Spółki AES Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAES CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AES CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 10 281 | 10 530 | 10 736 | 10 189 | 9660 | 11 141 | 12 617 | 12 668 | 12 278 | 12 233 |
| Koszt sprzedaży | 7898 | 8065 | 8163 | 7840 | 6967 | 8430 | 10 069 | 10 164 | 9964 | 10 022 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2383 | 2465 | 2573 | 2349 | 2693 | 2711 | 2548 | 2504 | 2314 | 2211 |
| Ogólne i administracyjne | 194 | 215 | 192 | 196 | 165 | 166 | 207 | 255 | 288 | 241 |
| Koszty odsetkowe | 1134 | 1170 | 1056 | 1050 | 1038 | 911 | 1117 | 1319 | 1485 | 1407 |
| Przychody odsetkowe | 245 | 244 | 310 | 318 | 268 | 298 | 389 | 551 | 381 | 287 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -354 | -521 | -509 | -277 | -192 | 644 | 96 | 104 | 894 | 75 |
| Podatek dochodowy | 32 | 990 | 708 | 352 | 216 | -133 | 265 | 261 | 59 | -181 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -20 | -507 | 985 | 302 | 43 | -413 | -546 | 242 | 1686 | 949 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 364 | 398 | -106 | 542 | 542 | 41 | -431 | -877 | -748 | |
| Zysk netto | -1130 | -1161 | 1203 | 303 | 46 | -409 | -546 | 249 | 1679 | 910 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,72 | -1,76 | 1,82 | 0,46 | 0,07 | -0,61 | -0,82 | 0,37 | 2,38 | 1,26 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,72 | -1,76 | 1,81 | 0,45 | 0,07 | -0,61 | -0,82 | 0,35 | 2,36 | 1,26 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 660 | 660 | 662 | 664 | 665 | 666 | 668 | 669 | 706 | 712 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 660 | 660 | 665 | 667 | 668 | 666 | 668 | 712 | 713 | 714 |
| Dywidenda na akcję | 0,45 | 0,49 | 0,53 | 0,55 | 0,58 | 0,61 | 0,64 | 0,67 | 0,69 | 0,70 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1244 | 949 | 1166 | 1029 | 1089 | 943 | 1374 | 1426 | 1524 | 1382 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 530 | 424 | 313 | 400 | 335 | 232 | 730 | 395 | 79 | 174 |
| Należności | 1421 | 1463 | 1595 | 1479 | 1300 | 1418 | 1799 | 1420 | 1646 | 1683 |
| Zapasy | 622 | 562 | 577 | 487 | 461 | 604 | 1055 | 712 | 593 | 612 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 657 | 630 | 807 | 802 | 726 | 897 | 1533 | 1387 | 1533 | 1723 |
| Aktywa obrotowe razem | 6416 | 6398 | 5015 | 5231 | 5414 | 5356 | 7643 | 6649 | 6831 | 6502 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 20 415 | 20 296 | 21 396 | 22 574 | 22 826 | 19 906 | 23 039 | 29 958 | 33 166 | 37 818 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 248 | 275 | 278 | 356 | 380 | 372 | 369 | |||
| Wartość firmy | 1157 | 1059 | 1059 | 1059 | 1061 | 1177 | 362 | 348 | 345 | 342 |
| Wartości niematerialne | 287 | 366 | 436 | 469 | 827 | 1450 | 1841 | 2243 | 1947 | 2040 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1775 | 1741 | 1514 | 1635 | 1660 | 2188 | 4030 | 3259 | 2917 | 2821 |
| Aktywa razem | 36 124 | 33 112 | 32 521 | 33 648 | 34 603 | 32 963 | 38 363 | 44 799 | 47 406 | 51 768 |
| Zobowiązania handlowe | 1238 | 1371 | 1329 | 1311 | 1156 | 1153 | 1730 | 2199 | 1654 | 1980 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1117 | 980 | 962 | 987 | 1223 | 1205 | 1489 | 1334 | 1246 | 2223 |
| Przychody przyszłych okresów | 245 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5277 | 6028 | 4399 | 5096 | 5362 | 4732 | 6491 | 9731 | 8571 | 8492 |
| Zobowiązania leasingowe | 261 | 293 | 294 | 374 | 387 | 392 | 394 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2327 | 2595 | 2723 | 2917 | 3241 | 3358 | 3168 | 3114 | 2881 | 2980 |
| Zobowiązania razem | 30 424 | 28 267 | 26 917 | 28 419 | 29 883 | 28 396 | 33 859 | 38 814 | 39 702 | 42 663 |
| Kapitał wpłacony | 8592 | 8501 | 8154 | 7776 | 7561 | 7106 | 6688 | 6355 | 5913 | 5904 |
| Zyski zatrzymane | -1146 | -2276 | -1005 | -692 | -680 | -1089 | -1635 | -1386 | 293 | 641 |
| Akcje własne | -1904 | -1892 | -1878 | -1867 | -1858 | -1845 | -1822 | -1813 | -1805 | -1793 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2756 | -1876 | -2071 | -2229 | -2397 | -2220 | -1640 | -1514 | -766 | -698 |
| Kapitał własny | 2794 | 2465 | 3208 | 2996 | 2634 | 2798 | 2437 | 2488 | 3644 | 4063 |
| Udziały niekontrolujące | 2906 | 2380 | 2396 | 2233 | 2086 | 1769 | 2067 | 3497 | 4060 | 5042 |
| Kapitał własny razem | 5700 | 4845 | 5604 | 5229 | 4720 | 4567 | 4504 | 5985 | 7704 | 9105 |
| Pasywa razem | 36 124 | 33 112 | 32 521 | 33 648 | 34 603 | 32 963 | 38 363 | 44 799 | 47 406 | 51 768 |
| Akcje w obrocie | 659 | 660 | 662 | 664 | 665 | 667 | 669 | 670 | 711 | 712 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -777 | -777 | 1565 | 478 | 152 | -951 | -505 | -182 | 802 | 162 |
| Amortyzacja | 1176 | 1169 | 1003 | 1045 | 1068 | 1056 | -1072 | -1147 | -1264 | -1457 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 10 | 8 | 20 | 22 | 21 | 14 | 23 | 2 | 12 | 14 |
| Podatek odroczony | -793 | 672 | 313 | -8 | -233 | -406 | 4 | -54 | 111 | 92 |
| Zmiana należności | 237 | -177 | -206 | 73 | 48 | -170 | -532 | 161 | -361 | 130 |
| Zmiana zapasów | 42 | -28 | -36 | 28 | -20 | -93 | -417 | 306 | 86 | 6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -619 | 163 | 62 | -6 | -186 | -251 | 470 | -132 | -40 | 215 |
| Przepływy operacyjne | 2897 | 2504 | 2343 | 2466 | 2755 | 1902 | 2715 | 3034 | 2752 | 4306 |
| Nakłady inwestycyjne | -2345 | -2177 | -2121 | -2405 | -1900 | -2116 | -4551 | -7724 | -7392 | -5929 |
| Zakup inwestycji | -5151 | -3310 | -1411 | -770 | -653 | -519 | -1492 | -937 | -818 | -185 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 582 | 578 | 1065 | 1377 | 717 | 7 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -2136 | -2599 | -505 | -2721 | -2295 | -3051 | -5836 | -8188 | -7700 | -6210 |
| Skup akcji własnych | -79 | 0 | 0 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -290 | -317 | -344 | -362 | -381 | -401 | -422 | -444 | -483 | -501 |
| Przepływy finansowe | -747 | 43 | -1643 | -86 | -78 | 797 | 3758 | 5405 | 4963 | 1975 |
| Różnice kursowe | 37 | 8 | -54 | -18 | -24 | -46 | -56 | -270 | -63 | -27 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9 | -172 | 215 | -431 | 255 | -343 | 603 | -97 | 49 | 123 |
| Wolne przepływy pieniężne | 552 | 327 | 222 | 61 | 855 | -214 | -1836 | -4690 | -4640 | -1623 |
| Zapłacone odsetki | 1273 | 1196 | 1003 | 946 | 908 | 815 | 928 | 1317 | 1268 | 1210 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 487 | 377 | 370 | 363 | 333 | 459 | 271 | 301 | 345 | 227 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 20,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -13,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 38,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -50,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 37,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 51,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | -12,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -45,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 81,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -46,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 78,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 56,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 16,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 82,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | -2,18 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 16,8x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 22 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,75x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 54 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 76 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -0 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -91,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 134,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,62 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 18,26 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,41 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,93 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,60 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 26,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,61 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 8,76 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,67x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,81x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,15x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,13x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 2,11x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,67x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -16,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 17,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała AES CORP w roku obrotowym 2025?
AES CORP wykazała przychody 12,23 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy AES CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 910,0 mln USD, marża netto 7,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AES CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,31 mld USD minus nakłady inwestycyjne 5,93 mld USD dały wolne przepływy -1,62 mld USD.