Spółki AER Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAerCap Holdings N.V.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AerCap Holdings N.V. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5152 | 5037 | 4800 | 4937 | 4494 | 5224 | 7014 | 7580 | 7997 | 8517 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 351 | 348 | 305 | 267 | 242 | 318 | 400 | 464 | 489 | 546 |
| Koszty operacyjne | 3952 | 3802 | 3649 | 3597 | 4665 | 4078 | 7998 | 4311 | 5739 | 4438 |
| Koszty odsetkowe | 1092 | 1112 | 1174 | 1295 | 1248 | 1230 | 1592 | 1806 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 1200 | 1236 | 1151 | 1341 | -315 | 1148 | -1002 | 3272 | 2263 | 4092 |
| Podatek dochodowy | 173 | 165 | 144 | 168 | -17,2 | 163 | -164 | 291 | 324 | 555 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -7,11 | 4,2 | 1,87 | 21,1 | 3,64 | 8,92 | 4,88 | 11,8 | -0,01 | 0 |
| Zysk netto | 1047 | 1076 | 1016 | 1146 | -299 | 1001 | -726 | 3136 | 2099 | 3751 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,64 | 6,68 | 7,00 | 8,51 | -2,34 | 6,83 | -3,02 | 13,99 | 11,06 | 21,78 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,52 | 6,43 | 6,83 | 8,43 | -2,34 | 6,71 | -3,02 | 13,78 | 10,79 | 21,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 186 | 161 | 145 | 135 | 128 | 146 | 240 | 224 | 190 | 172 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 190 | 167 | 149 | 136 | 128 | 149 | 240 | 228 | 194 | 176 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2035 | 1660 | 1204 | 1121 | 1249 | 1729 | 1597 | 1627 | 1209 | 1379 |
| Zapasy | 52,7 | 39 | 31 | 3,16 | 0 | 48,6 | 55,9 | 85,7 | 90,9 | 112 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 35 052 | 35 871 | 35 156 | 57 825 | 55 221 | 57 091 | 58 576 | 57 796 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 43,7 | 40,6 | 95,8 | 82 | 57 | 46 | 39,4 | |||
| Wartości niematerialne | 318 | 287 | 262 | |||||||
| Aktywa razem | 41 620 | 42 040 | 43 209 | 43 749 | 42 048 | 74 570 | 69 727 | 71 275 | 71 442 | 71 672 |
| Zobowiązania razem | 33 038 | 33 401 | 34 328 | 34 367 | 33 116 | 57 922 | 53 532 | 54 686 | 54 257 | 53 348 |
| Zadłużenie razem | 27 717 | 28 421 | 29 508 | 29 486 | 28 742 | 50 205 | 46 533 | 46 484 | 45 295 | 43 565 |
| Kapitał wpłacony | 4505 | 3715 | 2712 | 2209 | 2078 | 8523 | 8586 | 6595 | 5809 | 3518 |
| Zyski zatrzymane | 4509 | 5580 | 6592 | 7735 | 7400 | 8410 | 7675 | 10 803 | 12 756 | 16 321 |
| Akcje własne | -490 | -731 | -476 | -537 | -460 | -286 | -255 | -819 | -1426 | -1467 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,77 | 14,3 | -1,82 | -93,6 | -155 | -79,3 | 108 | 8,3 | 42,7 | -50,2 |
| Kapitał własny | 8524 | 8580 | 8828 | 9315 | 8864 | 16 571 | 16 118 | 16 589 | 17 185 | 18 323 |
| Udziały niekontrolujące | 57,8 | 59,1 | 52,6 | 67,3 | 68 | 76,6 | 77,5 | 0,22 | 0,21 | 0,21 |
| Kapitał własny razem | 8582 | 8639 | 8881 | 9382 | 8932 | 16 647 | 16 195 | 16 589 | 17 185 | 18 323 |
| Pasywa razem | 41 620 | 42 040 | 43 209 | 43 749 | 42 048 | 74 570 | 69 727 | 71 275 | 71 442 | 71 672 |
| Akcje w obrocie | 176 | 153 | 143 | 132 | 130 | 245 | 246 | 202 | 187 | 167 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1040 | 1080 | 1017 | 1167 | -295 | 1009 | -721 | 3148 | 2099 | 3751 |
| Amortyzacja | 1791 | 1727 | 1679 | 1676 | 1645 | 1738 | 2390 | 2481 | 2580 | 2647 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 103 | 108 | 95,2 | 69,4 | 69,2 | 96,1 | 103 | 97,1 | 111 | 166 |
| Podatek odroczony | 106 | 180 | 160 | 180 | -25,9 | -17,3 | 22,5 | 329 | 265 | 510 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -32,2 | 20 | -24,9 | 0,03 | -126 | 130 | -542 | 221 | 1,55 | -16 |
| Przepływy operacyjne | 3381 | 3140 | 2840 | 3106 | 2130 | 3694 | 5171 | 5261 | 5437 | 5393 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -22 493 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -1421 | -3392 | -4053 | -2955 | -712 | -23 459 | -2160 | -3183 | -3724 | -1665 |
| Emisja długu | 3642 | 5596 | 5590 | 6539 | 10 946 | 26 497 | 468 | 6551 | 7641 | 5352 |
| Spłata długu | -5214 | -4695 | -4361 | -6505 | -11 560 | -5974 | -4230 | -6568 | -8800 | -7083 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -140 | -192 | ||||||
| Przepływy finansowe | -2417 | -87,6 | 600 | -265 | -1225 | 20 184 | -3161 | -2012 | -2133 | -3653 |
| Różnice kursowe | -0,61 | -1,03 | 2,74 | -0,62 | 2,18 | 0,78 | -7,63 | 1,95 | -3,81 | 2,63 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -367 | -339 | -612 | -114 | 193 | 419 | -150 | 66,7 | -420 | 75,5 |
| Zapłacone odsetki | 1339 | 1232 | 1229 | 1271 | 1196 | 1110 | 1565 | 1650 | 1806 | 1911 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 61,8 | 19 | 0,68 | 2,35 | -3,86 | 4,93 | -0,57 | 23,2 | 34 | 26,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 48,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 44,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 63,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 13,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 21,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 6,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 31,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 78,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 97,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 15,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -9,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -9,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 2,38x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 60,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 74,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 42,19 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 18,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,15x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 21,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 21,78 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 48,36 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 30,62 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 109,80 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 109,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,26 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 5,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 26,72 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 68,90 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,12x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,14x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,46x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,46x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 4,95x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,09x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 14,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała AerCap Holdings N.V. w roku obrotowym 2025?
AerCap Holdings N.V. wykazała przychody 8,52 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy AerCap Holdings N.V. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,75 mld USD, marża netto 44%.