Adagene Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Adagene Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1,51	0,48	0,7	10,2	9,29	18,1	0,1	7,67
Badania i rozwój	16,1	16,2	33,5	68,1	81,3	36,6	28,8	22
Ogólne i administracyjne	2,77	3,44	10,3	14,4	11,9	8,67	7,27	7,08
Zysk operacyjny	-17,3	-19,2	-43,2	-72,4	-83,9	-23,7	-36	-21,4
Koszty odsetkowe	0,09	0,14	0,2	0,36	0,69	1,11	0,85	0,46
Przychody odsetkowe					0,38	4,28	3,8	2,3
Zysk przed opodatkowaniem	-15,3	-16,4	-42,4	-71,5	-79,5	-17,3	-33,4	-17,9
Podatek dochodowy				1,7	0,46	1,69	-0,02	-0,3
Zysk netto	-15,3	-16,4	-42,4	-73,2	-80	-18,9	-33,4	-17,6
EBITDA	-16,4	-18,4	-42,3	-71,2	-82,8	-22,7	-35,2	-21
Zysk na akcję, podstawowy	-0,94	-1,10	-2,67	-1,46	-1,48	-0,35	-0,59	-0,30
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,94	-1,10	-2,67	-1,46	-1,48	-0,35	-0,59	-0,30
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	15,2	15,2	16	50	54,1	54,7	56,3	59
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	15,2	15,2	16	50	54,1	54,7	56,3	59

Bilans

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	16,1	92,5	75,2	174	144	110	85,2	74,5
Inwestycje krótkoterminowe		8				0	0	0
Należności		0,48		3
Pozostałe aktywa obrotowe		0,07	0,26	0,62	0,8	0,91	0,53	1,2
Aktywa obrotowe razem		104	79,1	186	149	113	87,8	77,4
Rzeczowe aktywa trwałe		1,88	2,07	3,49	2,78	1,84	1,13	0,72
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					0,19	0,37	0,28	0,15
Pozostałe aktywa trwałe		0,09	3,1	0,07	0,11	0,08	0,08	0,03
Aktywa razem		106	84,3	190	152	116	89,3	78,3
Zobowiązania handlowe		0,71	1,81	3,32	3,67	3,09	4,24	2,88
Rozliczenia międzyokresowe bierne		2,37	2,39	3,23	1,1	1,18	1,1	1,25
Przychody przyszłych okresów		0,99	0,73	5,5	15,1			3,46
Zadłużenie krótkoterminowe		1,04	5,02	4,5	13,6	8,4	17,8	4,98
Zobowiązania krótkoterminowe razem		7,18	16,1	29,8	55,1	31,5	38,2	25,2
Zadłużenie długoterminowe		1,52	2,97	2,99	14,1	13,5	0,42	1,14
Zobowiązania leasingowe					0,05	0,17	0,14	0,05
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0,09	0,09	0,03
Zobowiązania razem		8,7	19,2	33	69,3	45,2	38,7	26,4
Zadłużenie razem		1,84	4,15	4,37	17	17,7	13,3	1,85
Kapitał wpłacony		6,79	23,8	336	343	350	362	366
Zyski zatrzymane		-63,3	-106	-179	-259	-278	-311	-329
Akcje własne				-0,62	-0	-0
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,34	-0,35	-0,09	-0,85	-1,8	-0,53	-1,91
Kapitał własny	-41	-57	-89,4	157	83,1	70,6	50,5	35,3
Kapitał własny razem	-41	-57	-89,4	157	83,1	70,6	50,5	35,3
Pasywa razem		106	84,3	190	152	116	89,3	78,3
Akcje w obrocie		15,2	16,6	54,6	54,1	55,1	58,9	59,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-15,3	-16,4	-42,4	-73,2	-80	-18,9	-33,4	-17,6
Amortyzacja	0,91	0,82	0,86	1,13	1,15	0,98	0,72	0,44
Wynagrodzenia w akcjach	0,13	0,61	10,1	18,7	10,5	7,27	4,91	3,74
Podatek odroczony				0,04	-0,04
Zmiana należności		-0,48	0,48	-3	3
Zmiana zobowiązań handlowych	0,39	0,15	1,1	1,51	0,34	-0,57	1,15	-1,36
Przepływy operacyjne	-14,3	-18,2	-28,5	-43,4	-48,6	-28,5	-29,7	-15,7
Nakłady inwestycyjne	-0,51	-0,15	-0,94	-2,51	-0,69	-0,09	-0,03	-0,02
Zakup inwestycji	-58	-19				-47	-129	-80
Przepływy inwestycyjne	-29,5	24,9	7,07	-2,51	-0,69	-0,08	1,11	0,48
Emisja długu	2,42	2,65	6,08	4,39	25,8	8,13	4,92	5,64
Spłata długu	-1,36	-2,42	-1,06	-5,09	-4,35	-13,5	-8,34	-17,9
Emisja akcji		0,46	0,14	0,23	0,32	0,01	7,33	0,14
Skup akcji własnych				-2,36	-3,98
Przepływy finansowe	51,1	69,7	4,44	145	17,8	-5,37	3,77	4,45
Zmiana stanu środków pieniężnych	7,32	76,5	-17,4	99,2	-30,6	-33,8	-24,7	-10,7
Wolne przepływy pieniężne	-14,8	-18,3	-29,5	-45,9	-49,3	-28,5	-29,7	-15,7
Zapłacone odsetki	0,09	0,14	0,2	0,36	0,6	1,05	0,78	0,4
Zapłacony podatek dochodowy					2,43	1,38	0,03	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,93 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-279,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-273,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-233,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-229,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-204,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-204,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-41,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-21,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	287,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	48,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	7333,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	61,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-30,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-24,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-19,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	4,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	29,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,07x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,96x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,96x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,05x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	2,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	33,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-72,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-46,3x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	52,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	35,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,09x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	8,33x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,30 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,13 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,27 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,27 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,60 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,60 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,26 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	193,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	120,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	25,2x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,47x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,47x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	15,8x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-8,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-9,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Adagene Inc. w roku obrotowym 2025?

Adagene Inc. wykazała przychody 7,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7332,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Adagene Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 17,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Adagene Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 15,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 17,1 tys. USD dały wolne przepływy -15,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Adagene Inc.