Spółki AG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRST MAJESTIC SILVER CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST MAJESTIC SILVER CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 278 | 252 | 301 | 364 | 364 | 584 | 624 | 574 | 561 | 1257 |
| Koszt sprzedaży | 149 | 159 | 219 | 232 | 194 | 366 | 472 | 410 | 345 | 544 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 49,2 | 16 | 81,8 | 132 | 170 | 218 | 153 | 164 | 216 | 713 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 17,7 | 17,5 | 21,4 | 26,8 | 24,9 | 27,1 | 36,4 | 38,7 | 39,6 | 50,4 |
| Zysk operacyjny | 28,2 | -71 | -249 | -32 | 40,4 | 49,2 | -39,2 | -179 | -3,76 | 397 |
| Koszty odsetkowe | 7,96 | 4,27 | 13 | 15,1 | 14,8 | 21 | 20,3 | 26,3 | 28,1 | 26,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 25,5 | -75,3 | -263 | -39 | 29,7 | 25,3 | -61,4 | -196 | -26,5 | 395 |
| Podatek dochodowy | 16,9 | -22 | -58,9 | 1,45 | 6,64 | 30,2 | 52,9 | -60,8 | 75,4 | 184 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 46,1 | ||||||||
| Zysk netto | 8,6 | -53,3 | -204 | -40,5 | 23,1 | -4,92 | -114 | -135 | -102 | 165 |
| EBITDA | 108 | 6,05 | -156 | 33,6 | 94,8 | 166 | 96,6 | -54,1 | 120 | 661 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,05 | -0,32 | -1,11 | -0,20 | 0,11 | -0,02 | -0,43 | -0,48 | -0,34 | 0,34 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,05 | -0,32 | -1,11 | -0,20 | 0,11 | -0,02 | -0,43 | -0,48 | -0,34 | 0,34 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 129 | 118 | 57 | 169 | 239 | 238 | 151 | 126 | 202 | 793 |
| Należności | 16,5 | 5,38 | 5,6 | 4,3 | 4,27 | 7,73 | 8,6 | 10,1 | 12,3 | 86,4 |
| Zapasy | 20,3 | 18,9 | 32,5 | 30,5 | 32,5 | 60,6 | 64,8 | 63,7 | 62,5 | 84,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 180 | 171 | 166 | 243 | 356 | 397 | 370 | 309 | 369 | 1193 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 238 | 192 | 251 | 237 | 258 | 449 | 451 | 406 | 379 | 560 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 12 | 14,3 | 29,2 | 26,6 | 27,3 | 23,9 | 14,5 | |||
| Wartość firmy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Aktywa razem | 857 | 781 | 926 | 1013 | 1238 | 2125 | 2110 | 1976 | 1980 | 4695 |
| Zobowiązania handlowe | 28,2 | 35,6 | 50,2 | 59,1 | 76 | 121 | 115 | 94,4 | 104 | 208 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 12,4 | 12,5 | 1,28 | 1,18 | 11 | 0,13 | 0,55 | 0,83 | 0,83 | 0,49 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 49,6 | 54,4 | 58,1 | 71,9 | 102 | 173 | 167 | 120 | 144 | 459 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,11 | 5,15 | 2,94 | 15 | 15,2 | 28 | 23,8 | 19,3 | 11,3 | 5,73 |
| Zobowiązania razem | 235 | 199 | 332 | 351 | 387 | 714 | 699 | 618 | 629 | 1522 |
| Zadłużenie razem | 43,9 | 31,8 | 150 | 156 | 153 | 181 | 210 | 220 | 209 | 292 |
| Zyski zatrzymane | -63,2 | -116 | -321 | -362 | -339 | -348 | -469 | -610 | -717 | -562 |
| Kapitał własny | 1351 | 2761 | ||||||||
| Udziały niekontrolujące | 0 | 412 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 622 | 582 | 595 | 662 | 850 | 1411 | 1411 | 1358 | 1351 | 3173 |
| Pasywa razem | 857 | 781 | 926 | 1013 | 1238 | 2125 | 2110 | 1976 | 1980 | 4695 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 8,6 | -53,3 | -204 | -40,5 | 23,1 | -4,92 | -114 | -135 | -102 | 211 |
| Amortyzacja | 79,6 | 77 | 93,7 | 65,6 | 54,4 | 117 | 136 | 125 | 124 | 263 |
| Przepływy operacyjne | 100 | 70,5 | 33,3 | 140 | 79,7 | 68,7 | 19 | 55,6 | 152 | 526 |
| Nakłady inwestycyjne | -18,7 | -20,9 | -35 | -41,6 | -43,3 | -56,6 | -59,7 | -32 | -20 | -62,1 |
| Przepływy inwestycyjne | -66,6 | -75,9 | -117 | -117 | -127 | -181 | -214 | -154 | -114 | -28,2 |
| Emisja długu | 49,9 | 0 | 34 | 10 | 30 | 50 | 0 | |||
| Spłata długu | -21,4 | -12,7 | -16 | -20 | -40 | -30 | 0 | -20 | 0 | |
| Emisja akcji | 42,7 | 0 | 81,9 | 126 | 66,7 | 113 | 92,1 | 93,9 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -3,93 | -6,87 | -5,87 | -5,3 | -9,84 | ||||
| Przepływy finansowe | 44,8 | -8,65 | 25,4 | 87,7 | 117 | 112 | 114 | 64,6 | 42,4 | 88,6 |
| Różnice kursowe | -0,22 | 3,22 | -2,79 | 1,23 | 0,4 | -0,44 | -0,35 | 2,66 | -3,62 | 4,81 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 78,3 | -14,1 | -58,3 | 111 | 69,2 | -0,21 | -80,9 | -33,7 | 80,2 | 586 |
| Wolne przepływy pieniężne | 81,3 | 49,5 | -1,74 | 98,4 | 36,4 | 12,2 | -40,7 | 23,6 | 132 | 464 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 56,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 31,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 52,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 31,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 13,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 36,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 41,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 46,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 11,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 4,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 21,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 124,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 26,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 28,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 230,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 67,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 33,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 58,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 449,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 89,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 47,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 48,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 246,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 202,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 45,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 251,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 66,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 104,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | 137,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 30,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 30,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,60x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,92x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,11x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 32,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -501,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,76x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 15,1x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 733,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,76 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,38x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,68x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,38x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 49 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 25,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 14 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 105 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -41 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 281,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,34 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,34 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 6,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 2,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 9,37 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 8,87 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 56,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 7,45x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,39x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,39x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 20,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,05x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 22,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 19,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała FIRST MAJESTIC SILVER CORP w roku obrotowym 2025?
FIRST MAJESTIC SILVER CORP wykazała przychody 1,26 mld USD za rok obrotowy 2025, o 124,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIRST MAJESTIC SILVER CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 164,9 mln USD, marża netto 13,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRST MAJESTIC SILVER CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 526,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 62,1 mln USD dały wolne przepływy 463,9 mln USD.