Spółki AGO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweASSURED GUARANTY LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ASSURED GUARANTY LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1677 | 1739 | 1001 | 963 | 1115 | 848 | 723 | 1373 | 872 | 1110 |
| Koszty odsetkowe | 102 | 97 | 94 | 89 | 85 | 87 | 81 | 90 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 1017 | 991 | 580 | 464 | 413 | 477 | 148 | 668 | 488 | 662 |
| Podatek dochodowy | 136 | 261 | 59 | 63 | 45 | 58 | 11 | -93 | 96 | 119 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 0 | -1 | 6 | 30 | 13 | 22 | 16 | 40 |
| Zysk netto | 881 | 730 | 521 | 402 | 362 | 389 | 124 | 739 | 376 | 503 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,61 | 6,05 | 4,73 | 4,04 | 4,22 | 5,29 | 1,95 | 12,54 | 7,01 | 10,39 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,56 | 5,96 | 4,68 | 4,00 | 4,19 | 5,23 | 1,92 | 12,30 | 6,87 | 10,26 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 133 | 121 | 110 | 99,3 | 85,5 | 73,5 | 62,9 | 58,4 | 53,3 | 48,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 134 | 122 | 111 | 100 | 86,2 | 74,3 | 63,9 | 59,6 | 54,3 | 48,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,52 | 0,57 | 0,64 | 0,72 | 0,80 | 0,88 | 1,00 | 1,12 | 1,24 | 1,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 127 | 144 | 104 | 183 | 298 | 342 | 207 | 286 | 128 | 419 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 590 | 627 | 729 | 1268 | 851 | 1225 | 810 | 1661 | 1221 | 903 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 100 | 78 | ||||||||
| Wartość firmy | 0 | 117 | 117 | 117 | 117 | 0 | ||||
| Wartości niematerialne | 2 | 77 | 64 | 52 | 40 | 0 | ||||
| Aktywa razem | 14 151 | 14 433 | 13 603 | 14 326 | 15 334 | 18 208 | 16 843 | 12 539 | 11 901 | 12 176 |
| Zobowiązania razem | 7647 | 7594 | 7048 | 7674 | 8629 | 11 708 | 11 551 | 6774 | 6348 | 6387 |
| Zadłużenie razem | 1306 | 1292 | 1233 | 1235 | 1224 | 1673 | 1675 | 1694 | 1699 | 1704 |
| Kapitał wpłacony | 1060 | 573 | 86 | 0 | ||||||
| Zyski zatrzymane | 5289 | 5892 | 6374 | 6295 | 6143 | 5990 | 5577 | 6070 | 5878 | 5830 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 149 | 372 | 93 | 342 | 498 | 300 | -515 | -359 | -385 | -168 |
| Kapitał własny | 6504 | 6839 | 6555 | 6639 | 6643 | 6292 | 5064 | 5713 | 5495 | 5663 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 0 | 0 | 6 | 41 | 186 | 228 | 52 | 58 | 126 |
| Kapitał własny razem | 6504 | 6839 | 6555 | 6645 | 6684 | 6478 | 5292 | 5765 | 5553 | 5789 |
| Pasywa razem | 14 151 | 14 433 | 13 603 | 14 326 | 15 334 | 18 208 | 16 843 | 12 539 | 11 901 | 12 176 |
| Akcje w obrocie | 128 | 116 | 104 | 93,3 | 77,5 | 67,5 | 59 | 56,2 | 50,5 | 45,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 881 | 730 | 521 | 401 | 368 | 419 | 137 | 761 | 392 | 543 |
| Podatek odroczony | 19 | 250 | 74 | 65 | 58 | -38 | -3 | -156 | -4 | -5 |
| Przepływy operacyjne | -132 | 433 | 462 | -509 | -853 | -1937 | -2479 | 461 | 47 | 259 |
| Przejęcia | -435 | 95 | 0 | -145 | 0 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | -1646 | -2552 | -1881 | -873 | -1380 | -1236 | -371 | -540 | -1354 | -1581 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1155 | 821 | 962 | 781 | 878 | 1148 | 682 | 746 | 853 | 1274 |
| Przepływy inwestycyjne | 1076 | 345 | 297 | 1169 | 788 | 23 | 1740 | 286 | 780 | 641 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 889 | ||||
| Spłata długu | -2 | -30 | -101 | -4 | -22 | -620 | -2 | -330 | 0 | 0 |
| Emisja akcji | 12 | 5 | 6 | |||||||
| Skup akcji własnych | -306 | -501 | -500 | -500 | -446 | -496 | -500 | -199 | -502 | -500 |
| Wypłacone dywidendy | -69 | -70 | -71 | -74 | -69 | -66 | -64 | -67 | -68 | -68 |
| Przepływy finansowe | -978 | -766 | -795 | -584 | 183 | 1960 | 612 | -670 | -983 | -616 |
| Różnice kursowe | -5 | 5 | -4 | 3 | -3 | -2 | -8 | 2 | -2 | 7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -48 | 17 | -40 | 79 | 115 | 44 | -135 | 79 | -158 | 291 |
| Zapłacone odsetki | 95 | 77 | 99 | 84 | 81 | 80 | 77 | 77 | 88 | 85 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 74 | 10 | -4 | 4 | -25 | 24 | 105 | 4 | 90 | 51 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 44,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 37,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 8,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 27,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 33,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 59,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 49,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 74,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 451,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 9,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -10,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -8,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -10,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,31x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 13,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 55,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,38 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 5,56 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,07x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,87 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 21,08 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,26 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 126,18 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 126,18 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 19,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,06 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,43 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,71x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,25x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,55x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,55x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 9,43x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,71x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 11,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 14,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,12x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ASSURED GUARANTY LTD w roku obrotowym 2025?
ASSURED GUARANTY LTD wykazała przychody 1,11 mld USD za rok obrotowy 2025, o 27,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy ASSURED GUARANTY LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 503,0 mln USD, marża netto 45,3%.