AGREE REALTY CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AGREE REALTY CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	91,5	112	137	187	249	339	430	537	617	718
Ogólne i administracyjne	7,86	9,43	11,8	15,6	20,8	25,5	30,1	34,8	37,2	44,1
Zysk operacyjny	51,7	63	73	114	133	190	218	254	302	340
Koszty odsetkowe	15,3	18,1	24,9	33,1	40,1	50,4	63,4	81,1	109	135
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		0,35	0	0	0,02	0	1,25	0,19	0,8	0,94
Podatek dochodowy	0,15	0,23	0,52	0,54	1,09	2,4	2,86	2,91	4,31	1,74
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,68	0,68	0,63	0,68	0,59	0,6	0,6	0,59	0,64	0,64
Zysk netto	45,1	58,1	58,2	80,1	91,4	122	152	170	189	204
EBITDA	75,1	89,6	106	160	200	286	352	431	509	580
Zysk na akcję, podstawowy	1,97	2,09	1,80	1,96	1,76	1,79	1,84	1,70	1,79	1,77
Zysk na akcję, rozwodniony	1,97	2,08	1,78	1,93	1,74	1,78	1,83	1,70	1,78	1,77
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	22,9	27,6	32,1	40,6	51,8	66,8	78,7	95,2	101	111
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	23	27,7	32,4	41,2	52,4	67,1	79,2	95,4	102	111
Dywidenda na akcję						2,41	2,81	2,92	3,00	3,08

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	33,4	50,8	54	15,6	6,14	43,3	27,8	10,9	6,4	16,3
Rzeczowe aktywa trwałe	943	1189	1648
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				16	44,5	59,7	60,9	60,2	47,5	46,5
Wartości niematerialne	113	168	257	317	438	639	763	817	819	941
Aktywa razem	1142	1495	2028	2665	3886	5227	6713	7775	8486	9798
Zobowiązania razem	456	583	790	973	1360	1808	2083	2575	2976	3526
Zadłużenie razem	404	522	724		1225	1694
Kapitał wpłacony	712	936	1278	1753	2652	3396	4659	5354	5766	6679
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,54	1,38	1,42	-6,49	-36,3	-5,5	23,6	16,6	40,1	35,5
Kapitał własny	683	909	1236	1689	2524	3418	4629	5199	5510	6271
Udziały niekontrolujące	2,53	2,53	2,41	2,23	1,76	1,63	1,39	0,94	0,62	0,17
Kapitał własny razem	686	911	1238	1692	2526	3419	4630	5200	5511	6271
Pasywa razem	1142	1495	2028	2665	3886	5227	6713	7775	8486	9798
Akcje w obrocie	26,2	31	37,5	45,6	60	71,3	90,2	101	107	120

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	45,8	58,8	58,8	80,8	92	123	153	171	190	205
Amortyzacja	23,4	26,7	33	45,7	66,8	95,7	134	176	207	239
Wynagrodzenia w akcjach	2,26	2,39	2,95	3,98	4,7	4,8	6,46	8,34	10,8	13
Zmiana należności	-4,12	-4,22	-6,86	-6,07	-4,17	-4,45	0,8	-5,09	-12,1	1,18
Zmiana zobowiązań handlowych	1,98	6,25	2,93	0,61	2,22	10,8	15	10,4	14,3	5,74
Przepływy operacyjne	61,7	82,2	93,2	127	143	246	362	392	432	504
Nakłady inwestycyjne			-608	-703	-1310	-1390	-1600	-1200	-875
Przepływy inwestycyjne	-298	-319	-568	-668	-1300	-1387	-1616	-1275	-885	-1543
Spłata długu						0	0	0
Emisja akcji	228	223	340	473	896	745	1258	690	403	904
Skup akcji własnych	-0,71	-1,11	-1,15	-1,41	-1,64	-1,81	-1,91	-2,68	-2,28	-3,74
Wypłacone dywidendy	-42,1	-55,1	-67,6	-90,3	-116	-194	-220	-278	-304	-341
Przepływy finansowe	267	262	470	529	1123	1178	1238	869	445	1053
Zmiana stanu środków pieniężnych	30,7	25,4	-4,81	-11,8	-34,2	37,3	-16,3	-14,4	-8,13	14,2
Wolne przepływy pieniężne			-515	-576	-1167	-1144	-1238	-808	-443
Zapłacone odsetki	13,8	17,3	23	29,9	37,7	56,2	58,8	70,8	102	129
Zapłacony podatek dochodowy	0,15	0,26	0,45	0,67	1,15	1,82	2,4	3,07	3,71	1,61

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 67,48 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	47,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	81,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	28,8%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	68,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	4,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	33,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	16,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	23,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	12,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	16,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	20,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	13,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	18,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	23,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	8,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	17,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-0,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	16,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	28,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	2,7%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	13,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	10,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	20,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	15,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	13,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	9,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	12,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	16,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	38,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	2,53x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	9,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	5,51 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,07x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,87 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,47 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,43 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	52,42 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	44,31 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,10 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	162,4%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,39 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	8,38 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	37,3x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	10,8x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,29x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,52x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	15,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	10,7x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	22,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	2,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	4,4%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	4,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała AGREE REALTY CORP w roku obrotowym 2025?

AGREE REALTY CORP wykazała przychody 718,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy AGREE REALTY CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 204,3 mln USD, marża netto 28,4%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AGREE REALTY CORP