Ares Commercial Real Estate Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ares Commercial Real Estate Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	45,1	46,3	55,3	77,3	82,7	102	107	92,9	69,7	54,8
Ogólne i administracyjne	2,8	2,83	3,31	4,19	3,73	4,74	6,39	7,24	7,82	7,04
Zysk przed opodatkowaniem	30,7	30,6	39	37,5	22,2	61,2	30,3	-38,9	-35	-0,62
Podatek dochodowy	0,23	0,18	0,45	0,52	0,35	0,72	0,47	-0,04	-0,02	0,29
Zysk z działalności kontynuowanej	25,9	30,4	38,6	37	21,8	60,5
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	4,53	0,03	0	0
Zysk netto	44,9	30,4	38,6	37	21,8	60,5	29,8	-38,9	-35	-0,9
Zysk na akcję, podstawowy	1,42	1,07	1,35
Zysk na akcję, rozwodniony	1,41	1,07	1,35
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	28,5	28,5	28,5	28,6	33	42,4	51,7	54,3	54,4	54,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	28,5	28,6	28,7	28,8	33,2	42,7	52,1	54,3	54,4	54,9
Dywidenda na akcję	1,04	1,08	1,16	1,32	1,32	1,40	1,40	1,36	1,00	0,60

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	47,3	28,3	11,1	5,26	74,8	50,6	141	110	63,8	29,3
Aktywa razem	1374	1770	1603	1784	1929	2632	2523	2280	1751	1618
Zobowiązania razem	944	1351	1178	1358	1456	1953	1775	1654	1211	1109
Zadłużenie razem	936	1068	888	895	929	1041	960	895	718	948
Kapitał wpłacony	420	421	422	424	498	704	813	812	817	821
Zyski zatrzymane	-1,31	-1,75	3,57	2,44	-25,1	-28,6	-73,3	-187	-277	-312
Skumulowane inne całkowite dochody					0	2,84	7,54	0,15	0,04	0
Kapitał własny	419	419	426	426	473	679	748	626	540	510
Kapitał własny razem	430	419	426	426	473	679	748	626	540	510
Pasywa razem	1374	1770	1603	1784	1929	2632	2523	2280	1751	1618
Akcje w obrocie	28,6	28,6	28,8	28,9	33,4	47,1	54,4	54,1	54,5	55

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	44,9	30,4	38,6	37	21,8	60,5	29,8	-38,9	-35	-0,9
Amortyzacja	0,17	0	0	0,67	0,89	0,83	0	1,02	4,76	8,47
Wynagrodzenia w akcjach	0,31	0,58	1,1	1,88	1,34	1,94	2,88	3,99	4,74	3,9
Podatek odroczony	2,05	0	0
Przepływy operacyjne	-4,49	31,3	39,2	32,5	31,8	48,4	57,2	46,8	35,5	21,4
Przejęcia	90
Zakup inwestycji					0	0	-27,9	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji							0	0	19,3	8,67
Przepływy inwestycyjne	-60,3	-406	158	-174	-81,9	-700	193	127	428	148
Emisja długu	80	273	0	173
Skup akcji własnych	-1,44	0	0			0	0	-4,6	0	0
Wypłacone dywidendy	-29,4	-30,5	-32,1	-37,5	-42,8	-58,4	-71,8	-76	-59,6	-39
Przepływy finansowe	73,1	356	-214	136	119	627	-160	-205	-508	-169
Zmiana stanu środków pieniężnych	8,27	-18,9	-17,3	-5,83	69,1	-24,2	90,7	-30,8	-44,2	0,86
Zapłacone odsetki	30,1	41,9	56,7	54,6	46,1	40,1	57,8	104	103	61,1
Zapłacony podatek dochodowy	0	0,24	0,36	0,67	0,4	1,41	0,25	0,38	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,19 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	-7,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-8,0%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	27,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-0,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	6,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-21,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-19,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-7,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-39,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-28,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-7,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-40,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-24,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	-14,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-5,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-12,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	1,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-7,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-13,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-3,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	10,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	73,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	489,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,03x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,08 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,98 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,27 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	8,82 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	8,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,32 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	232,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	214,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	4,22x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,48x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,48x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	15,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,90x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku	-1,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	14,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	14,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Ares Commercial Real Estate Corp w roku obrotowym 2025?

Ares Commercial Real Estate Corp wykazała przychody 54,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 21,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy Ares Commercial Real Estate Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 902,0 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ares Commercial Real Estate Corp