ADTRAN Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ADTRAN Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	637	667	529	530	507	563	1026	1149	923	1084
Koszt sprzedaży	345	363	326	311	289	345	698	818	599	669
Zysk brutto ze sprzedaży	291	304	204	219	218	218	327	331	324	415
Badania i rozwój	125	131	125	126	113	109	174	258	221	204
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	132	136	124	130	114	124	209	259	233	226
Zysk operacyjny	34,6	37,4	-45,4	-40	-9,77	-14,7	-72,8	-224	-428	-15,6
Koszty odsetkowe	0,57	0,56	0,53	0,51	0,01	0,03	3,44	16,3	22,1	19,3
Przychody odsetkowe	3,92	4,38	4,03	2,77	1,94	2,84	2,12	2,34	3,06	2,32
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,49	-1,21	1,29	1,5	-3,25	3,82	14,5	1,27	0,25	-1,63
Zysk przed opodatkowaniem	46,9	44,7	-33,4	-24,8	-6,25	-6,31	-71	-234	-443	-31,3
Podatek dochodowy	11,7	20,8	-14	28,2	-8,62	2,33	-62,1	28,3	7,34	4,99
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym							-6,85	6,95	9,82	9,41
Zysk netto	35,2	23,8	-19,3	-53	2,38	-8,64	-2,04	-269	-460	-45,7
EBITDA	49	53,1	-29,5	-22,2	6,85	1,38	-5,27	-111	-337	77
Zysk na akcję, podstawowy	0,72	0,50	-0,40	-1,11	0,05	-0,18	-0,03	-3,43	-5,79	-0,52
Zysk na akcję, rozwodniony	0,72	0,49	-0,40	-1,11	0,05	-0,18	-0,03	-3,43	-5,79	-0,52
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	48,7	48,2	47,9	47,8	48	48,6	62,3	78,4	78,9	79,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	48,9	48,7	47,9	47,8	48,3	48,6	62,3	78,4	78,9	79,7
Dywidenda na akcję		0,09	0,09	0,09	0,09	0,09	0,09	0,09

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	79,9	86,4	106	73,8	60,2	56,6	109	87,2	76	95,7
Inwestycje krótkoterminowe	43,2	16,1	3,25	33,2	3,13	0,35	0,34	0
Należności	92,3	144	99,4	90,5	98,8	159	279	210	178	211
Zapasy	105	123	99,8	98,3	125	140	428	360	262	216
Pozostałe aktywa obrotowe	16,5	17,3	10,7	7,89	8,29	9,3	33,6	41	56,4	55,3
Aktywa obrotowe razem	353	413	355	320	317	376	882	719	599	635
Rzeczowe aktywa trwałe	84,5	85,1	80,6	68,1	62,4	55,8	111	118	106	124
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				8,45	5,31	4,92	30,3	37,5	30,3	32,1
Wartość firmy	3,49	3,49	7,11	6,97	6,97	6,97	386	358	52,9	60
Wartości niematerialne	7,27	4,66	33,2	27,8	23,5	19,3	401	337	285	294
Inwestycje długoterminowe	176	130	109	94,5	80,1	70,6	32,7	27,7	32,1	1,02
Pozostałe aktywa trwałe	12,2	9,06	5,67	19,9	25,4	31	67	87,7	78,1	73,4
Aktywa razem	667	669	628	545	526	569	1943	1677	1171	1204
Zobowiązania handlowe	77,3	60,6	60,1	44,9	49,9	102	238	163	172	167
Rozliczenia międzyokresowe bierne	12,4	13,2	11,7	13,9	15,3	14,9	44,9	27,2	32,9	32,2
Przychody przyszłych okresów	16,3	13,1	17,9	12	14,1	17,7	41,2	42,5	52,7	87,5
Zadłużenie krótkoterminowe	1	1,1	1	24,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem	127	107	118	113	94,2	155	429	274	293	362
Zadłużenie długoterminowe	26,8	25,6	24,6
Zobowiązania leasingowe				5,82	3,57	3,27	22,8	31,4	25,9	27
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	28,1	34,2	2,5	8,39	7,12	1,23	10,3	28,7	17,9	17,6
Zobowiązania razem	188	171	182	165	153	212	640	629	622	685
Zadłużenie razem	27,8	26,7	25,6	24,6
Kapitał wpłacony	253	261	268	275	281	289	896	794	809	801
Zyski zatrzymane	922	922	884	807	782	741	55,3	-232	-689	-730
Akcje własne	-684	-682	-692	-685	-679	-662	-4,13	-5,83	-5,2	-5,11
Skumulowane inne całkowite dochody	-12,2	-3,3	-14,4	-16,4	-11,6	-11,9	26,1	47,5	11,3	78,9
Kapitał własny	480	498	446	380	373	357
Udziały niekontrolujące							330
Kapitał własny razem	480	498	446	380	373	357	1304	605	127	146
Pasywa razem	667	669	628	545	526	569	1943	1677	1171	1204
Akcje w obrocie	48,5	48,5	47,8	48	48,2	49,1	77,9	78,7	79,2	79,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	35,2	23,8	-19,3	-53	2,38	-8,64	-8,89	-262	-450	-36,2
Amortyzacja	14,4	15,7	15,9	17,8	16,6	16,1	67,6	113	90,5	92,5
Wynagrodzenia w akcjach	6,7	7,43	7,16	6,96	6,83	7,48	28,3	16,4	16	10,1
Podatek odroczony	-2,69	14,1	-17,3	30,1	-1,36	-1,78	-62,4	15,7	5,58	-3,85
Zmiana należności	-21,3	-49,1	49,2	8,28	-7,27	-60,9	0,79	72,3	46,1	-18,3
Zmiana zapasów	-10,9	-15,5	24,2	5,41	-20,2	-10,6	-73,2	22,4	80	64,5
Zmiana zobowiązań handlowych	26,7	-17,7	-3,8	-13,5	4,54	53,3	28,1	-91,9	10,2	18
Przepływy operacyjne	42	-42,4	55,5	-2,47	-16,5	3,01	-44,2	-43	104	130
Nakłady inwestycyjne	-21,4	-14,7	-8,11	-9,49	-6,41	-5,67	-17,1	-36,3	-34,5	-31,7
Przejęcia	-0,94		-22
Zakup inwestycji	-209	-93,1	-123	-48,6	-56,8	-35	-23,9	-0,87	-0,27	-0,38
Przepływy inwestycyjne	-6,48	66	0,29	-9,79	41,4	10,3	55,8	-34,9	-64,3	-69,2
Emisja długu										201
Spłata długu	-1,1	-1,1	-1,1	-1	-24,6
Emisja akcji	4,72	13,4	1,48	0,53		6,43	6,9	0,54	0,82	1,83
Skup akcji własnych	-25,8	-17,3	-15,5	-0,18
Wypłacone dywidendy	-17,6	-17,4	-17,3	-17,2	-17,3	-17,5	-22,9	-21,2	0
Przepływy finansowe	-39,8	-22,4	-32,4	-17,9	-43	-13	52,9	58,9	-50	-46,7
Różnice kursowe	-0,39	5,28
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,39	5,28	-4,25	-30,1	-18,1	0,32	64,5	-19	-10,7	13,9
Wolne przepływy pieniężne	20,6	-57,1	47,3	-12	-22,9	-2,66	-61,3	-79,4	69,1	98
Zapłacone odsetki	0,58	0,56	0,53	0,51	0,02	0,01	1,73	12,6	20,9	13,3
Zapłacony podatek dochodowy	18,7	2,99	4,1	9,36	7,61	1,78	3,83	18,6	6,7	5,44

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,13 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	38,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-0,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-2,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	5,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	18,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	20,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	16,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	28,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	62,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	25,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	41,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	2,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-14,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	18,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	8,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	10,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,79x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,83x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	57,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-0,11x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	273,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	28,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,99x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	9,25x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,35x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	109 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,53x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	66 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	88 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	87 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	38,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,32 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	14,06 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,70 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,15 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,98 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	581,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	501,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,51x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	10,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	6,25x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,44x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	7,95x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	8,81x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	9,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-4,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała ADTRAN Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

ADTRAN Holdings, Inc. wykazała przychody 1,08 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy ADTRAN Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 45,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ADTRAN Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 129,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,7 mln USD dały wolne przepływy 98,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ADTRAN Holdings, Inc.