Alset Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Alset Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	24,3	16,2	19,8	4,48	22,1	21,1	4,47
Koszt sprzedaży	20	12,1	11,3	3,73	14,6	12,8	3,22
Zysk brutto ze sprzedaży	4,29	4,15	8,5	0,75	7,51	8,33	1,25
Ogólne i administracyjne	5,86	6,34	23,5	7,84	9,53	10,8	15
Koszty operacyjne	31,2	18,4	34,8
Zysk operacyjny	-6,94	-2,18	-15	-7,09	-2,87	-4,12	-15,2
Koszty odsetkowe	0,37	0,15	0,32	0	0	0,11	0,05
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,02	-2,49	-103	-39,1	-58,3	0,1	-33,8
Zysk przed opodatkowaniem	-6,96	-4,67	-118	-46,2	-61,2	-4,02	-48,9
Podatek dochodowy	0,43	0,01	0,53		0,09	0,15	0,43
Zysk z działalności kontynuowanej	-7,39	-4,68	-119
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym			-15,7	-5,72	-2,33	-0,2	-1,94
Zysk netto	-8,05	-5,1	-119	-40,5	-58,9	-3,97	-47,4
EBITDA	-6,92	-2,18	-14,9	-6,21	-1,82	-3,04	-14,1
Zysk na akcję, podstawowy	-0,66	-0,38	-73,85	-6,22	-6,52	-0,43	-2,22
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,66	-0,38	-3,69	-6,22	-6,52	-0,43	-2,22
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	7,9	8,35	1,4	6,51	9,04	9,24	21,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	7,9	8,35	28	6,51	9,04	9,24	21,4

Bilans

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	7,33	31,7	60,8	17,8	26,9	27,2	25,2
Należności		1,37	0,04	0,05	0,08	0,08	0,06
Zapasy	0,12	0,09	0,05	0,04	0,01	0	0,01
Pozostałe aktywa obrotowe	0,15	1,47	1,2	0,19	0,25	0,21	0,18
Aktywa obrotowe razem	11,8	85,5	143	95,4	55,5	59,8	44,8
Rzeczowe aktywa trwałe	0,08	0,09	0,26	1,3	0,74	0,59
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0,15	0,57	0,66	1,61	1,47	1,47	0,49
Wartość firmy					0,06
Aktywa razem	35,9	108	184	153	126	96,8	137
Zobowiązania handlowe	4	1,29	11,3	2,98	4,37	3,61	5,04
Przychody przyszłych okresów				0,02	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	7,03	8,89	13,5	3,24	8,11	5,48	5,93
Zadłużenie długoterminowe	0	0,64		0,15	0,13	0,09	0,66
Zobowiązania leasingowe	0,09	0,19	0,38	1,58	0,83	0,99	0,33
Zobowiązania razem	13,6	9,72	13,9	4,83	9,07	6,56	6,92
Zadłużenie razem	0	0,64	0,19	0,19	0,16	0,12
Kapitał wpłacony	54,3	103	296	323	332	334	421
Zyski zatrzymane	-40,5	-44,9	-148	-189	-248	-252	-299
Akcje własne							-1
Skumulowane inne całkowite dochody	1,46	2,14	0,34	3,84	3,61	-0,85	0,17
Kapitał własny	15,2	60	148	138	88,2	81,3	121
Udziały niekontrolujące	6,98	38	21,9	11	8,6	8,87	8,59
Kapitał własny razem	23,7	98	170	149	96,8	90,2	130
Pasywa razem	35,9	108	184	153	126	96,8	137
Akcje w obrocie	7,9	8,57	4,37	7,42	9,24	9,24	38,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-7,39	-4,4	-119	-46,2	-61,3	-4,17	-49,4
Amortyzacja	0,02	0	0,12	0,88	1,05	1,07	1,07
Wynagrodzenia w akcjach	0	1,56	0,13	0	0	0	2,42
Podatek odroczony	-3,59	-2,05	-3,99	-2,74	5,72	-2,16	2,73
Zmiana należności	-0,29	-1,63	0,85	-0,22	0,22	0	0,01
Zmiana zapasów	-0,06	-0,04	0,03	0,01	0,03	0	0
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,35	0,42	9,66	-9,54	0,31	-0,26	1,7
Przepływy operacyjne	5,96	0,32	-16,7	-31,9	7,48	5,16	-5,93
Nakłady inwestycyjne	-0	-0,02	-0,23	-0,6	-0,03	-0,1	-0,18
Zakup inwestycji	0	-0,2
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				0,1
Przepływy inwestycyjne	-0,13	1,78	-56	-15,1	-2,13	17,5	2,25
Emisja akcji	0	13,2	105	6,21	3,43		2,61
Skup akcji własnych						-21,1
Przepływy finansowe	-3,99	21,1	103	6,06	3,19	-21,4	1,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,84	23,2	30,7	-40,9	8,54	1,21	-2,58
Wolne przepływy pieniężne	5,95	0,3	-16,9	-32,5	7,45	5,05	-6,1
Zapłacone odsetki	0,02	0,86	0,02	0	0	0,04	0,01
Zapłacony podatek dochodowy	0	0,69	0,45				0,05

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,78 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	33,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-302,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-275,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-975,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-951,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-206,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-204,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-35,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-32,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-10,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	37,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	26,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-78,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-22,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-85,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-21,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-215,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-220,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	48,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-4,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	15,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	41,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-3,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	131,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	48,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	12,0x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,91x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	4,89x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	2,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	27,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	114,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,03x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	374x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	1 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	76,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	5 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	222 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-216 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,05 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,11 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,23 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,94 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,94 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,32 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	30,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	18,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	7,14x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,27x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,27x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	4,25x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-29,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-133,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Alset Inc. w roku obrotowym 2025?

Alset Inc. wykazała przychody 4,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 78,8% mniej niż rok wcześniej.

Czy Alset Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 47,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Alset Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 175,5 tys. USD dały wolne przepływy -6,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Alset Inc.