Spółki ADT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweADT Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ADT Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2950 | 4316 | 4582 | 5126 | 5315 | 4203 | 4382 | 4653 | 4898 | 5129 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 859 | 1209 | 1247 | 1407 | 1724 | 1541 | 1348 | 1387 | 1500 | 1470 |
| Zysk operacyjny | -229 | 282 | 278 | 196 | 40,6 | 9,79 | 725 | 1179 | 1208 | 1309 |
| Koszty odsetkowe | 468 | 645 | 620 | 623 | 710 | 457 | 277 | 586 | 451 | 470 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -23,6 | 33 | 22 | 5,01 | 8,29 | 8,31 | -57,6 | -4,66 | 48,1 | -15,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -803 | -422 | -633 | -522 | -779 | -476 | 404 | 604 | 815 | 834 |
| Podatek dochodowy | -266 | 764 | 23,5 | -98 | -147 | -132 | 87,7 | 161 | 196 | 233 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -344 | 312 | 450 | 619 | 601 | |||||
| Zysk netto | -537 | 343 | -609 | -424 | -632 | -341 | 133 | 463 | 501 | 596 |
| EBITDA | 1004 | 2146 | 2209 | 2186 | 1954 | 1849 | 2325 | 2514 | 2551 | 2676 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,84 | 0,53 | -0,81 | -0,57 | ||||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,84 | 0,53 | -0,81 | -0,57 | ||||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 641 | 641 | 748 | 747 | ||||||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 641 | 641 | 748 | 747 | ||||||
| Dywidenda na akcję | 1,17 | 0,14 | 0,84 | 0,14 | 0,14 | 0,22 | 0,22 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 75,9 | 123 | 363 | 48,7 | 205 | 24,5 | 257 | 14,6 | 96,2 | 80,8 |
| Należności | 149 | 246 | 287 | 336 | 442 | 335 | 370 | 394 | 385 | |
| Zapasy | 85,7 | 89,2 | 104 | 175 | 277 | 225 | 201 | 197 | 202 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 77,2 | 130 | 151 | 210 | 57,2 | 48,6 | 104 | 66,3 | 57,1 | |
| Aktywa obrotowe razem | 456 | 854 | 625 | 967 | 993 | 1722 | 1005 | 1005 | 946 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 332 | 327 | 329 | 326 | 364 | 306 | 254 | 247 | 243 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 122 | 138 | 126 | 93,1 | 85,6 | 80,8 | 83,9 | |||
| Wartość firmy | 5013 | 5071 | 5082 | 4960 | 5236 | 5601 | 5430 | 4904 | 4904 | 4886 |
| Wartości niematerialne | 7857 | 7488 | 6670 | 5907 | 5413 | 4927 | 4877 | 4854 | 4818 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 124 | 120 | 248 | 364 | 463 | 641 | 699 | 735 | 683 | |
| Aktywa razem | 17 015 | 17 209 | 16 084 | 16 117 | 16 894 | 17 821 | 15 964 | 16 051 | 15 819 | |
| Zobowiązania handlowe | 188 | 221 | 242 | 322 | 475 | 418 | 277 | 154 | 107 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 351 | 398 | 477 | 584 | 737 | 777 | 556 | 635 | 352 | |
| Przychody przyszłych okresów | 309 | 335 | 342 | 346 | 374 | 310 | 255 | 248 | 244 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 48,1 | 58,2 | 58 | 44,8 | 118 | 858 | 312 | 196 | 310 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 896 | 1012 | 1120 | 1296 | 1703 | 2661 | 1480 | 1264 | 1013 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 121 | 9944 | 9634 | 9448 | 9575 | 8947 | 7513 | 7511 | 7379 | |
| Zobowiązania leasingowe | 100 | 116 | 99,7 | 85,2 | 80,2 | 77,9 | 81,3 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 137 | 141 | 305 | 511 | 301 | 240 | 219 | 224 | 297 | |
| Zobowiązania razem | 13 582 | 12 984 | 12 899 | 13 078 | 13 646 | 14 428 | 12 175 | 12 250 | 12 040 | |
| Zadłużenie razem | 10 169 | 10 002 | 9692 | 9705 | 9837 | 9937 | 7937 | 7792 | 7799 | |
| Kapitał wpłacony | 4435 | 5969 | 5977 | 6641 | 7261 | 7381 | 7413 | 7117 | 6679 | |
| Zyski zatrzymane | -998 | -1680 | -2742 | -3491 | -3953 | -3950 | -3618 | -3318 | -2907 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -4,01 | -71,8 | -58,4 | -119 | -69 | -47,2 | -16,2 | -7,04 | -1,56 | |
| Kapitał własny | 3805 | 3433 | 4225 | 3184 | 3039 | 3249 | 3393 | 3789 | 3801 | 3779 |
| Kapitał własny razem | 3805 | 3433 | 4225 | 3184 | 3039 | 3249 | 3393 | 3789 | 3801 | 3779 |
| Pasywa razem | 17 015 | 17 209 | 16 084 | 16 117 | 16 894 | 17 821 | 15 964 | 16 051 | 15 819 | |
| Akcje w obrocie | 641 | 767 | 754 | 771 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -537 | 343 | -609 | -424 | -632 | -341 | 133 | 463 | 501 | 596 |
| Amortyzacja | 1233 | 1863 | 1931 | 1989 | 1914 | 1840 | 1600 | 1335 | 1343 | 1367 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,63 | 11,3 | 135 | 85,6 | 96 | 61,2 | 66,6 | 51,1 | 48,6 | 54,6 |
| Podatek odroczony | -273 | -777 | -27,3 | -118 | -173 | -142 | 19,6 | 125 | 140 | 142 |
| Zmiana należności | -34,2 | -60,1 | -60,7 | -94,4 | -84,1 | -50,2 | -178 | -107 | -146 | -144 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -9,1 | -30,7 | 9,01 | 19,3 | 65,3 | 98,1 | 8,66 | -112 | -109 | -51,8 |
| Przepływy operacyjne | 618 | 1592 | 1788 | 1873 | 1367 | 1650 | 1888 | 1658 | 1885 | 1884 |
| Nakłady inwestycyjne | -78,5 | -131 | -127 | -159 | -157 | -168 | -177 | -176 | -164 | -176 |
| Przejęcia | -8502 | -63,5 | -353 | -109 | -225 | -164 | -13,1 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -9412 | -1413 | -1738 | -978 | -1137 | -1696 | -1533 | 242 | -1295 | -1118 |
| Spłata długu | -3027 | -1219 | -605 | -2962 | -1186 | -3012 | ||||
| Emisja akcji | 1406 | 0 | 448 | 0 | 1180 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -150 | -0 | 0 | -1200 | 0 | -241 | -607 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -750 | -79,4 | -565 | -109 | -116 | -127 | -129 | -182 | -187 |
| Przepływy finansowe | 8829 | -143 | 193 | -1214 | -70,3 | -128 | -14,8 | -2144 | -515 | -862 |
| Różnice kursowe | -1,3 | 0,34 | -2,02 | 0,84 | 0 | 0 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 33,3 | 35,9 | 240 | -318 | 159 | -174 | 340 | -244 | 74,1 | -95,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 539 | 1461 | 1661 | 1714 | 1210 | 1481 | 1711 | 1481 | 1721 | 1708 |
| Zapłacone odsetki | 431 | 661 | 688 | 545 | 510 | |||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,45 | 19,4 | 6,35 | -1 | 25,8 | 1,88 | 22,7 | 60,3 | 21,7 | 142 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 25,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 51,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 16,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 38,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 41,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 28,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 29,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 26,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 8,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 100,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 18,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 65,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -0,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,69x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,24x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 49,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 7,77 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,91x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -343,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 62,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -6,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,33x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 18,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 13,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 26 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 321,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 8,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik wypłaty | 29,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 9,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 36,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,68 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,45 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,63x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,91x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,34x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 2,37x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,17x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,41x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,66x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,66x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,32x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 42,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 19,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała ADT Inc. w roku obrotowym 2025?
ADT Inc. wykazała przychody 5,13 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy ADT Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 596,0 mln USD, marża netto 11,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ADT Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,88 mld USD minus nakłady inwestycyjne 175,7 mln USD dały wolne przepływy 1,71 mld USD.