	-598	264	90,9
Koszty odsetkowe	7,45	39,3	41,4	95,2	109	130	125	104
Przychody odsetkowe	4,15
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		0,32	3,44	-1,83	-0,25	-29,6	-2,79	-0,27
Zysk przed opodatkowaniem	22,2	-21,9	-206	191	97,9	-724	136	-15,2
Podatek dochodowy	-2,1	0,74	-12	32,8	24,8	-49	41,2	50,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,08	-1,26	-32,5	1,98	3,82	4,12	4,36	4,76
Zysk netto	23,3	-21,3	-162	156	69,3	-679	90,4	-70,8
EBITDA	79	91,9	154	484	542	-216	629	473
Zysk na akcję, podstawowy	2,81	-0,95	-3,08	1,12	0,47	-5,06	0,62	-0,52
Zysk na akcję, rozwodniony	2,81	-0,95	-3,08	0,67	0,33	-5,31	0,61	-0,52
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	8,27	22,6	52,5	126	134	134	134	135
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	8,27	22,6	52,5	133	139	134	136	135

Bilans

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,95	76,9	100	150	46,3	77,1	110	106
Należności	53	78,6	171	360	359	389	408	371
Zapasy	7,67	13,2	58,8	123	128	114	140	115
Pozostałe aktywa obrotowe	4,92	12,7	33,4	37,4	52,1	69,3	45,4	101
Aktywa obrotowe razem	90,8	181	363	670	585	649	756	729
Rzeczowe aktywa trwałe	61,6	63,6	110	399	487	495	475	503
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				148	130	110	106	112
Wartość firmy	202	267	999	3513	3545	2725	2675	2458
Wartości niematerialne		0	116	202	163	130	106	35,8
Pozostałe aktywa trwałe	5,05	6,85	16,5	15,1	22,4	21,1	17,6	19,1
Aktywa razem	369	547	1813	5250	5220	4509	4487	4317
Zobowiązania handlowe	70,6	79,2	191	248	223	212	282	352
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,5	12,3	26,7	34,4	41,9	47,5	54,6	64,1
Przychody przyszłych okresów	7,51	9,56	11	31,4	31,6	38,6	34,9	59,3
Zadłużenie krótkoterminowe	7,09	1,72	8,15	20	35	53,4	16,3	20,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	136	154	422	500	456	537	567	712
Zadłużenie długoterminowe	127	395	777	2184	2153	2095	1965	1716
Zobowiązania leasingowe				120	104	85,5	80,3	85,5
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3,24	29,4	186	322	306	302	272	244
Zobowiązania razem	266	612	1533	3184	3062	3042	2909	2790
Zadłużenie razem	134	397	785	2204	2188	2148	1981	1736
Kapitał wpłacony	2,91	4,42	558	2107	2130	2150	2157	2177
Zyski zatrzymane	-13,4	-40,3	-199	-43	26,3	-653	-562	-633
Akcje własne				0	-14	-43,3	-25,5	-25,5
Skumulowane inne całkowite dochody		1,43	-4,41	-2,35	8,69	4,36	2,25	0,08
Kapitał własny	5	-38,8	355	2062	2151	1458	1571	1519
Udziały niekontrolujące		-27	-74	4,78	6,6	8,22	6,97	7,76
Kapitał własny razem	0	-65,8	281	2067	2158	1467	1578	1526
Pasywa razem	369	547	1813	5250	5220	4509	4487	4317
Akcje w obrocie	5			134	134	133	135	135

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	24,3	-22,6	-194	158	73,1	-675	94,8	-66
Amortyzacja	47,9	62,6	82,4	258	351	383	365	382
Wynagrodzenia w akcjach	0,88	11,1	18,7	25,3	22,4	22,5	14,9	21,9
Podatek odroczony	-2,88	0,48	-21,1	22,4	18	-62,6	32	47,2
Zmiana należności	-22	-20,2	-29,5	-29,7	-0,21	-28,9	-26,2	31
Zmiana zapasów	2,31	-1,31	-19,4	-14,9	-6,3	15,5	-28,1	-11,5
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,02	14,2	137	-83,4	-57,1	41	33,8	139
Przepływy operacyjne	68,4	60,4	196	276	374	481	542	602
Nakłady inwestycyjne	-9,95	-21,3	-39,8	-203	-391	-337	-306	-382
Przejęcia	-86,3	-63,5	-769	-1620	-19	-19,7	-9,54	-42,4
Zakup inwestycji			-8,66	-1,13	-0,73	-0,13	0	0
Przepływy inwestycyjne	-96,3	-84,9	-816	-1825	-411	-357	-310	-303
Emisja długu	140	305
Spłata długu	-24,8	-238	-547	-827	-20	-95	-423	-250
Emisja akcji		125	143	279	0	0	0,74	0
Skup akcji własnych		-20	0	0	-14	-29,3	0	0
Przepływy finansowe	48,8	76,1	643	1599	-66,1	-92,5	-199	-302
Zmiana stanu środków pieniężnych	20,9	51,7	23,1	49,7	-103	30,9	32,6	-3,61
Wolne przepływy pieniężne	58,5	39,1	156	72,4	-17,6	143	236	219
Zapłacone odsetki	7,33	23,1	35,8	73,6	109	126	122	101
Zapłacony podatek dochodowy	0,41	1,32	7,48	14,8	14,9	14,8	14,1	24,3

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 5,64 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	20,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-3,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	8,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-7,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-6,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	17,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-16,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-5,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-3,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	14,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	12,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-0,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	3,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	25,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-10,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	31,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-65,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-21,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-24,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-4,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	25,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-178,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-185,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	11,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	17,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	25,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-7,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-3,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-11,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	33,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	18,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,12x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,37x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	43,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	68,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	88,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	55,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,02 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,78x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,13x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	25,4x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	14 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,63x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	42 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	53 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	4 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	83,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,68 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	24,76 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,72 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,29 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,11 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-7,51 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	769,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,66 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,23x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,56x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	7,87x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	1,32x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,79x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	9,52x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	27,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	12,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-29,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała AdaptHealth Corp. w roku obrotowym 2025?

AdaptHealth Corp. wykazała przychody 3,24 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy AdaptHealth Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 70,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AdaptHealth Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 601,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 382,4 mln USD dały wolne przepływy 219,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AdaptHealth Corp.