ADMA BIOLOGICS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ADMA BIOLOGICS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	10,7	22,8	17	29,3	42,2	80,9	154	258	426	510
Koszt sprzedaży	1,61	29,2	42,2	39,5	61,3	79,8	119	169	207	217
Zysk brutto ze sprzedaży	4,3	-6,4	-25,2	-10,2	-19,1	1,17	35,3	88,9	220	293
Badania i rozwój	7,69	5,57	3,93	2,34	5,91	3,65	3,61	3,3	1,81	4,76
Sprzedaż, ogólne i administracyjne					35,1	42,9	52,5	59	74,1	91,6
Sprzedaż i marketing	0,2	0,6	0,8	1	1,1	2,2	2,2	3,3	2,7	3,1
Ogólne i administracyjne	8,49	18,8	22,5	25,9	35,1
Koszty operacyjne	28	62,1	77,3	70,8	45,8	59,5	74,6	67,3	80,6	101
Zysk operacyjny	-17,3	-39,3	-60,3	-41,4	-64,9	-58,4	-39,4	21,6	139	191
Koszty odsetkowe	2,24	3,29	5,52	8,99	12	13,1	19,3	25	13,9	7,11
Przychody odsetkowe	0,05	0,06	0,2	0,8	0,29	0,04	0,05	1,62	2,1	1,87
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,18	-4,45	-5,45	-6,85	-10,8	-13,3	-26,5	-49,9	-13,3	-8,79
Zysk przed opodatkowaniem	-19,5						-65,9	-28,2	126	183
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	-72	35,7
Zysk netto	-19,5	-43,8	-65,7	-48,3	-75,7	-71,6	-65,9	-28,2	198	147
EBITDA	-16,9	-37,8	-57,7	-39	-61,7	-53,6	-33	29,2	147	199
Zysk na akcję, podstawowy	-1,61	-1,91	-1,45	-0,89	-0,88	-0,51	-0,33	-0,13	0,85	0,62
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,61	-1,91	-1,45	-0,89	-0,88	-0,51	-0,33	-0,13	0,81	0,60
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	12,2	22,9	45,2	54,3	86,1	140	198	224	233	238
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	12,2	22,9	45,2	54,3	86,1	140	198	224	243	245

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	9,91	43,1	26,8	26,8	55,9	51,1	86,5	51,4	103	87,6
Inwestycje krótkoterminowe	5,39	0
Należności	1,02	3,88	1,39	3,47	13,2	28,6	15,5	27,4	50	158
Zapasy	5,02	12,6	18,6	53,1	81,5	125	163	173	170	206
Pozostałe aktywa obrotowe	0,31	1,23	1,77	2,53	3,05	4,34	5,1	5,33	8,03	7,46
Aktywa obrotowe razem	21,7	62,3	44,5	85,8	154	209	270	257	331	467
Rzeczowe aktywa trwałe	2	30,5	30,1	31,7	41,6	50,9	58,3	53,8	54,7	65,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				1,25	4,26	7,26	10,5	9,64	8,63	6,65
Wartość firmy	0	3,53	3,53	3,53	3,53	3,53	3,53	3,53	3,53	3,53
Wartości niematerialne	0	4,85	4	3,16	2,44	1,73	1,01	0,5	0,46	0,63
Aktywa razem	23,7	108	88,9	127	208	276	348	329	489	624
Zobowiązania handlowe	2,56	5,92	5,9	9,17	11,1	12,4	13,2	15,7	20,2	22,5
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,39	3,38	3,55	4,48	8,37
Przychody przyszłych okresów	0,15	0,14	0,14	0,14	0,14	0,14	0,14	0,18	0,14
Zadłużenie krótkoterminowe									0	2,81
Zobowiązania krótkoterminowe razem	11,2	9,44	9,63	14	19,9	30,4	39,3	49,8	55,5	69,5
Zadłużenie długoterminowe	12,3	25,4	26,4	68,3	93	94,9	143	131	72,3	69,3
Zobowiązania leasingowe					4,33	7,46	10,7	9,78	8,56	6,65
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,12	0,11	0,26	0,11	0,05	0,4	0,35	0,42	0,36	0
Zobowiązania razem	28,1	67,7	69,1	101	119	135	196	194	140	147
Zadłużenie razem	1,79	2,76	2,76	0					72,3	72,1
Kapitał wpłacony	102	191	236	291	429	553	630	641	658	671
Zyski zatrzymane	-107	-151	-216	-265	-340	-412	-478	-506	-309	-162
Akcje własne									0	-32,1
Kapitał własny	-4,46	40,3	19,8	26,2	88,2	141	152	135	349	477
Kapitał własny razem	-4,46	40,3	19,8	26,2	88,2	141	152	135	349	477
Pasywa razem	23,7	108	88,9	127	208	276	348	329	489	624
Akcje w obrocie	12,9	36,7	46,4	59,3	105	196	222	226	237	238

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-19,5	-43,8	-65,7	-48,3	-75,7	-71,6	-65,9	-28,2	198	147
Amortyzacja	0,4	1,5	2,6	2,4	3,2	4,8	6,4	7,6	7,7	8
Wynagrodzenia w akcjach	1,25	1,56	2,22	2,65	2,86	3,49	5,22	6,19	13,6	20
Podatek odroczony							0	0	-84,3	11
Zmiana należności	-0,09	-2,86	2,49	2,08	-9,77	-15,3	13,1	-11,9	-22,6	-108
Zmiana zapasów	-1,57	0,59	-5,99	34,7	-28,5	-43,2	-38,6	-9,63	2,67	-36,2
Zmiana zobowiązań handlowych	0,48	2,81	-0,02	3,27	1,9	1,36	0,8	3,84	4,15	2,33
Przepływy operacyjne	-18,3	-37,3	-62,7	-76,2	-102	-112	-59,5	8,8	119	50,4
Nakłady inwestycyjne	-0,07	-2,68	-2,1	-3,81	-12,7	-13,5	-13,9	-4,77	-8,23	-22,6
Zakup inwestycji	-15,7	0
Przepływy inwestycyjne	0,9	15,2	-2,1	-3,81	-12,7	-13,5	-13,9	-4,98	-8,58	-21,9
Emisja długu	4	30	0	72,5	27,5
Spłata długu				-30	-14
Emisja akcji	12,9	39,2	42,9	48,4	131	121	64,6	0	0	2,98
Skup akcji własnych								0	0	-31,9
Przepływy finansowe	16,8	60,8	42,9	80	144	121	109	-39	-58,3	-44
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,53	38,7	-21,9	-0	29,2	-4,83	35,4	-35,2	51,8	-15,5
Wolne przepływy pieniężne	-18,3	-39,9	-64,8	-80	-115	-126	-73,4	4,03	110	27,8
Zapłacone odsetki	1,53	2,29	4,4	10,3	10,3	11,2	13,9	18,1	10,7	9,08
Zapłacony podatek dochodowy							0	0	9,39	19,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 9,38 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	64,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	43,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	45,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	42,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	33,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	22,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	26,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	22,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	41,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	24,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	37,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	19,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	49,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	64,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	102,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	37,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	36,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-25,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-25,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-57,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-74,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	36,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	46,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	40,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	27,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	21,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	24,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	7,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	23,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,80x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,48x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	28,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	40,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	60,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,26x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	25,4x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	452,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	404,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,75x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,68x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,76x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	483 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,71x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	98 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	64 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	518 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	68,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	14,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,73 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,22 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,51 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,59 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,81 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,79 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,60 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	160,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,10 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,16 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	12,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,10x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,15x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,20x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	18,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	9,63x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,32x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	18,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	5,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	8,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	8,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała ADMA BIOLOGICS, INC. w roku obrotowym 2025?

ADMA BIOLOGICS, INC. wykazała przychody 510,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy ADMA BIOLOGICS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 146,9 mln USD, marża netto 28,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ADMA BIOLOGICS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 50,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 22,6 mln USD dały wolne przepływy 27,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ADMA BIOLOGICS, INC.