Spółki ADP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAUTOMATIC DATA PROCESSING INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AUTOMATIC DATA PROCESSING INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 12 372 | 13 274 | 14 110 | 14 590 | 15 005 | 16 498 | 18 012 | 19 203 | 20 561 | 21 947 |
| Koszt sprzedaży | 7245 | 7757 | 8022 | 8445 | 8640 | 9462 | 9953 | 10 477 | 11 097 | 11 760 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 5128 | 5517 | 6089 | 6145 | 6365 | 7036 | 8059 | 8726 | 9464 | 10 187 |
| Badania i rozwój | 799 | 845 | 956 | 989 | 1029 | |||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 2774 | 2959 | 3064 | 3003 | 3041 | 3233 | 3551 | 3779 | 4052 | 4408 |
| Koszty odsetkowe | 80 | 103 | 130 | 107 | 59,7 | 81,9 | 253 | 361 | 456 | 459 |
| Przychody odsetkowe | 76,7 | 83,5 | 97,6 | 84,5 | 36,5 | 41 | 150 | 241 | 320 | 371 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 343 | -172 | 111 | 148 | 96,3 | 82,8 | 184 | 287 | 354 | 411 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2617 | 2283 | 3006 | 3183 | 3361 | 3804 | 4438 | 4872 | 5310 | 5730 |
| Podatek dochodowy | 829 | 398 | 713 | 716 | 763 | 855 | 1026 | 1120 | 1230 | 1317 |
| Zysk netto | 1788 | 1885 | 2293 | 2467 | 2599 | 2949 | 3412 | 3752 | 4080 | 4414 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,99 | 4,28 | 5,27 | 5,73 | 6,10 | 7,04 | 8,25 | 9,14 | 10,02 | 10,97 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,97 | 4,25 | 5,24 | 5,70 | 6,07 | 7,00 | 8,21 | 9,10 | 9,98 | 10,94 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 448 | 441 | 435 | 431 | 426 | 419 | 414 | 411 | 407 | 402 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 450 | 443 | 438 | 433 | 428 | 421 | 416 | 412 | 409 | 403 |
| Dywidenda na akcję | 2,24 | 2,52 | 3,06 | 3,52 | 3,70 | 4,05 | 4,79 | 5,45 | 6,02 | 6,64 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2780 | 2170 | 1949 | 1909 | 2575 | 1436 | 2084 | 2913 | 3348 | 4230 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 3,2 | 3,3 | 10,5 | 0 | 10,4 | 47 | 14,7 | 384 | 4499 | 0 |
| Należności | 1704 | 1984 | 2439 | 2441 | 2727 | 3171 | 3010 | 3428 | 3579 | 3521 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 883 | 531 | 509 | 506 | 533 | 629 | 744 | 821 | 841 | 852 |
| Aktywa obrotowe razem | 32 659 | 31 823 | 34 342 | 31 564 | 40 742 | 54 805 | 42 171 | 45 543 | 43 252 | 52 561 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 780 | 794 | 764 | 704 | 685 | 653 | 681 | 686 | 655 | 641 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 494 | 462 | 451 | 402 | 371 | 374 | 389 | ||
| Wartość firmy | 1741 | 2244 | 2323 | 2309 | 2338 | 2301 | 2339 | 2354 | 3274 | 3284 |
| Wartości niematerialne | 620 | 886 | 1072 | 1216 | 1333 | 1333 | 1344 | 1336 | 1603 | 1653 |
| Inwestycje długoterminowe | 7,6 | 7,2 | 261 | 13,6 | 23,5 | 122 | 105 | 0 | 0 | 139 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1352 | 699 | 934 | 458 | 826 | 937 | 1255 | 1102 | 1057 | 1421 |
| Aktywa razem | 38 887 | 38 849 | 41 888 | 39 166 | 48 773 | 63 068 | 50 971 | 54 363 | 53 369 | 63 193 |
| Zobowiązania handlowe | 150 | 135 | 126 | 102 | 141 | 110 | 96,8 | 101 | 169 | 163 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1382 | 1548 | 1759 | 1981 | 1963 | 2108 | 2343 | 3350 | 3092 | 3219 |
| Przychody przyszłych okresów | 221 | 213 | 204 | 188 | 189 | 200 | 263 | 268 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7,8 | 2,5 | 2,5 | 1002 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 1 | 1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 29 816 | 30 413 | 32 628 | 30 127 | 38 095 | 55 159 | 42 768 | 45 080 | 41 278 | 50 025 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2002 | 2002 | 2002 | 1003 | 2985 | 2987 | 2989 | 2991 | 3975 | 4964 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 344 | 343 | 371 | 350 | 329 | 321 | 307 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 830 | 728 | 799 | 837 | 834 | 924 | 934 | 991 | 1058 | 1141 |
| Zobowiązania razem | 33 203 | 34 113 | 36 488 | 33 413 | 43 102 | 59 843 | 47 462 | 49 815 | 47 181 | 57 162 |
| Zadłużenie razem | 2002 | 2002 | 2002 | 1003 | 2985 | 2987 | 2989 | 2991 | 3975 | 4964 |
| Kapitał wpłacony | 868 | 1015 | 1183 | 1334 | 1531 | 1794 | 2102 | 2407 | 2788 | 3068 |
| Zyski zatrzymane | 14 728 | 16 547 | 17 501 | 18 436 | 19 451 | 20 696 | 22 118 | 23 622 | 25 241 | 26 967 |
| Akcje własne | -11 304 | -12 210 | -13 091 | -14 067 | -15 387 | -17 335 | -18 469 | -19 737 | -21 021 | -23 166 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -383 | -680 | -257 | -14,8 | 10,6 | -1994 | -2306 | -1808 | -883 | -902 |
| Kapitał własny | 3977 | 4736 | 5400 | 5752 | 5670 | 3225 | 3509 | 4548 | 6188 | 6031 |
| Kapitał własny razem | 4984 | -680 | -257 | 5752 | 5670 | 3225 | 3509 | 4548 | 6188 | 6031 |
| Pasywa razem | 37 180 | 38 849 | 41 888 | 39 166 | 48 773 | 63 068 | 50 971 | 54 363 | 53 369 | 63 193 |
| Akcje w obrocie | 445 | 439 | 434 | 430 | 424 | 416 | 412 | 408 | 405 | 398 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1788 | 1885 | 2293 | 2467 | 2599 | 2949 | 3412 | 3752 | 4080 | 4414 |
| Amortyzacja | 316 | 378 | 409 | 480 | 511 | 515 | 549 | 562 | 582 | 586 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 139 | 175 | 167 | 131 | 175 | 202 | 220 | 244 | 266 | 243 |
| Podatek odroczony | 39,5 | -152 | 9,3 | 26 | -251 | 36,6 | -80,1 | -37,4 | 37 | 156 |
| Przepływy operacyjne | 2126 | 2515 | 2688 | 3026 | 3093 | 3100 | 4208 | 4158 | 4940 | 5441 |
| Przejęcia | -87,4 | -612 | -126 | 0 | 0 | -11,7 | -32,4 | -33,6 | -1165 | -22,8 |
| Zakup inwestycji | -4383 | -4877 | -4423 | -3905 | -9266 | -10 733 | -6619 | -6835 | -7858 | -12 360 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2909 | 7648 | 6238 | 4250 | 4706 | 6040 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -1113 | -2505 | -2198 | 3156 | -3515 | -7014 | -2517 | -1389 | -3035 | -4714 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 1982 | 0 | 0 | 0 | 1980 | 986 | ||
| Spłata długu | -2 | -7,3 | -2,1 | -2,2 | -1002 | -0,9 | -1 | -0,9 | -1001 | -1,1 |
| Skup akcji własnych | -1260 | -989 | -938 | -1006 | -1372 | -1969 | -1121 | -1232 | -1281 | -2083 |
| Wypłacone dywidendy | -995 | -1064 | -1293 | -1471 | -1576 | -1659 | -1904 | -2183 | -2399 | -2626 |
| Przepływy finansowe | -8282 | -1656 | -208 | -5891 | 6438 | 13 653 | -15 681 | -1432 | -6973 | 4881 |
| Różnice kursowe | -8 | 5,8 | -28,8 | -34,5 | 73,8 | -98,7 | -21,1 | -22,4 | 37,3 | -37,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -7277 | -1640 | 254 | 257 | 6090 | 9640 | -14 012 | 1315 | -5031 | 5571 |
| Zapłacone odsetki | 78,1 | 101 | 128 | 105 | 53,1 | 74,8 | 247 | 354 | 427 | 440 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 817 | 530 | 634 | 677 | 974 | 857 | 1081 | 1185 | 1198 | 1007 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 46,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 26,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 20,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 72,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 4,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 20,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 7,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 8,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 9,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 10,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 10,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -2,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 19,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 18,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,05x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,15x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,82x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 7,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 90,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 734,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 2,54 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,09 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,38x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 33,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,18x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 59 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 5 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,94 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 10,97 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 54,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 13,49 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 15,16 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,63 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 6,64 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 59,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 104,75 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 105,48 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,77x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 17,4x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 95,8x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 19,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,81x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 4,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,36x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała AUTOMATIC DATA PROCESSING INC w roku obrotowym 2026?
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC wykazała przychody 21,95 mld USD za rok obrotowy 2026, o 6,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy AUTOMATIC DATA PROCESSING INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,41 mld USD, marża netto 20,1%.