Archer-Daniels-Midland Co: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Archer-Daniels-Midland Co składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	62 346	60 828	64 341	64 656	64 355	85 249	101 556	93 935	85 530	80 269
Koszt sprzedaży	58 728	57 310	60 160	60 509	59 902	79 262	93 986	86 422	79 752	75 236
Zysk brutto ze sprzedaży	3618	3518	4181	4147	4453	5987	7570	7513	5778	5033
Badania i rozwój	123	129	141	154	160	171	216	256	269	246
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	1981	1978	2165	2493	2687	2994	3358	3456	3706	3609
Koszty odsetkowe	293	330	364	402	339	265	396	647	706	612
Przychody odsetkowe	92	106	162	196	111	96	293	499	562
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	149	10	-101	-7	255	94	358	176	251	150
Zysk przed opodatkowaniem	1822	1609	2060	1588	1883	3313	5233	4294	2255	1255
Podatek dochodowy	534	7	245	209	101	578	868	828	476	182
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	9	7	5	0	10	26	25	-17	-21	-5
Zysk netto	1279	1595	1810	1379	1772	2709	4340	3483	1800	1078
Zysk na akcję, podstawowy	2,18	2,80	3,21	2,45	3,16	4,80	7,72	6,44	3,66	2,23
Zysk na akcję, rozwodniony	2,16	2,79	3,19	2,44	3,15	4,79	7,71	6,43	3,65	2,23
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	588	569	564	563	561	564	562	541	492	484
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	591	572	567	565	565	566	563	542	493	484
Dywidenda na akcję	1,20	1,28	1,34	1,40	1,44	1,48	1,60	1,80	2,00	2,04

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	619	804	1997	852	666	943	1037	1368	611	1015
Inwestycje krótkoterminowe		0	6
Należności	1905	1947	2233	2267	2793	3311	4926	4232	3708	3021
Zapasy	8831	9173	8813	9170	11 713	14 481	14 771	11 957	11 572	10 369
Pozostałe aktywa obrotowe	4383	3175	3039	4600	6224	5158	5666	4982	4369	3796
Aktywa obrotowe razem	21 045	19 925	20 588	21 347	27 286	31 909	35 410	29 767	27 718	26 665
Rzeczowe aktywa trwałe	9758	10 138	9953	10 106	9779	9803	9933	10 508	10 837	11 179
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				971	1102	1023	1088	1211	1358	1322
Wartość firmy	2246	2374	2496	3385	3451	4182	4162	4103	4509	4769
Wartości niematerialne	1457	1544	1545	2091	2134	2565	2382	2238	2260	1976
Inwestycje długoterminowe		92	7
Pozostałe aktywa trwałe	579	802	934	965	1054	1369	1332	1304	1313	918
Aktywa razem	39 769	39 963	40 833	43 997	49 719	56 136	59 774	54 631	53 271	52 389
Zobowiązania handlowe	3606	3894	3545	3746	4474	6388	7803	6313	5535	5195
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1414	997	939	1088	931	1294	1476	1045	1092	1026
Przychody przyszłych okresów				604	626	581	694	626	534	333
Zadłużenie krótkoterminowe	273	13	582	7	2	570	942	1	674	1006
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13 173	12 570	11 776	13 734	18 182	21 948	24 191	18 662	19 938	19 534
Zadłużenie długoterminowe	6504	6623	7698	7672	7885	8011	7735	8259	7580	6606
Zobowiązania leasingowe				781	863	765	816	931	1057	1045
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1218	1342	1247	1333	1391	1233	1014	1005	997	1042
Zobowiązania razem	22 588	21 641	21 837	24 772	29 697	33 628	35 457	30 486	31 093	29 649
Zadłużenie razem	6777	6636	8280	7679	7887	8581	8677	8260	8254	7612
Zyski zatrzymane	17 444	17 552	18 527	18 958	19 780	21 655	23 646	23 465	21 933	21 983
Akcje własne	-5500	-5500	-5300	-5400		-300	-1700	-2700	-2300
Skumulowane inne całkowite dochody	-2598	-1637	-2106	-2405	-2604	-2172	-2509	-2487	-2988	-2531
Udziały niekontrolujące	8	9	15	17	22	31	33	13	10	7
Kapitał własny razem	17 181	18 322	18 996	19 225	20 022	22 508	24 317	24 145	22 178	22 740
Pasywa razem	39 769	39 963	40 833	43 997	49 719	56 136	59 774	54 631	53 271	52 389

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1288	1602	1815	1379	1782	2735	4365	3466	1779	1073
Amortyzacja	900	924	941	993	976	996	1028	1059	1141	1181
Wynagrodzenia w akcjach	74	66	109	89	151	161	147	112	74	83
Podatek odroczony	56	-714	-47	21	75	-129	-89	-23	-130	-45
Zmiana należności	-160	73	-376	287	-149	-578	-1682	737	447	855
Zmiana zapasów	-654	-137	226	-21	-2426	-2839	-295	2889	162	1511
Przepływy operacyjne	-6508	-5966	-4784	-5452	-2386	6595	3478	4460	2790	5452
Nakłady inwestycyjne	-882	-1049	-842	-828	-823	-1169	-1319	-1494	-1563	-1248
Przejęcia	-130	-187	-464	-1946	-15	-1564	-22	-23	-927	-108
Zakup inwestycji	-1401	-538	0	-27	-2	0	0	0	-308	-43
Sprzedaż i zapadalność inwestycji							0	0	84	277
Przepływy inwestycyjne	6852	7291	6582	5259	4465	-2669	-1400	-1496	-2702	-1017
Emisja długu					1791	1329	752	501
Spłata długu	-14	-835	-30	-626	-2136	-534	-482	-963	-1	-772
Emisja akcji							90	20	25
Skup akcji własnych	-1000	-750	-77	-150	-133	0	-1450	-2673	-2327	0
Wypłacone dywidendy	-701	-730	-758	-789	-809	-834	-899	-977	-985	-987
Przepływy finansowe	-579	-1028	187	-660	-423	-1118	-2499	-4604	-1530	-2887
Różnice kursowe						0	0	-3	-24	33
Zmiana stanu środków pieniężnych		297	1985	-853	1656	2808	-421	-1643	-1466	1581
Wolne przepływy pieniężne	-7390	-7015	-5626	-6280	-3209	5426	2159	2966	1227	4204
Zapłacone odsetki	283	321	351	388	345	276	409	711	710	629
Zapłacony podatek dochodowy	398	538	376	268	195	553	708	742	658	389

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 81,12 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	6,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	15,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	3,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	4,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-6,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-7,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-12,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-12,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	2,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-40,1%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-37,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-38,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-33,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	95,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	16,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	242,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	24,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	2,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-1,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-3,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,39x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,22x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,05x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	14,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	55,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	6,54 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	7,79 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	12,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,53x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,48x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	7,22x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	51 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	24,5x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	15 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	24 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	42 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	94,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	40,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,65 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	169,28 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	3,46 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,76 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	2,19 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	56,6%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	59,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	39,10 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	45,64 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	22,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,48x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	23,3x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	14,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,56x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	27,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,6%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Archer-Daniels-Midland Co w roku obrotowym 2025?

Archer-Daniels-Midland Co wykazała przychody 80,27 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy Archer-Daniels-Midland Co była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,08 mld USD, marża netto 1,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Archer-Daniels-Midland Co w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,45 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,25 mld USD dały wolne przepływy 4,20 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Archer-Daniels-Midland Co